भारतातील ७४% ग्राहकांपर्यंत पोहोचले औपचारिक रिटेल क्रेडिट, वाढले लाइफस्टाइल लोन

भारतातील औपचारिक रिटेल क्रेडिटची पोहोच गेल्या नऊ वर्षांत लक्षणीयरीत्या वाढली आहे. ट्रान्सयुनियन सिबिल (TransUnion CIBIL) च्या आकडेवारीनुसार, मार्च २०२६ पर्यंत ७४% ग्राहकांनी औपचारिक क्रेडिटचा लाभ घेतला होता, तर मार्च २०१७ मध्ये हा आकडा केवळ ३५% होता. देशातील क्रेडिट-पात्र व्यक्तींची एकूण संख्या ७९ कोटींवरून ८९ कोटींपर्यंत वाढली असतानाही ही वाढ दिसून आली आहे.

कंजम्प्शन-लेड (Consumption-Led) कर्जांचा उदय

आर्थिक समावेशन वाढले असून, सक्रिय कर्जदारांची टक्केवारी ११% वरून २८% पर्यंत दुप्पट झाली आहे. या वाढीमागे वैयक्तिक कर्ज, क्रेडिट कार्ड आणि कन्झ्युमर ड्युरेबल लोन (consumer durable loans) यांसारख्या कंजम्प्शन-लेड (consumption-led) कर्ज उत्पादनांचा मोठा हात आहे. ही उत्पादने आता औपचारिक बँकिंग प्रणालीत नवीन कर्जदारांसाठी मुख्य प्रवेशद्वार बनली आहेत.

आकडेवारी लाइफस्टाइल-आधारित फायनान्सिंगकडे (lifestyle-based financing) स्पष्ट कल दर्शवते. मार्च २०२६ पर्यंत, सुमारे ५१% क्रेडिट-सक्रिय ग्राहकांकडे कंजम्प्शन-संबंधित क्रेडिट उत्पादने होती, जी २०१७ मधील ३४% पेक्षा लक्षणीय वाढ आहे. विशेषतः तरुण कर्जदार, मोबाईल फोनसारख्या छोट्या वस्तू खरेदी करण्यासाठी वाहने किंवा घरांसारख्या मोठ्या मालमत्तेवर कर्ज घेण्याऐवजी प्राधान्य देत आहेत. लहान, असुरक्षित कर्जांना (unsecured loans) प्राधान्य देण्याने नवीन ग्राहक वर्ग औपचारिक आर्थिक प्रणालीत आणण्यात मदत केली आहे.

भौगोलिक आणि लोकसंख्याशास्त्रीय बदल

भारतातील विविध प्रदेशांमध्ये क्रेडिटची उपलब्धता वाढत आहे. पश्चिम आणि दक्षिण राज्यांमध्ये औपचारिक क्रेडिटचे पारंपरिक केंद्र राहिले असले तरी, आता उत्तर आणि मध्य राज्यांमध्येही अधिक सहभाग दिसून येत आहे. उदाहरणार्थ, उत्तर प्रदेशात सक्रिय कर्जदारांचा हिस्सा ८% वरून ११% पर्यंत वाढला, तर मध्य प्रदेश आणि बिहारमध्येही लक्षणीय वाढ दिसून आली.

याव्यतिरिक्त, कर्जदारांचे प्रोफाइल अधिक समावेशक बनले आहे. महिला, ३५ वर्षांखालील तरुण व्यक्ती आणि ग्रामीण तसेच निम-शहरी भागातील ग्राहकांचे प्रतिनिधित्व वाढत आहे. ही वाढ चांगली आर्थिक समावेशन दर्शवते, पण त्याचबरोबर कंजम्प्शन पॅटर्नला (consumption patterns) आधार देण्यासाठी असुरक्षित कर्जावरील वाढते अवलंबित्व देखील दर्शवते.

गुंतवणूकदारांसाठी संदर्भ आणि पुढील निरीक्षणे

गुंतवणूकदारांसाठी, हा ट्रेंड बँका, नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) आणि फिनटेक प्लॅटफॉर्म्सवर परिणाम करतो, जे रिटेल आणि कंजम्प्शन-लेड (consumption-led) कर्जांवर लक्ष केंद्रित करतात. क्रेडिट पेनिट्रेशन (credit penetration) वाढत असताना, या कर्जदारांची मालमत्ता गुणवत्ता (asset quality) टिकवून ठेवण्याची क्षमता महत्त्वपूर्ण ठरेल.

या वाढीचा मोठा भाग लहान, असुरक्षित कर्जांमुळे चालवला जात असल्याने, गुंतवणूकदार आर्थिक चक्रांदरम्यान या क्रेडिट पोर्टफोलिओची कामगिरी कशी राहते यावर लक्ष ठेवू शकतात. कंजम्प्शन लोनवरील जास्त अवलंबित्व व्याजदर बदल आणि ग्राहकांच्या भावनांप्रति वाढलेली संवेदनशीलता दर्शवू शकते. या वाढीची टिकाऊपणा, विशेषतः ग्रामीण आणि निम-शहरी भागातील पहिल्यांदा कर्ज घेणाऱ्यांमध्ये क्रेडिट जोखमीचे व्यवस्थापन कर्जदार किती प्रभावीपणे करतात यावर अवलंबून असेल, कारण ते वैयक्तिक कर्जाच्या वाढत्या वातावरणात नेव्हिगेट करत आहेत.