Motilal Oswal Nifty Microcap 250 Index Fund એ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં **8.1%** નું વળતર નોંધાવ્યું છે. આ પ્રદર્શન નજીકના સ્પર્ધકો, ખાસ કરીને સ્મોલ-કેપ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કરતાં વધુ રહ્યું છે.
ટૂંકા ગાળામાં ઉત્કૃષ્ટ પ્રદર્શન
ACE MF ના ડેટા મુજબ, Motilal Oswal Nifty Microcap 250 Index Fund એ જુલાઈ 2026 સુધીના ત્રણ મહિનાના ગાળામાં 8.1% નું વળતર મેળવ્યું છે. આની સરખામણીમાં, SBI Nifty Smallcap 250 Index Fund અને Nippon India Nifty Smallcap 250 Index Fund એ આ સમયગાળા દરમિયાન અનુક્રમે 6.1% વળતર આપ્યું છે.
લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનમાં ભિન્નતા
જોકે Motilal Oswal ફંડે ટૂંકા ગાળામાં મજબૂત દેખાવ કર્યો છે, લાંબા ગાળાના સમયગાળામાં ચિત્ર અલગ છે. ઉદાહરણ તરીકે, ICICI Pru NASDAQ 100 Index Fund એ એક વર્ષ અને ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં અનુક્રમે 32.8% અને 28.0% ના વળતર સાથે સતત લીડ જાળવી રાખી છે. આ દર્શાવે છે કે માઇક્રોકેપ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ, જે ખૂબ નાની કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે, તેઓ લાર્જ-કેપ અથવા આંતરરાષ્ટ્રીય ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કરતાં અલગ માર્કેટ સાયકલનો અનુભવ કરી શકે છે.
માઇક્રોકેપનું જોખમ અને વોલેટિલિટી
રોકાણકારોએ માઇક્રોકેપ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતાં પહેલાં તેના જોખમોને સમજવા જોઈએ. આ ફંડ્સ નાની માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન ધરાવતી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. આવા શેરો બજારના ઘટાડા પ્રત્યે વધુ સંવેદનશીલ હોય છે અને મોટી, સ્થાપિત કંપનીઓની તુલનામાં ભાવમાં વધુ ઉતાર-ચઢાવનો અનુભવ કરી શકે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ ચોક્કસ માર્કેટ લિસ્ટને ટ્રેક કરતા હોવાથી, તેમનું પ્રદર્શન તે સ્મોલ કંપનીઓની સૂચિના એકંદર વર્તન સાથે સીધું જોડાયેલું છે.
ફંડ પસંદગીના પરિબળો
ઓછામાં ઓછા ₹1,500 કરોડ ની એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ધરાવતા ઇન્ડેક્સ ફંડ્સનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, માત્ર તાજેતરના લાભોથી આગળ જોવું મહત્વપૂર્ણ છે. Motilal Oswal Nifty Microcap 250 Index Fund એ છ મહિનાના ગાળામાં 18.4% નું વળતર દર્શાવ્યું છે, જે તાજેતરના મોમેન્ટમ દર્શાવે છે. જોકે, સ્મોલ-કેપ અને માઇક્રો-કેપ શેરો વધુ વોલેટાઇલ હોઈ શકે છે, તેથી લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે બજારના વિવિધ ચક્રો દરમિયાન ફંડના વર્તનને સમજવું જરૂરી છે. ફંડનો એક્સપેન્સ રેશિયો, ટ્રેકિંગ એરર (જે દર્શાવે છે કે ફંડ તેના લક્ષ્ય ઇન્ડેક્સને કેટલી નજીકથી અનુસરે છે) અને અંતર્ગત સ્મોલ સ્ટોક્સની લિક્વિડિટી જેવા પરિબળોનું મૂલ્યાંકન કરવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે.