Quant Value Fund એ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં **26.1%** નું જોરદાર વળતર આપ્યું છે, જે વેલ્યૂ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં અન્ય સ્પર્ધકો કરતા ઘણું વધારે છે.
શું થયું?
Quant Value Fund એ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં 26.1% નું વળતર નોંધાવ્યું છે, જેના કારણે તે વેલ્યૂ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં અગ્રણી બન્યું છે. આ પ્રદર્શન ₹1,500 કરોડ થી વધુ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ધરાવતા ફંડ્સ દ્વારા પ્રાપ્ત થયું છે. આ ફંડની તાજેતરની તેજી Aditya Birla Sun Life Value Fund અને HDFC Value Fund જેવા સ્પર્ધકો સામે નોંધપાત્ર છે, જેમણે સમાન ત્રણ મહિનાના ગાળામાં અનુક્રમે 15.8% અને 13.8% નું વળતર આપ્યું હતું.
લાંબા ગાળાનું પ્રદર્શન
આ ફંડનું વળતર ફક્ત તાજેતરના ક્વાર્ટર પૂરતું મર્યાદિત નથી. સત્તાવાર આંકડા સૂચવે છે કે એક વર્ષના ધોરણે, Quant Value Fund એ 15.9% નું વળતર આપ્યું, જ્યારે તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સનું વળતર -4.0% રહ્યું હતું. ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં, ફંડે 23.8% ના કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) જાળવી રાખ્યો છે, જે તેના બેન્ચમાર્ક કરતા 14.5 ટકા વધુ છે. આ આંકડા સૂચવે છે કે ફંડની વર્તમાન વ્યૂહરચનાએ અનેક સમયગાળા દરમિયાન તેના ચોક્કસ બેન્ચમાર્કને સતત પાછળ છોડી દીધું છે.
વેલ્યૂ ફંડ્સનો સંદર્ભ
વેલ્યૂ ફંડ્સ એવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે જેમના શેર તેમના આંતરિક વ્યવસાય મૂલ્ય કરતાં ઓછી કિંમતે ટ્રેડ થતા હોય તેવું લાગે છે. કારણ કે આ ફંડ્સ ઘણીવાર કોન્ટ્રેરિયન (વિપરીત) પોઝિશન લે છે અથવા સાયક્લિકલ રિકવરી પર દાવ લગાવે છે, તેમનું પ્રદર્શન સેક્ટર-વિશિષ્ટ રોટેશન અને વ્યાપક બજાર સેન્ટિમેન્ટ પ્રત્યે અત્યંત સંવેદનશીલ હોઈ શકે છે. આ કેટેગરીના મોટા ફંડ્સ, જેમ કે Nippon India Value Fund, ₹8,821.2 કરોડ ની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે, જે ટોચના પરફોર્મર્સમાં સ્કેલ નોંધપાત્ર રીતે બદલાય છે તે દર્શાવે છે.
રોકાણકારો આને કેવી રીતે જોઈ શકે?
ઉચ્ચ-પ્રદર્શન કરતા ફંડ્સનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, ટૂંકા ગાળાના ટકાવારી લાભોથી આગળ જોવું મહત્વપૂર્ણ છે. જુદા જુદા ફંડ મેનેજરો જુદી જુદી એસેટ એલોકેશન વ્યૂહરચનાઓ અને જોખમ વ્યવસ્થાપન ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરે છે. જે ફંડ ચોક્કસ સમયગાળામાં ઊંચું વળતર આપે છે તે તેના સાથીદારોની તુલનામાં અલગ જોખમ પ્રોફાઇલ પણ ધરાવી શકે છે. પ્રદર્શન રેન્કિંગ્સ ઘણીવાર પસંદ કરેલા ચોક્કસ સમયગાળા, જેમ કે ત્રણ મહિના, છ મહિના અથવા એક વર્ષના આધારે બદલાતા રહે છે.
રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
વેલ્યૂ ફંડ્સમાં રસ ધરાવતા રોકાણકારોએ તાજેતરના પ્રદર્શનમાં કયા ક્ષેત્રો અથવા ચોક્કસ શેરોએ યોગદાન આપ્યું તે સમજવા માટે ફંડના અંતર્ગત પોર્ટફોલિયોની તપાસ કરવી જોઈએ. એક્સપેન્સ રેશિયો, મેનેજરની રોકાણ વ્યૂહરચનાની સાતત્યતા અને બજારના ઘટાડા દરમિયાન ફંડે ઐતિહાસિક રીતે કેવું પ્રદર્શન કર્યું છે તે તપાસવું પણ ફાયદાકારક છે. લાંબા ગાળા - જેમ કે પાંચ કે દસ વર્ષ - દરમિયાન સતત બેન્ચમાર્ક સામે ફંડના પ્રદર્શનની તુલના કરવી એ એક ઉચ્ચ-વૃદ્ધિ ક્વાર્ટર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા કરતાં વધુ સંતુલિત દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે.