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पैसों की कमी नहीं, मूल्यांकन का तरीका गलत
भारत के माइक्रो, स्मॉल और मीडियम एंटरप्राइजेज (MSME) के सामने सिर्फ पैसों की कमी नहीं है, बल्कि कर्ज के मूल्यांकन के तरीके में एक बड़ी खामी है। भले ही डिजिटल टूल्स को जानकारी की कमी को दूर करने के लिए बढ़ावा दिया जा रहा है, लेकिन बैंक ज्यादातर पुराने कोलैटरल (संपत्ति गिरवी रखने) की आवश्यकताओं पर ही टिके हुए हैं। इसका मतलब है कि लोन के फैसले भविष्य की कमाई या व्यवसाय की विश्वसनीयता के बजाय पिछली संपत्ति के मूल्यों पर आधारित होते हैं। नतीजतन, ₹10,000 करोड़ के ग्रोथ फंड जैसी हालिया पूंजी निवेश योजनाएं इस समस्या के लक्षण (कम पूंजी) का इलाज तो करती हैं, लेकिन मूल कारण (पुराने अंडरराइटिंग तरीके) पर ध्यान नहीं देतीं।
आधुनिक मूल्यांकन कैसे फेल होता है?
पारंपरिक व्यापारी नेटवर्क के विपरीत, जिन्होंने सदियों से विकेन्द्रीकृत जांच का उपयोग किया है, वर्तमान बैंकिंग तरीके अक्सर महत्वपूर्ण कारकों को अनदेखा कर देते हैं। वे 'भरोसे' के मूल्य को पहचानने में संघर्ष करते हैं, जिस पर सफल पारिवारिक व्यवसाय या सामुदायिक व्यापारी निर्भर करते हैं। यह नए उद्यमियों को उच्च-ब्याज वाले माइक्रोफाइनेंस या अनौपचारिक ऋणदाताओं से लोन लेने के लिए मजबूर करता है। हालांकि कर्ज का दायरा बढ़ा है, लेकिन इसकी गुणवत्ता कमजोर है। डिजिटल अपनाने में वृद्धि के बावजूद, MSMEs में अभी भी नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPA) की दरें ऊंची हैं, यह साबित करता है कि सिर्फ डेटा से व्यवसाय की प्रतिष्ठा, सामुदायिक स्थिति या लगातार किए गए सौदे समझ में नहीं आते।
सिस्टमैटिक जोखिम और बाजार की बाधाएं
क्रेडिट योग्यता को मापने के लिए केवल औपचारिक वित्तीय इतिहास का उपयोग करना एक ऐसी बाधा पैदा करता है जो नए विचारों को दबा देती है। जब बैंक केवल बैलेंस शीट पर ध्यान केंद्रित करते हैं और सप्लायर या ग्राहक इतिहास को अनदेखा करते हैं, तो वे अनजाने में सबसे होनहार व्यवसायों को दंडित करते हैं। वैश्विक अनिश्चितता के बीच यह कठोर प्रणाली और भी जोखिम भरी हो जाती है, जिससे ऋणदाता अधिक सतर्क हो जाते हैं। छोटे व्यवसायों को अब बढ़ती ब्याज दरों, कठिन कागजी कार्रवाई और उनकी विकास क्षमता तथा उपलब्ध वित्तपोषण के बीच बढ़ते अंतर का सामना करना पड़ रहा है।
डिजिटल सीमाओं से परे जाना
इस फंडिंग गैप को पाटने के लिए बैंकों को गतिशील, प्रतिष्ठा-आधारित मेट्रिक्स का मूल्यांकन करने की ओर बढ़ना होगा। लगातार व्यावसायिक सौदों, जैसे स्थिर अनुबंध और विश्वसनीय भुगतान रिकॉर्ड को ट्रैक करके, ऋणदाता जोखिम की बेहतर निगरानी कर सकते हैं, जो पारंपरिक व्यापारी मॉडल के समान है। जब तक ऋणदाता 'स्थिर कोलैटरल' के बजाय 'चल रहे भरोसे' को मापने वाली प्रणालियाँ विकसित नहीं करते, तब तक MSME क्षेत्र सीमित रहेगा, और कई व्यवसाय किफायती, संस्थागत वित्त से वंचित रहेंगे।