डेबिट कार्ड का 'बुरा वक्त'? UPI के आगे ताश के पत्तों की तरह ढह रहा है कारोबार, बैंक मालामाल से कंगाल?

रेवेन्यू मॉडल पर सीधा चोट

यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) की तरफ तेज़ी से हुआ माइग्रेशन, डेबिट कार्ड के पारंपरिक रेवेन्यू मॉडल को तोड़ चुका है। पहले बैंक इंटरचेंज फीस, सालाना मेंटेनेंस चार्ज और कार्ड इस्तेमाल से जुड़ी क्रॉस-सेलिंग मौकों पर निर्भर थे। लेकिन अब ट्रांजैक्शन तुरंत और सस्ते डिजिटल रास्तों पर जा रहे हैं। इससे फिजिकल और वर्चुअल कार्ड को सर्व करने की लागत, उनसे होने वाली कमाई से कहीं ज़्यादा हो गई है। अब बैंकों को इस कड़वी सच्चाई का सामना करना पड़ रहा है कि डेबिट कार्ड जारी करना, मुनाफे की जगह एक लायबिलिटी बनता जा रहा है, खासकर जब कार्ड का इस्तेमाल लगातार कम हो रहा है।

'ज़ीरो कॉस्ट' UPI का मुकाबला

पुराने कार्ड नेटवर्क के उलट, जिनका कॉस्ट स्ट्रक्चर फिजिकल मैन्युफैक्चरिंग और कॉम्प्लेक्स सेटलमेंट पर आधारित है, UPI एक पब्लिक गुड की तरह काम करता है जिसकी मार्जिनल कॉस्ट लगभग शून्य है। HDFC Bank, ICICI Bank और State Bank of India जैसे बड़े भारतीय बैंकों की तुलना जब इस डिजिटल क्रांति से की जाती है, तो ट्रांजैक्शन फीस से होने वाली आय का अंतर साफ दिखता है। ये बैंक भले ही बड़े POS नेटवर्क रखते हों, लेकिन डेबिट कार्ड की असली यूटिलिटी अब या तो इमरजेंसी में काम आने वाले टूल या फिर सिर्फ ATM से कैश निकालने तक सीमित रह गई है। ऊपर से, भारतीय फिनटेक मार्केट में आ रहे अंतर्राष्ट्रीय कंपटीटर्स भी UPI-फर्स्ट आर्किटेक्चर को प्राथमिकता दे रहे हैं। इससे भारतीय बैंकों पर ऐसे कार्ड-आधारित इकोसिस्टम को बनाए रखने का बोझ पड़ रहा है, जिसका इस्तेमाल रोज़मर्रा के कॉमर्स के लिए कम ही होता है।

निवेशकों के लिए खतरे की घंटी

निवेशकों को रिटेल बैंकिंग पोर्टफोलियो में हो रही इस साइलेंट मार्जिन कंप्रेशन को समझना होगा। एक बड़ा खतरा यह है कि जो बैंक पुराने कार्ड मेंटेनेंस फीस पर टिके रहेंगे, उन्हें रेगुलेटरी जांच या ग्राहकों के जाने का सामना करना पड़ सकता है। अगर रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) डिजिटल पब्लिक इंफ्रास्ट्रक्चर के विस्तार को प्राथमिकता देता रहता है, तो फीस में पारदर्शिता की मांग बढ़ेगी। इसके अलावा, कार्ड-आधारित आय पर निर्भरता वैसे भी नाजुक थी; UPI के जरिए कार्डलेस कैश निकासी में तेजी आने से ATM एक्सेस का फायदा भी कम हो रहा है। जो बैंक अपने रेवेन्यू मॉडल को वैल्यू-एडेड फाइनेंशियल सर्विसेज की ओर नहीं ले जाएंगे, उन्हें अपनी रिटेल फीस से होने वाली आय को गायब होते देखना पड़ेगा, क्योंकि UPI का दबदबा लगभग सैचुरेशन पॉइंट पर पहुंच रहा है।

आगे क्या?

अब उम्मीद है कि बैंक एक टियर सर्विस मॉडल की ओर बढ़ेंगे, जहां फिजिकल कार्ड एक डिफ़ॉल्ट बैंकिंग सुविधा के बजाय एक प्रीमियम, ऑप्शनल फीचर बन जाएगा। बाज़ार के संकेत बताते हैं कि बैंक आखिरकार निष्क्रिय पोर्टफोलियो की लागत को कम करने के लिए स्टैंडर्ड सेविंग अकाउंट से कार्ड इश्यूएंस को अलग कर देंगे। भले ही भारतीय बैंकिंग आबादी के विशाल आकार के कारण इंडस्ट्री को फिलहाल राहत मिली हो, लेकिन लंबी अवधि का ट्रेंड एक ऐसे कंसॉलिडेटेड पेमेंट एनवायरनमेंट की ओर इशारा करता है जहां पारंपरिक डेबिट कार्ड एक पुरानी हार्डवेयर चीज़ बनकर रह जाएगा।