MSME को मिलेगी बड़ी राहत! पश्चिम एशिया संकट के बीच सरकार फिर ला सकती है COVID-जैसी लोन स्कीम

पश्चिम एशिया संकट से MSME की बढ़ी मुश्किलें

पश्चिम एशिया में बढ़ते तनाव और संघर्ष ने वैश्विक सप्लाई चेन को बुरी तरह प्रभावित किया है। इसका सीधा असर भारत के अहम MSME सेक्टर पर पड़ रहा है। व्यापारिक मार्गों के बाधित होने से सामानों की डिलीवरी में 20 दिनों तक की देरी हो रही है, वहीं फ्रेट कॉस्ट (माल ढुलाई की लागत) में भी भारी उछाल आया है। MSME, जिनकी प्रॉफिट मार्जिन अक्सर कम होती है और जिनके पास सीमित कैश होता है, उनके लिए ये लॉजिस्टिक्स की दिक्कतें गंभीर कैश फ्लो की समस्याएं पैदा कर रही हैं और उत्पादन को रोक रही हैं। संघर्ष के कारण ऊर्जा की कीमतों में भी भारी बढ़ोतरी हुई है, जिससे कई सेक्टरों के लिए इनपुट लागत बढ़ गई है। पेट्रोकेमिकल डेरिवेटिव्स जैसे कुछ कच्चे माल की कीमतें तो 30% तक बढ़ गई हैं। लागत बढ़ने, सप्लाई में देरी और अनिश्चितता के इस मिले-जुले असर के चलते कई व्यवसायों के बंद होने का खतरा मंडराने लगा है, जिसके बाद सरकार से मदद की गुहार लगाई जा रही है।

ECLGS की सफलता और भारत का क्रेडिट गैप

सरकार का यह कदम COVID-19 महामारी के दौरान इमरजेंसी क्रेडिट लाइन गारंटी स्कीम (ECLGS) की सफलता की याद दिलाता है। मई 2020 में शुरू की गई इस स्कीम ने ₹3.61 लाख करोड़ से अधिक का फंड करीब 1.19 करोड़ कर्जदारों को बांटा था, जिसमें 95% से अधिक राशि MSME को मिली थी। इस स्कीम ने उधारी की लागत को कम किया था, कई लोन 8% से कम ब्याज दर पर मिले थे और MSME के नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPAs) को भी नियंत्रण में रखा था। महामारी के बाद, MSME क्रेडिट फ्लो में मजबूती दिखी थी, जो जनवरी से मार्च 2026 के बीच 23.5% बढ़ा था।

हालांकि, यह एक पुरानी और गंभीर समस्या को छुपाता है: एक बड़ा क्रेडिट गैप, जिसका अनुमान ₹20-30 लाख करोड़ है। सरकारी स्रोतों से मिलने वाला कर्ज इस सेक्टर की जरूरत का अनुमानित 14-19% ही पूरा कर पाता है, जिससे कई व्यवसाय महंगी अनौपचारिक उधारी लेने को मजबूर होते हैं। कोलेटरल-फ्री लोन (₹10 करोड़ तक) की पेशकश करने वाले CGTMSE और RAMP प्रोग्राम जैसे सरकारी प्रयासों के बावजूद, फंडिंग की कमी बनी हुई है। मौजूदा संकट इन समस्याओं को और गहरा रहा है, क्योंकि MSME पहले से ही कच्चे माल की कीमतों में उतार-चढ़ाव और सप्लाई चेन में देरी से जूझ रहे हैं।

आलोचना: प्रतिक्रियावादी नीति और अंदरूनी कमजोरियां

वर्तमान भू-राजनीतिक संकट के लिए COVID-19 जैसे स्टिमुलस टूल को फिर से इस्तेमाल करने के विचार पर MSME सपोर्ट के प्रति भारत के दृष्टिकोण पर चिंताएं उठाई गई हैं। आलोचकों का कहना है कि सरकार इस सेक्टर में लंबी अवधि की मजबूती बनाने के बजाय, संकटों पर प्रतिक्रिया करने के पैटर्न का पालन कर रही है। लगातार बना ₹20-30 लाख करोड़ का क्रेडिट गैप एक गहरी स्ट्रक्चरल वीकनेस (संरचनात्मक कमजोरी) को दर्शाता है, जो अधिकांश MSME को कम फंडेड और बाहरी झटकों के प्रति संवेदनशील बनाता है। अनौपचारिक क्रेडिट पर निर्भरता प्रॉफिट मार्जिन को नुकसान पहुंचाती है और विकास को बाधित करती है। बड़ी कंपनियों और सरकारी संस्थाओं से भुगतान में देरी भी जरूरी वर्किंग कैपिटल को बांध देती है, जिससे संचालन प्रभावित होता है। महिला-नेतृत्व वाले MSME विशेष रूप से प्रभावित हैं, जो अनौपचारिक ऋणों पर अधिक निर्भर हैं और जिनके लिए फंडिंग गैप अधिक चौड़ा है।

भले ही एक नई ECLGS जैसी स्कीम अल्पकालिक कैश फ्लो में राहत दे सकती है, लेकिन यह मूल समस्याओं को ठीक नहीं कर सकती है। इससे यह संकेत मिलता है कि व्यापक उपायों का उपयोग विशिष्ट, स्थायी समाधानों के बजाय किया जा रहा है। इस बात का भी जोखिम है कि यह स्कीम मुख्य रूप से मौजूदा ऋणों का भुगतान करने में मदद कर सकती है, न कि नए विकास को फंड करने में - यह एक ऐसी चिंता है जो मूल ECLGS के बारे में भी उठाई गई थी।

भविष्य की संभावनाएं: अनिश्चितता का सामना

अगले पांच वर्षों में MSME सेक्टर के लिए क्रेडिट में सालाना 12-14% की वृद्धि होने की उम्मीद है, जिसमें नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियां (NBFCs) बड़ी भूमिका निभा सकती हैं। हालांकि, पश्चिम एशिया संकट लागत, शिपिंग और एक्सपोर्ट ऑर्डर के लिए तत्काल जोखिम पेश करता है। कॉन्फेडरेशन ऑफ इंडियन इंडस्ट्री (CII) जैसे उद्योग समूहों ने वैकल्पिक कच्चे माल के स्रोत खोजने और गैस सप्लाई सुनिश्चित करने जैसे लक्षित सहायता की मांग की है।

प्रस्तावित ECLGS-जैसी योजना, यदि इसमें पहले की तरह कम ब्याज दरें शामिल हों, तो कुछ राहत प्रदान कर सकती है, खासकर उन सेक्टरों के लिए जिन्हें महत्वपूर्ण कैपिटल की आवश्यकता होती है या जो एक्सपोर्ट-केंद्रित हैं। अंततः, MSME सेक्टर के लंबे समय तक चलने वाले स्वास्थ्य को सुनिश्चित करने के लिए लगातार बने क्रेडिट गैप को पाटना और ग्लोबल अनिश्चितताओं का सामना करने की उसकी क्षमता को मजबूत करना महत्वपूर्ण है, जिसे एक पुनर्जीवित COVID-युग की स्कीम पूरी तरह से हासिल नहीं कर पाएगी।