મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સ લાંબા ગાળાના વળતરમાં ફ્લેક્સી-કૅપને પાછળ છોડી ગયા

શ્રેણી પ્રદર્શન

લાંબા ગાળામાં, મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સે તેમના ફ્લેક્સી-કૅપ સમકક્ષો કરતાં ઐતિહાસિક રીતે વધુ સરેરાશ વળતર આપ્યું છે. વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સે ત્રણ વર્ષમાં સરેરાશ 19.20% CAGR, પાંચ વર્ષમાં 18.88%, અને દસ વર્ષમાં 15.12% હાંસલ કર્યું. તેનાથી વિપરીત, ફ્લેક્સી-કૅપ ફંડ્સે સમાન સમયગાળા માટે અનુક્રમે 16.99%, 15.54%, અને 13.87% CAGR નોંધાવ્યા.

શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શનના કારણો

મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સની આ ધાર તેમની સ્ટ્રક્ચરલ એલોકેશન સાથે જોડાયેલી છે, જે ઘણીવાર મિડ- અને સ્મૉલ-કૅપ શેર્સમાં વધુ એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે. આ વ્યૂહરચના વળતરને નોંધપાત્ર રીતે વધારી શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે આ સેગમેન્ટ્સ માટે બજારની પરિસ્થિતિઓ અનુકૂળ હોય, જેમ કે તાજેતરના વર્ષોમાં જોવા મળ્યું છે. જોકે, આ વધેલા એક્સપોઝરથી વધુ અસ્થિરતા પણ આવે છે.

સ્થિરતા વિ. વૃદ્ધિ

જ્યારે મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સ સરેરાશ વળતરમાં આગળ છે, ત્યારે ફ્લેક્સી-કૅપ ફંડ્સ બજાર ચક્રમાં વધુ સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે. ફ્લેક્સી-કૅપ યોજનાઓમાં ફંડ મેનેજરો પાસે બજાર મૂલ્યાંકન અને જોખમની ધારણાઓના આધારે એલોકેશન બદલવાની સુગમતા હોય છે, જેનાથી વળતરને સરળ બનાવવાની ક્ષમતા હોય છે. આ મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સના નિશ્ચિત એલોકેશન સ્ટ્રક્ચર્સથી અલગ છે.

અસ્થિરતાનું એક વર્ષ

છેલ્લા એક વર્ષમાં બંને શ્રેણીઓ માટે બજારના ઉતાર-ચઢાવની એક કઠોર યાદ અપાવી છે. ફ્લેક્સી-કૅપ ફંડ્સે લગભગ 3% વળતર મેળવ્યું, જ્યારે મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સે લગભગ 1.28% કમાવ્યું. આ ટૂંકા ગાળાની કામગીરી ઇક્વિટી રોકાણોની સહજ અસ્થિરતાને, વિવિધ ફંડ પ્રકારોમાં પણ, પ્રકાશિત કરે છે.

રોકાણકાર વિચારણાઓ

બંને વચ્ચે પસંદગી વ્યક્તિગત જોખમ સહનશીલતા અને રોકાણ લક્ષ્યો પર આધાર રાખે છે. જે રોકાણકારો સ્થિરતા અને અનુમાનિત લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિને પ્રાધાન્ય આપે છે, તેઓ ફ્લેક્સી-કૅપ ફંડ્સને પસંદ કરી શકે છે. જેઓ વધુ જોખમ અને વધુ અપસાઇડ સંભવિતતા માટે આરામદાયક છે, તેઓ મલ્ટી-કૅપ ફંડ્સને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે, એ સમજીને કે તેમાં ઉચ્ચ અસ્થિરતા હોય છે.