બ્રેકિંગ: SBI & IOB એ લોન દરો ઘટાડ્યા! તમારા EMI હવે સસ્તા થયા - શું મોટી રાહત આવવાની છે?

દરમાં ઘટાડો ધિરાણ ખર્ચમાં ઘટાડો કરે છે

સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI) અને ઈન્ડિયન ઓવરસીઝ બેંક (IOB) એ તેમના ધિરાણ દરોમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો જાહેર કર્યો છે, જે 15 ડિસેમ્બર 2025 થી અમલમાં આવશે. આ ગોઠવણો ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા તેની નીતિગત રેપો રેટમાં 25 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો તાજેતરનો ઘટાડો કરવાનો સીધો પરિણામ છે. બેંકોનો હેતુ આ લાભો તેમના ગ્રાહકો સુધી સંપૂર્ણપણે પહોંચાડવાનો છે, જે વિવિધ ક્ષેત્રોના ઉધાર લેનારાઓ માટે સંભવિતપણે મોટી રાહતનો સંકેત આપે છે.

SBI ના દર ગોઠવણો

દેશની સૌથી મોટી જાહેર ક્ષેત્રની બેંક, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ તેના ધિરાણ ઉત્પાદનોની વિશાળ શ્રેણી પર દરોમાં ઘટાડો કર્યો છે. તેની એક્સટર્નલ બેન્ચમાર્ક લિંક્ડ રેટ (EBLR) 25 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટીને 7.90 ટકા થશે. આનાથી આ બેન્ચમાર્ક સાથે જોડાયેલા લોન નોંધપાત્ર રીતે સસ્તા થશે. આ ઉપરાંત, બેંકે તમામ મુદતો (tenures) માટે માર્જિનલ કોસ્ટ ઓફ ફંડ્સ-બેઝ્ડ લેન્ડિંગ રેટ (MCLR) 5 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટાડી છે. મહત્વની એક-વર્ષીય MCLR 8.75 ટકાથી ઘટીને 8.70 ટકા થશે. બેઝ રેટ અથવા BPLR પણ 10 ટકાથી ઘટાડીને 9.90 ટકા કરવામાં આવી છે.

ઉધાર લેનારાઓ પર અસર

આ દરમાં ઘટાડાના મુખ્ય લાભાર્થીઓ હાલના અને નવા લોન ગ્રાહકો છે. હોમ લોન, વાહન ફાઇનાન્સ અથવા પર્સનલ લોન મેળવનારા વ્યક્તિઓને તેમના ઇક્વેટેડ માસિક હપ્તા (EMIs) માં ઘટાડો અનુભવાશે. પોષણક્ષમતામાં (affordability) આ વધારો ગ્રાહક ઉપભોક્તા વસ્તુઓ (consumer durables) અને સંપત્તિની માંગને વેગ આપી શકે છે. સૂક્ષ્મ અને મધ્યમ ઉદ્યોગો (MSMEs) અને મોટા કોર્પોરેટ ઉધાર લેનારાઓને પણ તેમના મૂડી ખર્ચ (cost of capital) માં ઘટાડો જોવા મળશે, જે કાર્યકારી મૂડી વ્યવસ્થાપન (working capital management) સુધારશે અને રોકાણ અને વિસ્તરણને પ્રોત્સાહન આપશે.

IOB પણ અનુસરે છે

આ જ પ્રવાહને અનુસરીને, ઈન્ડિયન ઓવરસીઝ બેંકે પણ તે જ તારીખથી તેના ધિરાણ દરમાં ઘટાડો લાગુ કર્યો છે. બેંકે તેની એક્સટર્નલ બેન્ચમાર્ક લેન્ડિંગ રેટ, ખાસ કરીને રેપો લિંક્ડ લેન્ડિંગ રેટ (RLLR), 25 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટાડીને 8.35 ટકાથી 8.10 ટકા કરી છે. આ RBI ની નીતિગત દરમાં ઘટાડાને સંપૂર્ણપણે ટ્રાન્સમિટ કરવાના SBI ના અભિગમને પ્રતિબિંબિત કરે છે. IOB ની એસેટ લાયબિલિટી મેનેજમેન્ટ કમિટી (ALCO) એ ત્રણ મહિનાથી ત્રણ વર્ષ સુધીની મુદતો માટે MCLR માં 5-બેસિસ પોઈન્ટ્સનો વધારાનો ઘટાડો પણ મંજૂર કર્યો છે.

થાપણ દરો પર વિચારણા

જ્યારે ધિરાણ દરો ઘટાડવામાં આવી રહ્યા છે, ત્યારે સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ તેની થાપણ દરોમાં (deposit rates) પસંદગીયુક્ત ગોઠવણો કરી છે. બેંકે 2 થી 3 વર્ષ સુધીની ચોક્કસ મુદત માટે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર વ્યાજ દર 5 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટાડીને 6.40 ટકા કર્યો છે. જોકે, મોટાભાગની અન્ય પરિપક્વતા અવધિઓ (maturity buckets) માટે દરો યથાવત રાખવામાં આવ્યા છે. આ પસંદગીયુક્ત અભિગમ, વર્તમાન નાણાકીય નીતિ (monetary policy) વાતાવરણ સાથે ધિરાણ દરોને સંરેખિત કરવાની જરૂરિયાતને સંતુલિત કરતી બેંકની વ્યૂહરચના સૂચવી શકે છે, અને સંભવતઃ થાપણ વૃદ્ધિ (deposit growth) પર દબાણનો સામનો કરવો પડી શકે છે.

આર્થિક સંદર્ભ અને ભવિષ્યનું દૃશ્ય

મુખ્ય જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો દ્વારા કરવામાં આવેલ આ દરમાં ઘટાડો એવા સમયે થયો છે જ્યારે ભારતીય રિઝર્વ બેંક આર્થિક વૃદ્ધિને ટેકો આપવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે. ધિરાણ ખર્ચ ઘટાડીને, RBI અને બેંકોનો હેતુ ધિરાણનો ઉપયોગ (credit uptake) અને રોકાણને પ્રોત્સાહન આપવાનો છે. વિશ્લેષકો એ જોશે કે અન્ય બેંકો, ખાસ કરીને ખાનગી ક્ષેત્રના ધિરાણકર્તાઓ, પણ દરમાં ઘટાડાના લાભો આગળ વધારવામાં તેમનું અનુકરણ કરશે કે કેમ. ધિરાણ દરોમાં વ્યાપક ઘટાડો વપરાશ (consumption) અને મૂડી ખર્ચ (capital expenditure) ને નોંધપાત્ર વેગ આપી શકે છે, જેનાથી એકંદર આર્થિક વિસ્તરણને ટેકો મળશે.

અસર

આ વિકાસ ઉધાર લેનારાઓ માટે ખૂબ જ હકારાત્મક છે, જે ઓછા EMI દ્વારા તાત્કાલિક રાહત આપે છે. બેંકો માટે, તે એક મિશ્ર દૃશ્ય રજૂ કરે છે; જ્યારે લોન વૃદ્ધિ વધી શકે છે, જો થાપણ દરો સમાન રીતે ગોઠવવામાં ન આવે તો ચોખ્ખા વ્યાજ માર્જિન (net interest margins) પર દબાણ આવી શકે છે. વ્યાપક આર્થિક અસર ઉત્તેજક (stimulative) રહેવાની અપેક્ષા છે, જે ગ્રાહક ખર્ચ અને વ્યવસાય રોકાણમાં વધારો કરી શકે છે.
Impact Rating: 7/10.