Nippon India Floater Fund એ છેલ્લા એક મહિનામાં **1.7%** નો વધારો નોંધાવ્યો છે, જે ટૂંકા ગાળામાં Kotak અને HDFC જેવા ફંડ્સ કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન છે. જોકે, હાલમાં તે રેન્કિંગમાં ટોચ પર હોવા છતાં, સમાન સમયગાળામાં તેણે પોતાના બેન્ચમાર્કને પાછળ છોડ્યો નથી. આ દર્શાવે છે કે માત્ર માસિક ડેટા પર ધ્યાન આપવું પૂરતું નથી.
શું થયું?
Nippon India Floater Fund એ છેલ્લા એક મહિનામાં 1.7% નું વળતર મેળવ્યું છે. 2 જુલાઈ, 2026 ના ડેટા મુજબ, ફ્લોટિંગ-રેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં તેણે ટોચનું સ્થાન મેળવ્યું છે. આ સેગમેન્ટમાં ઓછામાં ઓછા ₹1,500 કરોડ ની એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ધરાવતા ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. તે જ સમયગાળા દરમિયાન, Kotak Floating Rate Fund અને HDFC Floating Rate Debt Fund એ અનુક્રમે 1.7% અને 1.6% નું વળતર નોંધાવ્યું હતું.
બેન્ચમાર્ક પ્રદર્શન શા માટે મહત્વનું છે?
જોકે Nippon India Floater Fund માસિક ધોરણે ટોચ પર રહ્યું, રોકાણકારોએ સંદર્ભ સમજવા માટે બેન્ચમાર્કની તુલના જોવી જોઈએ. એક મહિનાના સમયગાળા દરમિયાન, ફંડે તેના ચોક્કસ બેન્ચમાર્ક કરતાં 0.8 ટકા પોઈન્ટ ઓછું પ્રદર્શન કર્યું, કારણ કે બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સે 2.5% નું વળતર આપ્યું હતું. જોકે, એક વર્ષના સમયગાળાને જોતાં, ફંડે તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં 3.4 ટકા પોઈન્ટ વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું, જેમાં બેન્ચમાર્ક 2.4% વળતર આપી રહ્યું હતું.
ફ્લોટિંગ-રેટ ફંડ્સને સમજવા
ફ્લોટિંગ-રેટ ફંડ્સ એવા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે જેમાં વેરિયેબલ (બદલાતા) વ્યાજ દરો હોય છે. આ દરો સામાન્ય રીતે માર્કેટ બેન્ચમાર્ક અનુસાર સમયાંતરે રીસેટ થાય છે. કારણ કે અંતર્ગત બોન્ડ્સ પરના વ્યાજ દરો બજારની સ્થિતિ સાથે બદલાય છે, આ ફંડ્સનો ઉપયોગ રોકાણકારો દ્વારા તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વ્યાજ દરના જોખમને મેનેજ કરવા માટે થાય છે. જ્યારે વ્યાજ દરો વધે છે, ત્યારે આ બોન્ડ્સ પરનું યીલ્ડ વધી શકે છે, જે સમય જતાં ફંડના પ્રદર્શનમાં મદદ કરી શકે છે.
સમયગાળાનું મહત્વ
ફંડના પ્રદર્શનની તુલના કરવા માટે અનેક સમયગાળાઓ જોવી જરૂરી છે, કારણ કે ટૂંકા ગાળાના લીડર્સ મધ્યમ અને લાંબા ગાળે ઘણીવાર બદલાતા રહે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે Nippon એક મહિનાના આધારે આગળ છે, ત્યારે અન્ય ફંડ્સ લાંબા ગાળામાં મજબૂતી દર્શાવે છે. HDFC Floating Rate Debt Fund, જે ટોચના પાંચમાં સૌથી મોટો કોર્પસ ₹16,405.2 કરોડ નું સંચાલન કરે છે, તે છ મહિનાના ગાળામાં 3.3% ના વળતર સાથે અને ત્રણ વર્ષની કેટેગરીમાં 7.8% ના વળતર સાથે આગળ છે. દરમિયાન, ICICI Pru Floating Interest Fund એ એક વર્ષના પ્રદર્શન ચાર્ટમાં 6.5% ના વધારા સાથે ટોચનું સ્થાન મેળવ્યું હતું.
રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
આ ફંડ્સની સમીક્ષા કરતી વખતે, રોકાણકારો ફંડના એક્સપેન્સ રેશિયો (Expense Ratio), જે નેટ રિટર્ન પર અસર કરે છે, અને પોર્ટફોલિયોમાં રાખેલા બોન્ડ્સની ક્રેડિટ ક્વોલિટી (Credit Quality) પર નજર રાખી શકે છે. કારણ કે આ ફંડ્સ ડેટ ધરાવે છે, જારીકર્તાઓની ક્રેડિટ રિસ્ક (Credit Risk) એક મુખ્ય પરિબળ છે. આ ઉપરાંત, માત્ર માસિક વધઘટને બદલે 1, 3 અને 5-વર્ષના સમયગાળામાં બેન્ચમાર્ક સામે વળતરની સુસંગતતા (Consistency) ટ્રેક કરવાથી ફંડના પ્રદર્શનનું વધુ સ્પષ્ટ ચિત્ર મળે છે.