SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund એ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં **5.2%** નું શાનદાર વળતર (Return) આપ્યું છે. આ Fund ડેટ ઓરિએન્ટેડ ઇન્ડેક્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ટોચ પર રહ્યું છે.
SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund, જે ગવર્નમેન્ટ સિક્યોરિટીઝ (Government Securities) પર ફોકસ કરે છે, તેણે તાજેતરના ત્રણ મહિનાના ગાળામાં 5.2% નું વળતર નોંધાવીને બધાનું ધ્યાન ખેંચ્યું છે.
2 જુલાઈ, 2026 ના ડેટા મુજબ, આ Fund તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ કરતાં એક વર્ષના સમયગાળામાં 2.1% વધારે પ્રદર્શન કર્યું છે.
ડેટ ઇન્ડેક્સ ફંડના પર્ફોર્મન્સને સમજવું:
આ પર્ફોર્મન્સ મેટ્રિક્સ ₹1,500 કરોડ થી વધુ એસેટ ધરાવતા ફંડ્સ માટે છે. આ કેટેગરીમાં, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund જેવા બીજા ફંડ્સ પણ સક્રિય રહ્યા છે, જેનો કોર્પસ ₹3,196.3 કરોડ છે. જોકે SBI June 2036 Fund ત્રણ મહિનાની વિન્ડોમાં આગળ છે, પરંતુ ડેટ ફંડ્સ માટે સ્પર્ધાત્મક લેન્ડસ્કેપ ગતિશીલ છે.
ઉદાહરણ તરીકે, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Fund એ સમાન ત્રણ મહિનાના ગાળામાં 3.6% નું વળતર આપ્યું હતું. આ દર્શાવે છે કે બોન્ડ મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલ અલગ-અલગ પરિણામો તરફ દોરી શકે છે.
સમયગાળાની સરખામણી શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?
રોકાણકારો જ્યારે ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ્સ (Fixed Income Funds) જુએ છે, ત્યારે મૂલ્યાંકન સમયગાળો બદલાતાં રેન્કિંગમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર જોવા મળે છે. છ મહિનાના સમયગાળામાં, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund એ 3.5% વળતર નોંધાવ્યું હતું, જે પીઅર્સ (Peers) કરતાં વધુ હતું. એક વર્ષના સમયગાળામાં, DSP Nifty SDL Plus G-Sec Jun 2028 30:70 Index Fund એ 5.4% વળતર નોંધાવ્યું હતું.
આ તફાવત એટલા માટે થાય છે કારણ કે ગિલ્ટ (Gilt) અને સ્ટેટ ડેવલપમેન્ટ લોન (SDL) ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ ગવર્નમેન્ટ બોન્ડ્સની ચોક્કસ મેચ્યોરિટી બકેટ (Maturity Bucket) ને ટ્રેક કરે છે. જ્યારે વ્યાજ દરની અપેક્ષાઓ અથવા બોન્ડ યીલ્ડ (Bond Yield) માં ફેરફાર થાય છે, ત્યારે જુદી-જુદી મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલ ધરાવતા ફંડ્સ જુદી-જુદી પ્રતિક્રિયા આપે છે.
SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund એ ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં પણ સકારાત્મક ટ્રેક રેકોર્ડ જાળવી રાખ્યો છે, જેમાં 7.8% નું વળતર મળ્યું છે, જે તેના બેન્ચમાર્ક 6.9% સામે વધુ સારું છે.
રોકાણકારો માટે, મુખ્ય ધ્યાનમાં રાખવાની બાબત એ છે કે ફંડ તેના ચોક્કસ ઇન્ડેક્સ સામે કેટલી સુસંગતતા (Consistency) ધરાવે છે, માત્ર ટૂંકા ગાળાના વળતર પર ધ્યાન આપવું પૂરતું નથી. કારણ કે આ ફંડ્સ પેસિવલી મેનેજ (Passively Managed) થાય છે, તેમનું મુખ્ય મૂલ્ય ઇન્ડેક્સને નજીકથી પ્રતિબિંબિત કરવાની ક્ષમતા છે.