Whalesbook
जागतिक बाजाराची चिंता क्रिप्टो आणि टेकवर भारी
डिजिटल मालमत्ता बाजारात अचानक मोठी उलथापालथ झाली. बिटकॉइन $66,000 च्या पातळीच्या खाली घसरला. या घसरणीमुळे आठवड्याच्या सुरुवातीला झालेल्या क्रिप्टोच्या वाढीवर पाणी फेरले गेले. गुंतवणूकदार जोखीम असलेल्या मालमत्तांमधून बाहेर पडत असल्याचे दिसून आले. CoinDesk 20 Index, जो प्रमुख डिजिटल मालमत्तांचा मापदंड आहे, त्यातही मोठी घसरण झाली. इथर (ETH) 1.03% घसरून सुमारे $2,034 वर, सोलाना (SOL) 4.34% घसरून $83.46 वर आणि XRP 4.47% घसरून $1.36 वर व्यवहार करत होते.
या 'रिस्क-ऑफ' (Risk-off) सेंटिमेंटचा थेट परिणाम क्रिप्टोशी संबंधित शेअर्सवर झाला. बिटकॉइनची मोठी कॉर्पोरेट होल्डर असलेली MicroStrategy (MSTR) चे शेअर्स 3% घसरले. अमेरिकेतील सर्वात मोठे क्रिप्टो एक्सचेंज Coinbase (COIN) चे शेअर्स 2% पेक्षा जास्त कोसळले. कॉइनबेसच्या कमाईच्या अंदाजांवर विश्लेषकांची चिंता आहे, तरीही त्यांचे 'Buy' रेटिंग आणि सरासरी टार्गेट प्राईस $314.94 आहे. स्टेबलकॉइन जारी करणारी Circle (CRCL) चे शेअर्स जवळपास 5% घसरले. आयरीस एनर्जी (IREN), सायफर मायनिंग (CIFR), कोअर सायंटिफिक (CORZ) आणि टेरावुल्फ (WULF) सारख्या क्रिप्टो मायनर्सचे शेअर्स 6% ते 8% पर्यंत घसरले.
इक्विटी मार्केटवरही परिणाम आणि क्रेडिट मार्केटमधील तणाव
मोठ्या इक्विटी मार्केटवरही (Equity Market) जागतिक बाजारातील नकारात्मक संकेतांचा परिणाम दिसून आला. Nasdaq Composite 0.8% आणि S&P 500 0.6% ने घसरले. अमेरिकेत महागाईचा दर अपेक्षेपेक्षा जास्त वाढल्यामुळे (Producer Price Index - PPI) बाजारात चिंता वाढली. जानेवारीमध्ये कोर PPI वार्षिक 3.6% वाढला, जो 3.0% च्या अंदाजापेक्षा जास्त होता. या डेटामुळे फेडरल रिझर्व्ह व्याजदर कपातीची शक्यता कमी झाली आहे, ज्याची शक्यता 96% मानली जात आहे.
याव्यतिरिक्त, क्रेडिट मार्केटमधील तणाव वाढल्याने बाजारावर अधिक दबाव आला, जो चार महिन्यांच्या उच्चांकावर पोहोचला. यामुळे कॉर्पोरेट सॉल्व्हन्सी (Corporate Solvency) आणि अर्थव्यवस्थेच्या भविष्याबद्दल गुंतवणूकदारांची चिंता वाढली आहे. KKR, Ares (ARES) आणि Apollo Global Management (APO) यांसारख्या मोठ्या प्रायव्हेट इक्विटी (Private Equity) कंपन्यांचे शेअर्स 6% ते 7% ने घसरून नवीन नीचांकी पातळीवर पोहोचले.
भू-राजकीय (Geopolitical) जोखमीमुळे अमेरिकेने इराणवर हल्ले करण्याची शक्यता वाढली आहे. यामुळे सुरक्षित मालमत्तांमध्ये (Safe-haven assets) गुंतवणूक वाढली. ट्रेझरी यील्ड (Treasury Yield) नोव्हेंबर 2024 नंतर प्रथमच 4% च्या खाली आले. सोने 1% वाढून $5,230 प्रति औंस आणि चांदी 4% वाढून $92 प्रति औंसवर पोहोचली. कच्च्या तेलाच्या किमती 2.3% वाढून $67 प्रति बॅरलवर गेल्या.
गुंतवणूकदारांसाठी धोक्याची घंटा
बिटकॉइन आणि क्रिप्टो स्टॉक्स हे महागाईविरोधात संरक्षण देतात असे मानले जात असले तरी, शुक्रवारी त्यांची बाजारातील तरलता (Liquidity) आणि जोखीम घेण्याच्या क्षमतेवर त्यांची संवेदनशीलता दिसून आली. पारंपरिक वित्तीय कंपन्यांमधील घसरण आणि क्रिप्टो मालमत्तेतील घसरण हे दर्शवते की क्रेडिट मार्केटमधील तणावाचा परिणाम सर्वच जोखीम मालमत्तांवर होत आहे. कर्ज जास्त असलेल्या कंपन्या, विशेषतः क्रिप्टो मायनर्स, क्रेडिट मार्केटमधील तणाव आणि मालमत्तेच्या किमती घसरल्यास अधिक असुरक्षित ठरतात.
विश्लेषकांच्या मते, कॉइनबेस आणि मायक्रोस्ट्रॅटेजी यांसारख्या कंपन्यांचे भविष्य त्यांच्या बिटकॉइन धोरणावर अवलंबून आहे. KKR, Ares आणि Apollo सारख्या कंपन्यांमधील घसरण क्रेडिट मार्केटमधील सध्याच्या कमकुवतपणाकडे लक्ष वेधून घेते.