Tata Multicap Fund એ 1 વર્ષમાં **7.8%** વળતર આપ્યું છે, જે તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં ઘણું સારું છે. જોકે, ટૂંકા ગાળામાં LIC MF Multi Cap અને લાંબા ગાળામાં HSBC Multi Cap Fund વધુ સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે.
શું થયું?
Tata Multicap Fund એ જુલાઈ 2026 ની શરૂઆત સુધીમાં, એક વર્ષના સમયગાળામાં 7.8% નું કમ્પાઉન્ડેડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) વળતર નોંધાવ્યું છે. આ સાથે, તે મલ્ટી-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં સૌથી વધુ વળતર આપતી સ્કીમ બની ગઈ છે. ખાસ વાત એ છે કે આ સમયગાળા દરમિયાન તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સે 4.0% નો ઘટાડો નોંધાવ્યો હતો. આનો અર્થ એ થયો કે જ્યાં બેન્ચમાર્ક નીચે ગયો, ત્યાં ફંડે હકારાત્મક વળતર જાળવી રાખ્યું, અને બેન્ચમાર્કની સરખામણીમાં 11.8% વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું.
સ્પર્ધકો સામે પ્રદર્શન
મલ્ટી-કેપ કેટેગરી ખૂબ જ સ્પર્ધાત્મક છે, અને રોકાણના સમયગાળાના આધારે ટોચના ફંડ્સ બદલાતા રહે છે. Tata Multicap Fund ભલે એક વર્ષના સમયગાળામાં અગ્રેસર હોય, પરંતુ અન્ય ફંડ્સે અલગ-અલગ સમયગાળામાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું છે. ઉદાહરણ તરીકે, LIC MF Multi Cap Fund એ એક વર્ષમાં 6.9% વળતર આપ્યું છે, જ્યારે ICICI Pru Multicap Fund એ સમાન સમયગાળામાં 6.8% વળતર આપ્યું છે. જોકે, ટૂંકા ગાળા - એક મહિના અને ત્રણ મહિના - માં LIC MF Multi Cap Fund એ અનુક્રમે 6.6% અને 18.9% ના વળતર સાથે બઢત મેળવી છે. લાંબા ગાળાની વાત કરીએ તો, ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં HSBC Multi Cap Fund એ 20.3% નું નોંધપાત્ર વળતર આપીને ટોચના પાંચ ફંડ્સમાં સ્થાન મેળવ્યું છે.
ફંડના કદની સમજ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં કદ અને પ્રદર્શન હંમેશા એકબીજા સાથે જોડાયેલા નથી હોતા. Kotak Multicap Fund, જે એક વર્ષના વળતરમાં અગ્રણી નથી, તે આ જૂથના ટોચના પાંચ ફંડ્સમાં સૌથી વધુ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ધરાવે છે, જે લગભગ ₹26,249.4 કરોડ ની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે. આ સરખામણી એવા ફંડ્સ પર આધારિત છે જેની ન્યૂનતમ AUM ₹1,500 કરોડ છે. રોકાણકારોએ નોંધવું જોઈએ કે મોટા ફંડનું કદ કેટલીકવાર વધુ સ્થિરતા પ્રદાન કરી શકે છે, જ્યારે નાના ફંડ્સ ઉચ્ચ આલ્ફા (વધારાનું વળતર) મેળવવા માટે વધુ લવચીક હોઈ શકે છે, જોકે તેમાં અસ્થિરતાનું જોખમ પણ વધારે હોઈ શકે છે.
રોકાણકારો આ કેવી રીતે વાંચી શકે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, રોકાણકારો સામાન્ય રીતે એક સમયગાળાને બદલે અનેક સમયગાળામાં સાતત્યતા જુએ છે. જ્યાં 7.8% નું એક વર્ષનું વળતર તાજેતરના મજબૂત પ્રદર્શનને દર્શાવે છે, ત્યાં સાથી ફંડ્સ વચ્ચે લીડરશિપમાં ફેરફાર - જેમ કે LIC MF Multi Cap નો ટૂંકા ગાળાનો લાભ અને HSBC Multi Cap નો ત્રણ વર્ષનો ટ્રેક રેકોર્ડ - એ દર્શાવે છે કે વિવિધ ફંડ્સ વિવિધ રોકાણ લક્ષ્યો માટે વધુ યોગ્ય હોઈ શકે છે. 4.0% ના બેન્ચમાર્કના ઘટાડાની સામે ફંડનું હકારાત્મક વળતર સૂચવે છે કે તાજેતરના બજાર વાતાવરણમાં ફંડની વ્યૂહરચના અસરકારક રહી છે. રોકાણકારો તાજેતરની સફળતા ટકાઉ છે કે કેમ તે સમજવા માટે ફંડના પોર્ટફોલિયો એલોકેશન અને ફંડ મેનેજરની લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચના ચકાસી શકે છે.