UTI મની માર્કેટ ફંડે ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં **7.3%** નો વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) હાંસલ કર્યો છે. આ સાથે, તે મુખ્ય મની-માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં પ્રથમ ક્રમે આવ્યું છે. આ ફંડે તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં **0.9%** વધુ વળતર આપ્યું છે.
શું થયું?
UTI મની માર્કેટ ફંડ મની-માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ત્રણ વર્ષના સમયગાળા માટે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનાર ફંડ તરીકે ઉભરી આવ્યું છે. તેણે 7.3% નો કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) આપ્યો છે. આ વળતર તેને Axis Money Market Fund અને Tata Money Market Fund જેવા મુખ્ય સ્પર્ધકો કરતાં સહેજ આગળ રાખે છે, જે બંનેએ સમાન સમયગાળામાં 7.2% વળતર નોંધાવ્યું હતું. સરખામણી માટે, ₹1,500 કરોડ થી વધુ એસેટ બેઝ ધરાવતા ફંડ્સનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવ્યું હતું.
બેન્ચમાર્ક સામે પ્રદર્શન
સાથી ફંડ્સ સામે રેન્કિંગ ઉપરાંત, UTI મની માર્કેટ ફંડે તેના બેન્ચમાર્કની તુલનામાં પણ મજબૂત પ્રદર્શન કર્યું. ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં, ફંડે તેના બેન્ચમાર્કને 0.9% પોઈન્ટથી પાછળ છોડ્યું, જ્યારે બેન્ચમાર્કનું વળતર 6.4% હતું. એક વર્ષના સમયગાળામાં આ તફાવત વધુ સ્પષ્ટ હતો, જ્યાં ફંડે 6.1% વળતર આપ્યું, જે બેન્ચમાર્ક કરતાં 2.0% પોઈન્ટ વધારે છે.
રેન્કિંગ કેમ બદલાય છે?
મની-માર્કેટ ફંડ્સની શ્રેણીમાં, લીડરશિપ ઘણીવાર નિરીક્ષણ અવધિના આધારે બદલાતી રહે છે. જ્યારે UTI મની માર્કેટ ફંડ ત્રણ-વર્ષ અને એક-વર્ષની શ્રેણીમાં અગ્રણી છે, ત્યારે અન્ય ફંડોએ ટૂંકા ગાળામાં મજબૂતી દર્શાવી છે. ઉદાહરણ તરીકે, Aditya Birla SL Money Manager Fund એ એક-મહિનાની વિન્ડોમાં 1.0% નું સૌથી વધુ વળતર જોયું, જ્યારે Tata Money Market Fund એ ત્રણ-મહિનાની શ્રેણીમાં 1.8% વળતર સાથે નેતૃત્વ કર્યું.
મની-માર્કેટ ફંડ્સમાં આ વિવિધતા સામાન્ય છે. આ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ, જેમ કે ટ્રેઝરી બિલ્સ અને કોમર્શિયલ પેપર્સમાં રોકાણ કરે છે. કારણ કે તેમનું વળતર ટૂંકા ગાળાના વ્યાજ દરો અને બજારની તરલતા સાથે ગાઢ રીતે જોડાયેલું છે, આર્થિક વાતાવરણમાં નાના ફેરફારો પણ ટૂંકા ગાળામાં સંબંધિત પ્રદર્શન રેન્કિંગને બદલી શકે છે.
સ્પર્ધકોનું કદ
ફંડના કદ પર નજર રાખતા રોકાણકારો ટોચના પ્રદર્શનકારોમાં મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિ (AUM) માં નોંધપાત્ર તફાવત જોશે. ઉદાહરણ તરીકે, Tata Money Market Fund ₹33,030 કરોડ નો નોંધપાત્ર કોર્પસ જાળવી રાખે છે, જે આ સેગમેન્ટમાં સૌથી મોટા ફંડ્સમાંનું એક છે. કદ સામે પ્રદર્શનની તુલના કરવી મહત્વપૂર્ણ છે, કારણ કે ખૂબ મોટા ફંડ્સ ક્યારેક પોર્ટફોલિયો લિક્વિડિટીનું સંચાલન કરતી વખતે નાના ફંડ્સ કરતાં અલગ અવરોધોનો સામનો કરી શકે છે.
રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
મની-માર્કેટ ફંડ્સનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે રોકાણકારો દ્વારા મૂડી સંરક્ષણ અને ઊંચા વૃદ્ધિ વળતરને બદલે ટૂંકા ગાળાની તરલતા માટે થાય છે. આ ફંડ્સને અસર કરનાર પ્રાથમિક પરિબળ સેન્ટ્રલ બેંક દ્વારા નિર્ધારિત વ્યાજ દર ચક્ર છે. જો વ્યાજ દરો વધવાની કે ઘટવાની અપેક્ષા હોય, તો આ ફંડ્સના પ્રદર્શન પર અસર થઈ શકે છે. આ ફંડ્સની સમીક્ષા કરતી વખતે, રોકાણકારોએ માત્ર એક મહિના કે ત્રિમાસિક ગાળાના ટોચના પ્રદર્શનકર્તાને જોવાને બદલે, બહુવિધ સમયગાળામાં ફંડ મેનેજરના પ્રદર્શનની સાતત્યતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ. આ વળતર બજારની પરિસ્થિતિઓ દ્વારા સંચાલિત થાય છે તે સમજવું અપેક્ષાઓનું સંચાલન કરવા માટે આવશ્યક છે.