भारत में नए क्रेडिट-एक्टिव ग्राहकों की ग्रोथ घटकर 9% सालाना रह गई है, जो पहले 15% थी। अब लेंडर तेज़ी से नए ग्राहक बनाने के बजाय मौजूदा ग्राहकों के साथ रिश्ते गहरे करने पर ध्यान दे रहे हैं। हालांकि नए ग्राहक कम हुए हैं, क्रेडिट पेनिट्रेशन योग्य आबादी के 28% तक पहुंच गया है, जिसमें महिलाएं और युवा लंबे समय की ग्रोथ के लिए अहम साबित हो रहे हैं।
क्रेडिट बाज़ार में बड़ा बदलाव
भारत का क्रेडिट बाज़ार तेज़ी से विस्तार के दौर से निकलकर स्थिरता और परिपक्वता की ओर बढ़ रहा है। ट्रांसयूनियन सिबिल (TransUnion CIBIL) के ताज़ा आंकड़ों के मुताबिक, मार्च 2026 तक नए क्रेडिट-एक्टिव ग्राहकों की ग्रोथ घटकर 9% कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) पर आ गई है। यह मार्च 2017 से मार्च 2020 के बीच दर्ज 15% CAGR की तुलना में एक बड़ी नरमी है। यह बदलाव बताता है कि बैंक और नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियां (NBFCs) आक्रामक तरीके से नए ग्राहक जोड़ने के बजाय अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को मैनेज करने को प्राथमिकता दे रहे हैं।
क्रेडिट पेनिट्रेशन और उधारकर्ता प्रोफ़ाइल
नए उधारकर्ताओं को जोड़ने की गति भले ही धीमी हुई हो, लेकिन वित्तीय समावेशन (financial inclusion) लगातार बढ़ रहा है। भारत में योग्य आबादी का लगभग 28% अब फॉर्मल क्रेडिट का सक्रिय रूप से उपयोग कर रहा है, जबकि मार्च 2017 में यह आंकड़ा केवल 11% था। इसके अलावा, कम से कम एक बार फॉर्मल क्रेडिट का उपयोग करने वाले वयस्कों की संख्या 74% तक पहुंच गई है। गौर करने वाली बात यह है कि 2017 में 32% की तुलना में नए-से-क्रेडिट उधारकर्ताओं का अनुपात घटकर 13% हो गया है। यह इस बात की पुष्टि करता है कि लेंडर उन ग्राहकों के साथ रिश्ते को गहरा करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं जिनका पहले से ही क्रेडिट इतिहास है। यह परिपक्वता क्रेडिट इतिहास की लंबाई से भी स्पष्ट होती है; पांच साल से ज़्यादा का रिटेल क्रेडिट अनुभव रखने वाले उपभोक्ता अब सक्रिय आधार का 54% हैं, जो नौ साल पहले 38% था।
बदलती डेमोग्राफिक्स और प्रोडक्ट ट्रेंड्स
भविष्य की क्रेडिट डिमांड विविध वर्गों से आ रही है, जिसमें महिलाएं, 35 वर्ष से कम आयु के व्यक्ति और अर्ध-शहरी व ग्रामीण क्षेत्रों के उधारकर्ता शामिल हैं। महिलाएं अब क्रेडिट-एक्टिव आबादी का 30% हैं, जबकि 35 वर्ष से कम आयु के उधारकर्ता आधार का 39% हैं। भौगोलिक रूप से, उत्तर प्रदेश, बिहार और मध्य प्रदेश जैसे राज्य दक्षिणी भारत के पारंपरिक केंद्रों से हटकर ज़्यादा क्रेडिट एक्टिविटी देख रहे हैं। प्रोडक्ट्स के मामले में, पर्सनल लोन, क्रेडिट कार्ड और कंज्यूमर ड्यूरेबल फाइनेंसिंग का दबदबा जारी है, जो क्रेडिट एक्टिविटी का 51% है। पिछले दशक में बिज़नेस क्रेडिट में भी काफी वृद्धि देखी गई है, जो दस गुना बढ़ गया है, साथ ही गोल्ड लोन की मांग में भी फिर से तेज़ी आई है।
क्रेडिट क्वालिटी बनाए रखना
वित्तीय क्षेत्र पर नज़र रखने वाले निवेशकों के लिए, मुख्य बात यह है कि अंडरराइटिंग मानकों में कैसे विकास हुआ है। FY17 में अपने चरम पर पहुंचने के बाद लीवरेज्ड बॉरोअर ओरिजिनेशन का शेयर स्थिर होने के साथ, लेंडर क्रेडिट क्वालिटी पर कड़ा नियंत्रण बनाए हुए प्रतीत होते हैं। जैसे-जैसे बाज़ार परिपक्व हो रहा है, वित्तीय संस्थानों के लिए एक विविध और समावेशी ग्राहक आधार की सेवा करते हुए जोखिम का प्रबंधन करने की क्षमता महत्वपूर्ण होगी। क्रेडिट ग्रोथ का अगला चरण केवल सिस्टम में नए उधारकर्ताओं की संख्या से नहीं, बल्कि इन पोर्टफोलियो की स्थिरता और कम सेवा वाले क्षेत्रों में पेनिट्रेशन की गहराई से मापा जाएगा।