वैल्यू इन्वेस्टिंग का सीक्रेट हथियार: ये फंड मार्केट के स्टार्स को पछाड़कर दौलत दोगुनी कर रहा है!

वैल्यू इन्वेस्टिंग, जो दशकों से साबित हुई एक रणनीति है, अपनी स्थायी शक्ति साबित कर रही है, जबकि मोमेंटम जैसे नए बाजार रुझान निवेशकों का ध्यान आकर्षित कर रहे हैं। यह आजमाई हुई रणनीति उन स्टॉक्स की पहचान करने पर ध्यान केंद्रित करती है जो उनके आंतरिक मूल्य से कम पर ट्रेड कर रहे हैं, यह सिद्धांत बेंजामिन ग्राहम और डेविड डोड द्वारा प्रस्तुत किया गया था और वारेन बफेट द्वारा प्रसिद्ध रूप से अपनाया गया।

वारेन बफेट का दर्शन: मार्जिन ऑफ सेफ्टी (सुरक्षा का अंतर)

वैल्यू इन्वेस्टिंग का मूल सिद्धांत अपनी वास्तविक कीमत से कम पर संपत्ति खरीदना है। वारेन बफेट, बेंजामिन ग्राहम के शिष्य, ने "मार्जिन ऑफ सेफ्टी" की अवधारणा को लोकप्रिय बनाया। इसका मतलब है कि संभावित निवेश त्रुटियों या अप्रत्याशित बाजार गिरावट के खिलाफ एक बफर बनाने के लिए काफी कम मूल्यांकित स्टॉक्स में निवेश करना।

• कम मूल्यांकित स्टॉक्स: यह रणनीति उन कंपनियों की तलाश करती है जिनका बाजार मूल्य उनके वास्तविक अंतर्निहित मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करता है।
• बाजार में गलत मूल्य निर्धारण: यह अल्पकालिक बाजार की अक्षमताओं का लाभ उठाता है जहाँ प्रतिभूतियों को अक्सर गलत मूल्य दिया जाता है।
• जोखिम न्यूनीकरण: मार्जिन ऑफ सेफ्टी निवेशकों के लिए एक सुरक्षा कवच के रूप में कार्य करता है।

वैल्यू फंड्स: एक स्थिर प्रदर्शनकर्ता

तेजी से चलने वाले रुझानों के आकर्षण के बावजूद, वैल्यू इन्वेस्टिंग ने लगातार अपनी विश्वसनीयता साबित की है, खासकर जब बाजार का मूल्यांकन अधिक हो या अस्थिरता बढ़ी हुई हो। वैल्यू-थीम वाले फंड, जैसे कि मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड वैल्यू इंडेक्स फंड, इस लचीलेपन का उदाहरण हैं।

• साथियों से बेहतर प्रदर्शन: इस फंड ने प्रभावशाली रिटर्न दिया है, जिसने टॉप-परफॉर्मिंग लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड्स को भी पीछे छोड़ दिया है।
• रणनीतिक दृष्टिकोण: यह एक इंडेक्स-आधारित रणनीति का अनुसरण करता है जो एन्हांस्ड वैल्यू पैरामीटर्स पर केंद्रित है।

प्रदर्शन रिपोर्ट कार्ड: वैल्यू बनाम ग्रोथ

एक तुलनात्मक विश्लेषण वैल्यू रणनीति की ताकत को उजागर करता है। मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड वैल्यू इंडेक्स फंड ने तीन साल की अवधि में विभिन्न मार्केट कैपिटलाइजेशन के प्रमुख फंडों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन दिखाया है।

• तीन-वर्षीय सीएजीआर: मोतीलाल ओसवाल फंड ने 31.13% का 3-वर्षीय सीएजीआर हासिल किया।
• तुलना: इस प्रदर्शन ने बंधन स्मॉल कैप फंड (30.86% सीएजीआर), इन्वेस्को इंडिया मिड कैप फंड (27.89% सीएजीआर), और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड (17.99% सीएजीआर) को पीछे छोड़ दिया।
• डेटा संदर्भ: मोतीलाल ओसवाल फंड के रिटर्न 1 दिसंबर तक के थे, जबकि अन्य के 3 दिसंबर तक के थे।

धन सृजन का उदाहरण

ठोस लाभों को स्पष्ट करने के लिए, मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड वैल्यू इंडेक्स फंड डायरेक्ट में तीन साल पहले ₹5 लाख के निवेश पर विचार करें। इस निवेश ने लगभग ₹11.27 लाख तक की वृद्धि की है, जो 125.46% का पूर्ण रिटर्न है - शुरुआती पूंजी को दोगुना से भी अधिक कर दिया।

• ठोस वृद्धि: निवेश तीन वर्षों में दोगुना से अधिक हो गया।
• बेहतर प्रदर्शन: यह सहकर्मी श्रेणी के फंडों के औसत ₹7.88 लाख के विकास से काफी अधिक है।

फंड स्पॉटलाइट: मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड वैल्यू इंडेक्स फंड

यह ओपन-एंडेड स्कीम बीएसई एन्हांस्ड वैल्यू टोटल रिटर्न इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने का लक्ष्य रखती है। इसका निवेश उद्देश्य खर्चों और ट्रैकिंग विचलन को ध्यान में रखते हुए, इंडेक्स के साथ निकटता से संरेखित रिटर्न प्रदान करना है।

• शीर्ष होल्डिंग्स: प्रमुख निवेशों में इंडियन ऑयल कॉर्पोरेशन, भारतीय स्टेट बैंक और हिंडाल्को इंडस्ट्रीज शामिल हैं।
• इंडेक्स प्रतिकृति: फंड अपने बेंचमार्क इंडेक्स के आधार पर परिसंपत्तियों का निष्क्रिय प्रबंधन करता है।

निष्कर्ष

हालांकि हमेशा सबसे फैशनेबल नहीं, वैल्यू इन्वेस्टिंग एक भरोसेमंद और समय-परीक्षित निवेश पद्धति बनी हुई है। मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हांस्ड वैल्यू इंडेक्स फंड का प्रदर्शन डेटा मजबूत रिटर्न उत्पन्न करने की इसकी निरंतर क्षमता को रेखांकित करता है, जो अधिक आक्रामक निवेश श्रेणियों के मुकाबले भी इसकी प्रभावशीलता को प्रदर्शित करता है।