Whalesbook
12 ઇક્વિટી ફંડ્સના અભ્યાસ મુજબ, ટૂંકા ગાળામાં SIP રિટર્ન્સ 20% સુધી પહોંચી શકે છે, પરંતુ લાંબા ગાળે તે 13-17% ની આસપાસ સ્થિર થાય છે. રોકાણકારો શા માટે વાસ્તવિક અપેક્ષાઓ રાખવી જોઈએ તે જાણો.
શું થયું?
તાજેતરના 12 એક્ટિવ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના વિશ્લેષણમાં લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે એક મહત્વપૂર્ણ સત્ય સામે આવ્યું છે: સમય જતાં રિટર્ન્સમાં ઘટાડો જોવા મળે છે. જ્યારે ત્રણથી પાંચ વર્ષ જેવા ટૂંકા ગાળામાં રિટર્ન 20% થી પણ વધુ જોવા મળી શકે છે, ત્યારે 20 વર્ષ જેવા લાંબા ગાળાના ડેટા વધુ વાસ્તવિક ચિત્ર રજૂ કરે છે. આ 12 ફંડ્સમાં, લાંબા ગાળાના SIP (Systematic Investment Plan) રિટર્ન્સ 13-17% ની રેન્જમાં સ્થિર થયા છે. આ અભ્યાસ એવા રોકાણકારો માટે એક વાસ્તવિકતા તપાસ છે જેઓ તાજેતરના બજારના ઉછાળાના આધારે ભવિષ્યની સંપત્તિનો અંદાજ લગાવી રહ્યા છે.
ટૂંકા ગાળાની અપેક્ષાઓનો ફંદો
રોકાણકારો માટે છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં 20-25% રિટર્ન આપનારા ફંડને જોવું અને એવી ધારણા રાખવી સામાન્ય છે કે આવતા બે દાયકામાં પણ આ જ વૃદ્ધિ દર ચાલુ રહેશે. જોકે, આ એક ખતરનાક ધારણા છે. ઉદાહરણ તરીકે, Nippon India Growth Mid Cap ફંડે 10-વર્ષનું SIP રિટર્ન 20.28% દર્શાવ્યું હતું, પરંતુ 20-વર્ષના સમયગાળામાં આ આંકડો ઘટીને 16.98% થયો હતો. તે જ રીતે, ICICI Prudential Infrastructure Fund એ તેના 10-વર્ષના SIP રિટર્ન 20.87% ને બે દાયકામાં 14.92% માં સમાયોજિત કર્યું. લમ્પ-સમ (Lump-sum) રોકાણ પણ આ વલણને અનુસરે છે, જેમાં સૌથી મજબૂત વૃદ્ધિ ઘણીવાર ટૂંકા ગાળાના, ઉચ્ચ-પ્રદર્શન બજારના તબક્કા દરમિયાન જોવા મળે છે.
લાંબા ગાળાના રિટર્ન્સ શા માટે મધ્યમ થાય છે?
આવું થવાના કેટલાક વ્યવસાયિક અને બજાર સંબંધિત કારણો છે. બજારો તેજી, મંદી અને સ્થિર સમયગાળાના ચક્રોમાંથી પસાર થાય છે. ટૂંકા ગાળાના પ્રદર્શનના આંકડા ઘણીવાર ફક્ત