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निफ्टी एक्सपायरी अनिश्चितता का सामना कर रहा है, अहम स्तरों पर नज़र
भारतीय शेयर बाज़ार का बेंचमार्क निफ्टी 50 इंडेक्स अपनी फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस (F&O) एक्सपायरी के नज़दीक एक महत्वपूर्ण दौर से गुज़र रहा है। इंडेक्स ने पिछले चार सत्रों में लगभग 230 अंकों की गिरावट दर्ज की है, और अब यह अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज के करीब ट्रेड कर रहा है, जो एक अहम टेक्निकल इंडिकेटर है। एनालिस्ट्स बाज़ार की तत्काल दिशा का अंदाज़ा लगाने के लिए विशिष्ट मूल्य स्तरों पर बारीकी से नज़र रख रहे हैं, क्योंकि बिकवाली का दबाव फिर से बढ़ गया है।
टेक्निकल एनालिसिस और सपोर्ट ज़ोन
ओम् मेहरा, टेक्निकल रिसर्च एनालिस्ट एट SAMCO सिक्योरिटीज, का कहना है कि निफ्टी रिकवरी के प्रयासों को बनाए रखने में संघर्ष कर रहा है। सोमवार के ट्रेडिंग सत्र में फिर से बिकवाली देखी गई, जहां इंडेक्स को 26,000–26,100 ज़ोन में रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और वह अपने 20-दिवसीय मूविंग एवरेज (जो लगभग 25,980 पर है) से नीचे गिर गया। यह अल्पकालिक मोमेंटम में कमी का संकेत देता है। हालांकि, इंडेक्स लोअर बोलिंगर बैंड के ऊपर बना हुआ है, जो बताता है कि व्यापक रेंज ट्रेडिंग जारी रह सकती है, जिससे वोलैटिलिटी में तेज उछाल से बचा जा सकता है।
मेहरा ने 25,860 को एक महत्वपूर्ण सपोर्ट स्तर बताया है, जो 78.6 प्रतिशत रीट्रेसमेंट मार्क के साथ मेल खाता है। तत्काल अपसाइड रेजिस्टेंस 26,000 और 26,050 के बीच देखा जा रहा है, जबकि 26,150 किसी भी महत्वपूर्ण उछाल के लिए एक मजबूत बाधा है।
पोनमुडी आर, सीईओ ऑफ एनरिच मनी, चेतावनी देते हैं कि अगर 25,900 का स्तर, खासकर शुरुआती ट्रेडिंग में, बनाए रखने में विफल रहता है, तो 25,700–25,800 तक गिरावट आ सकती है। इस सपोर्ट को निर्णायक रूप से तोड़ने से गहरी करेक्शन फेज शुरू हो सकता है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) जैसे मोमेंटम इंडिकेटर्स बियरिश क्रॉसओवर के साथ लगभग 49 पर हैं, और मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) में गिरावट का मोमेंटम कम हो रहा है। जब तक निफ्टी 25,950 के ऊपर रहता है, तब तक 26,050–26,100 की ओर रिकवरी के प्रयास संभव हैं, जिससे अल्पकालिक बायस न्यूट्रल से सावधानीपूर्वक बियरिश बना रहेगा।
हृषिकेश येडवे, एवीपी टेक्निकल एंड डेरिवेटिव रिसर्च एट असित सी. मेहता इन्वेस्टमेंट इंटरमीडिएट्स, का मानना है कि अगर निफ्टी 25,800 के ऊपर बना रहता है, तो निकट भविष्य में 25,800–26,325 की सीमा में कंसोलिडेट होने की संभावना है।
डेरिवेटिव्स मार्केट के संकेत
डेरिवेटिव्स के दृष्टिकोण से, बाज़ार का सेंटिमेंट सतर्क लग रहा है, जैसा कि धुपेश धमेजा, डेरिवेटिव्स रिसर्च एनालिस्ट एट SAMCO सिक्योरिटीज ने बताया है। एट-द-मनी और आस-पास के स्ट्राइक्स पर कॉल राइटर्स द्वारा नई पोजीशन जोड़ने से ओवरहेड सप्लाई बढ़ गई है, जो अपसाइड पोटेंशियल को सीमित कर रही है। 26,000 स्ट्राइक पर लगभग 2.30 करोड़ कॉल कॉन्ट्रैक्ट्स का महत्वपूर्ण संचय हुआ है, जिसने इस स्तर को एक प्रमुख रेजिस्टेंस बना दिया है।
इसके विपरीत, पुट राइटर्स ने अपना एक्सपोजर कम कर दिया है और पोजीशन को निचले स्ट्राइक्स पर शिफ्ट कर दिया है। यह तत्काल ऊपर की ओर ब्रेकआउट के बजाय निरंतर कंसोलिडेशन की उम्मीद दिखाता है। 25,900 स्ट्राइक पर लगभग 1.13 करोड़ पुट कॉन्ट्रैक्ट्स जोड़ने से एक मजबूत सपोर्ट कुशन तैयार हुआ है। यदि इंडेक्स 25,860–25,900 सपोर्ट बैंड को बनाए रखता है तो एक मामूली शॉर्ट-कवरिंग बाउंस संभव है।
निवेशक पोजिशनिंग: FIIs बनाम DIIs बनाम रिटेल
निफ्टी फ्यूचर्स पोजिशनिंग के विश्लेषण से निवेशक वर्गों के बीच अलग-अलग रुख सामने आते हैं। विदेशी संस्थागत निवेशकों (FIIs) का बियरिश आउटलुक बना हुआ है, जिनका निफ्टी फ्यूचर्स में लॉन्ग-शॉर्ट रेशियो 0.16 है, जो एक महत्वपूर्ण शॉर्ट बायस दर्शाता है। यह रेशियो पहले 0.09 के आसपास कम हो चुका है।
इसके विपरीत, घरेलू संस्थागत निवेशकों (DIIs) और खुदरा निवेशकों में अधिक बुलिश झुकाव देखा गया है, जिनका लॉन्ग-शॉर्ट रेशियो क्रमशः 2.13 और 2.48 है। यह इन घरेलू प्रतिभागियों के बीच लॉन्ग पोजीशन की प्राथमिकता को दर्शाता है।
प्रभाव
इस खबर का भारतीय शेयर बाज़ार पर सीधा प्रभाव पड़ता है क्योंकि यह एक्सपायरी जैसे प्रमुख घटना के आसपास एक बड़े इंडेक्स की संभावित अल्पकालिक गतिविधियों पर अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। निवेशक और ट्रेडर अपनी पोजीशन तय करने के लिए इन टेक्निकल और डेरिवेटिव्स संकेतों का उपयोग करेंगे, जो इंट्राडे और निकट-अवधि के बाज़ार रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।
Impact Rating: 7/10