ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે જૂન 2026 માં ₹82.22 લાખ કરોડના એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) સાથે નવો રેકોર્ડ બનાવ્યો છે. આ વૃદ્ધિ SIP દ્વારા ₹31,781 કરોડના અત્યાર સુધીના સૌથી વધુ યોગદાન અને ઇક્વિટી ફંડ્સમાં સતત 64 મહિનાના નેટ ઇનફ્લો દ્વારા સંચાલિત થઈ છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગનો નવો રેકોર્ડ
જૂન 2026 માં, ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે મે મહિનાના ₹81.58 લાખ કરોડની સરખામણીમાં ₹82.22 લાખ કરોડના કુલ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) સાથે એક નવો માઈલસ્ટોન હાંસલ કર્યો છે. રિટેલ રોકાણકારોનો સતત રસ આ વૃદ્ધિ દર્શાવે છે, જેઓ માસિક ઓટોમેટેડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન દ્વારા રોકાણ કરવાનું પસંદ કરી રહ્યા છે. એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) મુજબ, રોકાણકારોના કુલ ફોલિયોની સંખ્યા હવે 27.86 કરોડ થઈ ગઈ છે, જેમાં જૂન મહિનામાં જ 20 લાખથી વધુ નવા એકાઉન્ટ ઉમેરાયા છે.
SIP અને ઇક્વિટી ઇનફ્લો વૃદ્ધિના મુખ્ય ચાલક
ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં સતત માંગ જોવા મળી રહી છે, જે માર્ચ 2021 થી સતત 64 મહિના સુધી નેટ ઇનફ્લો નોંધાવી રહ્યા છે. આ ટ્રેન્ડ ભારતીય પરિવારો તેમની બચતનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે તેમાં ફેરફાર દર્શાવે છે. સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) દ્વારા માસિક યોગદાન ₹31,781 કરોડની સર્વોચ્ચ સપાટીએ પહોંચ્યું છે. આ SIP એસેટ્સ હવે ઉદ્યોગના કુલ AUM ના લગભગ 21.5% જેટલી છે, જે કુલ ₹17.70 લાખ કરોડ થાય છે. સક્રિય SIP એકાઉન્ટ્સની સંખ્યા પણ વધીને 9.78 કરોડ થઈ ગઈ છે, જે દર્શાવે છે કે રોકાણકારો બજારને ટાઈમ કરવાનો પ્રયાસ કરવાને બદલે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ માટે પ્રતિબદ્ધ થઈ રહ્યા છે.
સેગમેન્ટ પ્રદર્શન અને ફંડ ટ્રેન્ડ્સ
જ્યારે ઇક્વિટી ફંડ્સમાં સારો સહભાગિતા જોવા મળી, ત્યારે વિવિધ શ્રેણીઓમાં મિશ્ર વલણો જોવા મળ્યા. મિડ-કેપ અને ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ્સ રોકાણકારોમાં લોકપ્રિય પસંદગી બની રહ્યા. તેનાથી વિપરીત, ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સેગમેન્ટમાં નોંધપાત્ર આઉટફ્લો જોવા મળ્યો, જેમાં રોકાણકારોએ ₹1.09 લાખ કરોડ પાછા ખેંચ્યા, મુખ્યત્વે લિક્વિડ ફંડ કેટેગરીમાંથી. આ પ્રકારની મૂવમેન્ટ ઘણીવાર સંસ્થાકીય રોકાણકારો દ્વારા ટૂંકા ગાળાની રોકડ જરૂરિયાતોના સંચાલન અથવા વ્યાજ દરની અપેક્ષાઓના આધારે તેમના પોર્ટફોલિયોને સમાયોજિત કરવા સાથે સંકળાયેલી હોય છે.
વધુમાં, સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ ટ્રેક્શન મેળવી રહ્યા છે, જેમાં આ કેટેગરીમાં એસેટ્સ 29.3% વધીને ₹17,857 કરોડ થઈ છે. બીજી તરફ, ઇક્વિટી-લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ્સ (ELSS) અને ડિવિડન્ડ યીલ્ડ ફંડ્સ જેવી કેટલીક ટેક્સ-સેવિંગ કેટેગરીઝમાં નેટ આઉટફ્લો જોવા મળ્યો. વિશ્લેષકો સૂચવે છે કે આ ટેક્સ રેજીમમાં ફેરફારો બાદ રોકાણકારોની પસંદગીમાં થયેલા ફેરફારો સાથે સંબંધિત હોઈ શકે છે, જે વ્યક્તિઓને વિવિધ રોકાણ વાહનો વચ્ચે કેવી રીતે પસંદગી કરવી તે પ્રભાવિત કરી શકે છે.
ઉદ્યોગના સ્વાસ્થ્યનું નિરીક્ષણ
રોકાણકારો માટે, મુખ્ય મોનિટેરેબલ SIP ઇનફ્લોની સાતત્યતા રહે છે, કારણ કે આ બજારની અસ્થિરતા સામે બફર પૂરો પાડે છે. જ્યારે રિટેલ ભાગીદારી હાલમાં મજબૂત છે, ત્યારે ડેટ ફંડ્સ અને ટેક્સ-ફોકસ્ડ ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાંથી આઉટફ્લો માસિક AMFI ડેટા રિલીઝને ટ્રેક રાખવાના મહત્વ પર પ્રકાશ પાડે છે. મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટ્સમાં નેટ ઇનફ્લો અંગેના ભવિષ્યના અપડેટ્સ, તેમજ ડેટ ફંડ્સ પર બદલાતા વ્યાજ દરના વાતાવરણની કોઈપણ અસર, વર્તમાન રિટેલ ગતિ આગામી ક્વાર્ટરમાં તેની ગતિ જાળવી શકશે કે કેમ તે સમજવા માટે મહત્વપૂર્ણ રહેશે.