એસબીઆઈ ફંડ્સની ઉત્કૃષ્ટતા: અસ્થિર બજારમાં પણ 15% થી વધુ રિટર્ન!

સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (એસબીઆઈ) ના અનેક ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે બજારના મર્યાદિત પ્રદર્શનના વલણને ઝાટકો આપ્યો છે, જેમાં પાંચ ડાયરેક્ટ પ્લાન વિવિધ સમયગાળામાં સતત 15% થી વધુ રિટર્ન આપી રહ્યા છે. છેલ્લા વર્ષમાં બજારમાં નોંધપાત્ર અસ્થિરતા રહી હતી અને ઘણી ઇક્વિટી કેટેગરીઓને ડબલ-ડિજિટ રિટર્ન પ્રાપ્ત કરવામાં પણ મુશ્કેલી પડી હતી, તેથી આ સિદ્ધિ ખાસ કરીને ઉલ્લેખનીય છે.
છેલ્લા એક વર્ષમાં ઇક્વિટી માર્કેટે એક પડકારજનક વાતાવરણ રજૂ કર્યું. ઉદાહરણ તરીકે, સ્મોલકેપ ફંડ્સ, ભારે વેચાણને કારણે 1-વર્ષના ગાળામાં નકારાત્મક ક્ષેત્રમાં રહ્યા. મિડકેપ, ફ્લેક્સીકેપ, મલ્ટિકેપ અને લાર્જ & મિડકેપ ફંડ્સ જેવી વ્યાપક કેટેગરીઓએ પણ માત્ર આંશિક સુધારો જોયો, 10% રિટર્ન માર્કને પાર કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યા. લાર્જકેપ ફંડોએ લગભગ 11.65% રિટર્ન આપ્યું, જ્યારે બેંકિંગ અને ઓટો ફંડ્સ જેવા પસંદગીના સેક્ટરલ પોકેટ્સ અનુક્રમે 26.52% અને 20.55% નો મજબૂત લાભ નોંધાવ્યો. વેલ્યુ-ઓરિએન્ટેડ ફંડોએ લગભગ 11.27% રિટર્ન ઓફર કર્યું.
આ મુશ્કેલ પૃષ્ઠભૂમિમાં, નીચેના પાંચ એસબીઆઈ ઇક્વિટી ફંડ્સ અલગ તરી આવ્યા:

• એસબીઆઈ ફોકસ્ડ ફંડ: ₹43,000 કરોડથી વધુનું સંચાલન કરતું આ ફંડ, એક કેન્દ્રિત પોર્ટફોલિયો સાથે ઉચ્ચ-વિશ્વાસ વ્યૂહરચનાનું પાલન કરે છે. તેણે એક વર્ષમાં 20.20% અને ત્રણ વર્ષમાં 19.97% CAGR, પાંચ વર્ષમાં 17.32%, અને દસ વર્ષમાં 16.59% રિટર્ન પ્રાપ્ત કર્યું. તેના કેન્દ્રિત સ્વભાવને કારણે તે અત્યંત જોખમી તરીકે વર્ગીકૃત થયેલ છે, પરંતુ તેણે અસ્થિરતાને સારી રીતે સંચાલિત કરી છે.
• એસબીઆઈ લાર્જ & મિડકેપ ફંડ: ₹37,000 કરોડથી વધુની સંપત્તિ સાથે, આ ફંડ લાર્જ અને મિડકેપ શેરોમાં રોકાણ કરીને સ્થિરતા અને વૃદ્ધિને મિશ્રિત કરે છે. તેણે એક વર્ષમાં 15.88% અને પ્રભાવશાળી CAGR 18.83% (3-વર્ષ), 19.18% (5-વર્ષ), અને 16.26% (10-વર્ષ) નોંધાવ્યા. મિડકેપ સંપર્કના કારણે ફંડ અત્યંત જોખમી ગણાય છે.
• એસબીઆઈ બેંકિંગ & ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસિસ ફંડ: આ સેક્ટરલ ફંડે બેંકિંગ અને ફાઇનાન્સિયલ શેરોના મજબૂત પ્રદર્શનને પકડ્યું, એક વર્ષમાં 28.90% રિટર્ન આપ્યું. તેના લાંબા ગાળાના CAGR પણ એટલા જ મજબૂત છે: 21.22% (3-વર્ષ), 17.11% (5-વર્ષ), અને 19.24% (10-વર્ષ). તેના ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ ફોકસને કારણે તે અત્યંત ઉચ્ચ જોખમ પ્રોફાઇલ ધરાવે છે.
• એસબીઆઈ પીએસયુ ફંડ: જાહેર ક્ષેત્રના ઉપક્રમો (PSU) ના શેરોમાં તેજીથી લાભ મેળવીને, આ ફંડે એક વર્ષમાં 21.34% અને ઉત્કૃષ્ટ CAGR 29.67% (3-વર્ષ) અને 29.06% (5-વર્ષ), તેમજ દસ વર્ષમાં 15.50% રિટર્ન આપ્યું. આ સરકારી નીતિઓથી પ્રભાવિત અત્યંત જોખમી ફંડ છે.
• એસબીઆઈ કોમોડિટી ફંડ: આ ફંડે તમામ સમયગાળામાં સ્થિર પ્રદર્શન દર્શાવ્યું છે, એક વર્ષમાં 19.77% રિટર્ન અને 3, 5, અને 10 વર્ષ માટે લગભગ 17-18% CAGR સાથે. તે વૈશ્વિક કોમોડિટી સાઇકલ્સ સાથે જોડાયેલ એક નિચ, ચક્રીય રોકાણ તરીકે રહ્યું છે, જેનો જોખમ પ્રોફાઇલ અત્યંત ઉચ્ચ છે.
  જોકે આ ભૂતકાળના પ્રદર્શન મજબૂત છે, રોકાણકારોને યાદ અપાવવામાં આવે છે કે ભૂતકાળના રિટર્ન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવા માટે એકમાત્ર માપદંડ નથી. બજાર સાયકલ્સ, સેક્ટર લીડરશીપ, અને રોકાણની વ્યૂહરચનાઓ બદલાઈ શકે છે, જેનાથી ભવિષ્યમાં ઓછું પ્રદર્શન થઈ શકે છે. ખાસ કરીને ઉચ્ચ-જોખમી સેક્ટરલ અને થીમેટિક ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલા, જોખમ લેવાની ક્ષમતા, રોકાણનો સમયગાળો અને નાણાકીય લક્ષ્યોનું સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન કરવું અત્યંત જરૂરી છે.