Motilal Oswal Nasdaq 100 Fund of Funds (FOF) વિદેશી ફંડ કેટેગરીમાં ટોચ પર રહ્યું છે, જેણે છેલ્લા છ મહિનામાં **42.7%** નું જોરદાર રિટર્ન આપ્યું છે. **₹8,583 કરોડ** ની એસેટ સાથે, આ ફંડે તેના બેન્ચમાર્કને નોંધપાત્ર રીતે પાછળ છોડી દીધું છે.
શું થયું?
Motilal Oswal Nasdaq 100 Fund of Funds (FOF) એ વિદેશી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં તેના સ્પર્ધકોને પાછળ છોડી દીધા છે. છેલ્લા છ મહિનામાં 42.7% નું રિટર્ન આપ્યું છે. ACE MF ના ડેટા મુજબ, આ ફંડ હાલમાં આ કેટેગરીમાં અગ્રેસર છે. કોટક ગ્લોબલ ઇમર્જિંગ માર્કેટ ઓવરસીઝ ઇક્વિટી ઓમ્ની FOF, જેણે 26.5% રિટર્ન આપ્યું છે, અને એડલવાઇસ યુએસ ટેકનોલોજી ઇક્વિટી FOF, જેણે 24.2% રિટર્ન આપ્યું છે, તે બંને તેનાથી ઘણા પાછળ છે.
ફંડનું કદ અને બેન્ચમાર્ક પરફોર્મન્સ
તાજેતરના રિટર્ન ઉપરાંત, Motilal Oswal ફંડ કદની દ્રષ્ટિએ પણ પ્રભુત્વ ધરાવે છે, જે ₹8,583.3 કરોડ ની એસેટનું સંચાલન કરે છે. ₹1,500 કરોડ થી વધુ એસેટ ધરાવતા મુખ્ય ફંડ્સમાં, તે હાલમાં સૌથી મોટો કોર્પસ ધરાવે છે. ફંડે તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને સતત પાછળ રાખીને ઉત્તમ ટ્રેક રેકોર્ડ પણ દર્શાવ્યો છે. એક વર્ષના સમયગાળામાં, તેણે તેના બેન્ચમાર્કને 46.1 ટકા પોઈન્ટથી પાછળ છોડ્યો, જ્યારે ત્રણ વર્ષમાં 39.9% રિટર્ન સાથે સતત લીડ જાળવી રાખી, જે બેન્ચમાર્કના 24.5% ની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર છે.
રોકાણકારો આને કેવી રીતે જોઈ શકે?
આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સમાં રોકાણ કરવા ઈચ્છતા રોકાણકારોએ સમજવું જોઈએ કે ફંડ ઓફ ફંડ્સ (FOF) ની રચના અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરીને કાર્ય કરે છે, આ કિસ્સામાં, ભારતમાં સ્થિત ન હોય તેવા ફંડ્સમાં. જ્યારે પ્રદર્શન મજબૂત લાગે છે, તે મુખ્યત્વે Nasdaq 100 ઇન્ડેક્સ દ્વારા સંચાલિત થાય છે, જેમાં મોટી-કેપ યુએસ ટેકનોલોજી અને ગ્રોથ કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે.
જ્યારે કોઈ ભારતીય ફંડ વિદેશમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે રિટર્ન બે મુખ્ય પરિબળોથી પ્રભાવિત થાય છે: વિદેશી ઇન્ડેક્સમાં સ્ટોક્સના ભાવનું પ્રદર્શન અને યુએસ ડોલર સામે ભારતીય રૂપિયાની હિલચાલ. જો રૂપિયો ડોલર સામે ઘટશે (depreciate), તો ભારતીય રોકાણકારો માટે રિટર્નમાં વધારો થઈ શકે છે. તેનાથી વિપરીત, જો રૂપિયો મજબૂત થાય, તો તે લાભને ઘટાડી શકે છે.
જોખમો અને વિચારણાઓ
રોકાણકારો માટે એ ઓળખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સ ઘરેલું ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં અલગ જોખમો ધરાવે છે. આમાં ભૌગોલિક રાજકીય જોખમો, વિદેશી કર કાયદામાં ફેરફાર અને ચલણની અસ્થિરતાનો સમાવેશ થાય છે. વધુમાં, Nasdaq 100 ટેકનોલોજી ક્ષેત્રમાં ભારે કેન્દ્રિત છે, જે યુએસ વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર અને ટેક ઉત્પાદનોની વૈશ્વિક માંગ પ્રત્યે વધુ સંવેદનશીલ હોઈ શકે છે. ત્રણ કે છ મહિનામાં ઉચ્ચ ઐતિહાસિક વળતર ભવિષ્યના પ્રદર્શનની ખાતરી આપતું નથી, અને યુએસ માર્કેટમાં ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ મંદી આ ફંડ્સમાં તીવ્ર સુધારણા તરફ દોરી શકે છે.
રોકાણકારોએ આગળ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
રોકાણકારોએ આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સ પસંદ કરતી વખતે ટૂંકા ગાળાની રેન્કિંગ કોષ્ટકોથી આગળ જોવું જોઈએ. મુખ્ય મોનિટર કરી શકાય તેવી બાબતોમાં ફંડનો એક્સપેન્સ રેશિયો (expense ratio) શામેલ છે, કારણ કે આ યોજનાઓમાં ઘણીવાર ઉચ્ચ ખર્ચ હોય છે જે તેઓ ધરાવતા વિદેશી ફંડ્સની અંતર્ગત ફીને કારણે હોય છે. આ ઉપરાંત, વિદેશી રોકાણો પર RBI ની મર્યાદાઓ અને અંતર્ગત વિદેશી સંપત્તિઓની તરલતા (liquidity) પર નજર રાખવી એ લાંબા ગાળાના આયોજન માટે આવશ્યક છે.