Quant Multi Cap Fund એ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં **18.7%** નું રિટર્ન આપ્યું છે, જે ICICI Prudential અને HSBC જેવા ફંડ્સ કરતાં વધુ છે. જોકે, 6 મહિનાથી 3 વર્ષના ગાળામાં રિટર્નની સ્થિતિ બદલાઈ જાય છે. આ દર્શાવે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતી વખતે માત્ર ટૂંકા ગાળાના ઉછાળાને બદલે લાંબા ગાળાની સ્થિરતા પર ધ્યાન આપવું શા માટે જરૂરી છે.
શું થયું?
Quant Multi Cap Fund એ તાજેતરના ત્રણ મહિનાના ગાળામાં 18.7% નું રિટર્ન નોંધાવ્યું છે, જેનાથી તે મલ્ટી-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં તેના સ્પર્ધકોથી આગળ નીકળી ગયું છે. આ સરખામણીમાં ઓછામાં ઓછી ₹1,500 કરોડ ની સંપત્તિ ધરાવતા ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. આ ગ્રુપમાં ટોપ-પર્ફોર્મિંગ ફંડ્સમાં, ICICI Prudential Multicap Fund સૌથી મોટો કોર્પસ ધરાવે છે, જે ₹17,675.8 કરોડ છે.
ટાઈમ હોરાઈઝન શા માટે મહત્વનું છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રેન્કિંગમાં સમયગાળો બદલાતા નોંધપાત્ર ફેરફારો થવા સામાન્ય છે. જ્યારે Quant Multi Cap 3-મહિનાની વિન્ડોમાં લીડ કરે છે, ત્યારે લાંબા ગાળામાં સ્થિતિ બદલાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, ICICI Prudential Multicap Fund એ 6-મહિનાના ગાળામાં 7.7% ના ગેઇન સાથે મજબૂત પ્રદર્શન દર્શાવ્યું છે. આ લીડ 1-વર્ષના સમયગાળામાં પણ ચાલુ રહે છે, જ્યાં તેણે 9.8% નું રિટર્ન આપ્યું હતું. દરમિયાન, 3-વર્ષના ગાળામાં, HSBC Multi Cap Fund 20.9% ના વાર્ષિક રિટર્ન સાથે સૌથી આગળ છે.
મલ્ટી-કેપ ઇન્વેસ્ટિંગની સમજ
નિયમન મુજબ, મલ્ટી-કેપ ફંડ્સે તેમની સંપત્તિનો ઓછામાં ઓછો 25% લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટોક્સમાં રોકાણ કરવું જરૂરી છે. કારણ કે આ માર્કેટ સેગમેન્ટ્સ ઘણીવાર અલગ-અલગ ગતિએ આગળ વધે છે, ફંડનું ટૂંકા ગાળાનું પ્રદર્શન તે આપેલ સમયે કયા કેટેગરીમાં વધુ રોકાણ કરે છે તેના પર ભારે અસર કરે છે. જો કોઈ ફંડ રેલી દરમિયાન સ્મોલ-કેપ સ્ટોક્સમાં વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, તો તેનું રિટર્ન અસ્થાયી રૂપે વધી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, જો તે સેગમેન્ટ દબાણ હેઠળ આવે છે, તો ફંડનું રેન્કિંગ ઘટી શકે છે. આ સ્ટ્રક્ચરલ જરૂરિયાતને કારણે આ કેટેગરીમાં રેન્કિંગમાં અસ્થિરતા સામાન્ય છે.
રોકાણ વ્યૂહરચનાનો પ્રભાવ
વિવિધ ફંડ મેનેજર્સ અલગ-અલગ શૈલીઓ અનુસરે છે. કેટલાક ટૂંકા ગાળાની કિંમતની હિલચાલને પકડવા માટે હાઇ-ટર્નઓવર વ્યૂહરચનાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે, જ્યારે અન્ય વધુ સ્થિર, 'બાય-એન્ડ-હોલ્ડ' અભિગમ પસંદ કરી શકે છે. કોઈ ચોક્કસ માર્કેટ ફેઝ દરમિયાન શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતી વ્યૂહરચના માર્કેટ ટ્રેન્ડ બદલાય ત્યારે સંઘર્ષ કરી શકે છે. રોકાણકારોએ આ રેન્કિંગ ફેરફારોને ફક્ત સફળતા કે નિષ્ફળતાને બદલે વિવિધ રોકાણ ફિલોસોફીના પ્રતિબિંબ તરીકે જોવા જોઈએ.
રોકાણકારોએ શું ટ્રૅક કરવું જોઈએ?
ટૂંકા ગાળાના પ્રદર્શનનો પીછો કરવાને બદલે, રોકાણકારો 3 થી 5-વર્ષના ગાળામાં ફંડની સ્થિરતાની સમીક્ષા કરવાનું વધુ ઉપયોગી માની શકે છે. મુખ્ય મોનિટર કરી શકાય તેવી બાબતોમાં બજારમાં ઘટાડા દરમિયાન ફંડ જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે, તેની રોકાણ વ્યૂહરચનાની સ્થિરતા અને તેનું એસેટ એલોકેશન રોકાણકારની વ્યક્તિગત જોખમ સહનશીલતા સાથે સુસંગત છે કે કેમ તે શામેલ છે. કારણ કે મલ્ટી-કેપ ફંડ્સ નોંધપાત્ર ભાવની વધઘટનો અનુભવ કરી શકે છે, 3-મહિનાની રેન્કિંગ સૂચિમાં તેની સ્થિતિ કરતાં બુલ અને બેર માર્કેટ બંનેમાં ફંડ કેવી રીતે વર્તે છે તે સમજવું ઘણીવાર વધુ મહત્વપૂર્ણ છે.