Invesco India Multicap Fund એ છેલ્લા એક મહિનામાં **3.6%** નું શ્રેષ્ઠ રિટર્ન આપ્યું છે, જે LIC MF અને Quant Multi Cap જેવા ફંડ્સને પાછળ છોડી ગયું છે. જોકે, આ ટૂંકા ગાળાની તેજી પર આધાર રાખવાને બદલે રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાના પ્રદર્શન પર ધ્યાન આપવું જોઈએ.
શું થયું?
Invesco India Multicap Fund એ છેલ્લા એક મહિનામાં 3.6% નું આકર્ષક રિટર્ન નોંધાવ્યું છે, જેના કારણે તે ₹1,500 કરોડ થી વધુ એસેટ ધરાવતા ફંડ્સની કેટેગરીમાં ટોચ પર રહ્યું છે. 28 જૂન ના આંકડા મુજબ, LIC MF Multi Cap Fund અને Quant Multi Cap Fund અનુક્રમે 3.4% અને 2.9% રિટર્ન સાથે બીજા અને ત્રીજા સ્થાને રહ્યા હતા. આ ડેટા માર્કેટમાં સક્રિય સ્કીમ્સની યોગ્ય સરખામણી સુનિશ્ચિત કરવા માટે લઘુત્તમ એસેટ બેઝ ધરાવતા ફંડ્સને ધ્યાનમાં લે છે.
મલ્ટી-કેપ ફંડ્સને સમજો
મલ્ટી-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમના પોર્ટફોલિયોનો ઓછામાં ઓછો 25% ભાગ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે તે જરૂરી છે. આ સ્ટ્રક્ચર મોટી કંપનીઓની સ્થિરતા અને નાની કંપનીઓની ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવનાને સંતુલિત કરવા માટે રચાયેલ છે. આ ત્રણેય સેગમેન્ટમાં એક્સપોઝર જાળવી રાખવું પડતું હોવાથી, આ ફંડ્સ સ્ટોક માર્કેટના સમગ્ર સ્પેક્ટ્રમમાં થતી હલચલ પ્રત્યે સંવેદનશીલ હોય છે. જ્યારે સ્મોલ કે મિડ-કેપ શેર્સ સારું પ્રદર્શન કરે છે, ત્યારે આ ફંડ્સ લાર્જ-કેપ ફોકસ્ડ સ્કીમ્સની તુલનામાં વધુ વોલેટિલિટી અને રિટર્ન દર્શાવે છે.
જુદા જુદા સમયગાળામાં પ્રદર્શન
રેન્કિંગ્સ માપવામાં આવતા સમયગાળાને આધારે વારંવાર બદલાય છે. જ્યાં Invesco એ એક મહિનાના રિટર્નમાં લીડ કર્યું, ત્યાં લાંબા ગાળાના સમયગાળામાં આ લીડરશિપ બદલાઈ જાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, LIC MF Multi Cap Fund એ ત્રણ વર્ષ ના ગાળામાં 18.9% ના રિટર્ન સાથે મજબૂતી દર્શાવી છે. એક વર્ષ ના સમયગાળામાં, Tata Multicap Fund 7.4% ના રિટર્ન સાથે અગ્રણી રહ્યું હતું, જ્યારે Quant Multi Cap Fund છ મહિના ની વિંડોમાં 7.9% સાથે ટોચ પર રહ્યું હતું. આ પેટર્ન દર્શાવે છે કે ફંડ્સ વારંવાર ટોચના સ્થાનોમાં ફેરબદલ કરતા રહે છે કારણ કે જુદા જુદા ક્ષેત્રો અથવા બજારના વિભાગો ગતિ પકડે છે.
શા માટે ટૂંકા ગાળાના રિટર્ન ભ્રામક હોઈ શકે?
એક મહિનાનું રિટર્ન ઘણીવાર ફંડ મેનેજરની લાંબા ગાળાની ક્ષમતાને બદલે ટૂંકા ગાળાના માર્કેટ નોઈઝ અથવા ચોક્કસ શેર્સમાં અસ્થાયી ઉછાળાને દર્શાવે છે. ફક્ત નવીનતમ માસિક રિટર્ન પર આધાર રાખવાથી રોકાણકારો એવી કામગીરીનો પીછો કરી શકે છે જે કદાચ ટકી ન શકે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન ઘણીવાર ચક્રીય હોવાથી, જે ફંડ આ મહિને આગળ રહે છે તે ક્ષેત્રના પ્રદર્શનમાં ફેરફાર અથવા સ્ટોક વેલ્યુએશનમાં ફેરફારને કારણે આગામી ક્વાર્ટરમાં અંડરપરફોર્મ કરી શકે છે.
રોકાણકારોએ શું ટ્રૅક કરવું જોઈએ?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર નજર રાખતા રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાના ટ્રેક રેકોર્ડને પ્રાધાન્ય આપવું જોઈએ, આદર્શ રીતે ત્રણ થી પાંચ વર્ષ સુધી. ટ્રૅક કરવાના મુખ્ય પરિબળોમાં ફંડનો એક્સપેન્સ રેશિયો (જે વાર્ષિક ફી ફંડ વસૂલ કરે છે) અને તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સામે તેની સુસંગતતા શામેલ છે. ફંડ મેનેજરની વ્યૂહરચના સમજવી પણ ઉપયોગી છે — પછી ભલે તે તેમના સ્ટોક પિક્સમાં રૂઢિચુસ્ત હોય કે આક્રમક — તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે કે તે વ્યક્તિગત જોખમ ક્ષમતા સાથે સુસંગત છે. રેન્કિંગમાં ટૂંકા ગાળાના, મહિના-દર-મહિનાના ફેરફારો પર પ્રતિક્રિયા આપવા કરતાં આ લાંબા ગાળાના મેટ્રિક્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું સામાન્ય રીતે વધુ ઉપયોગી છે.