Edelweiss Asset Management એ 7 આંતરરાષ્ટ્રીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં નવા SIP (Systematic Investment Plan) અને STP (Systematic Transfer Plan) ની નોંધણી 10 જુલાઈ, 2026 થી બંધ કરી દીધી છે. ફંડ હાઉસ વિદેશી સંપત્તિઓ માટે રેગ્યુલેટરી લિમિટ (Regulatory Limit) ની નજીક પહોંચી ગયું છે, જોકે હાલના રોકાણકારો માટે કોઈ ફેરફાર નથી.
Edelweiss Asset Management Company (AMC) એ પોતાની 7 વિદેશી-કેન્દ્રિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં નવા SIP (Systematic Investment Plans) અને STP (Systematic Transfer Plans) માટે નોંધણી પર પ્રતિબંધ મૂક્યો છે. આ ફેરફાર 10 જુલાઈ, 2026 થી અમલમાં આવ્યો છે, જેનો અર્થ છે કે હવે નવા રોકાણકારો આ ચોક્કસ આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સમાં નિયમિત રોકાણ શરૂ કરી શકશે નહીં.
આ અસરગ્રસ્ત યોજનાઓમાં Edelweiss ASEAN Equity Off-shore Fund, Greater China Equity Off-shore Fund, US Technology Equity Fund of Funds, Emerging Markets Opportunities Equity Offshore Fund, Europe Dynamic Equity Offshore Fund, Edelweiss US Value Equity Off-shore Fund, અને MSCI India Domestic & World Healthcare 45 Index Fund નો સમાવેશ થાય છે. જોકે, હાલના રોકાણકારો માટે સારા સમાચાર એ છે કે તેમના હાલના SIP અને STP મેન્ડેટ્સ (Mandates) માં કોઈ વિક્ષેપ આવશે નહીં અને તે નિયમિત રીતે ચાલતા રહેશે.
વિદેશી રોકાણ પર નિયમનકારી મર્યાદાઓ
આ નિર્ણય ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) અને સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) દ્વારા નિયંત્રિત વિદેશી રોકાણ પરની ઉદ્યોગ-વ્યાપી મર્યાદાઓને કારણે લેવામાં આવ્યો છે. નિયમનકાર દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે વિદેશી સિક્યોરિટીઝમાં કુલ $7 બિલિયન નું રોકાણ કરવાની મર્યાદા નક્કી કરવામાં આવી છે, જેમાં વિદેશી એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETFs) માટે વધારાના $1 બિલિયન નો સમાવેશ થાય છે. આ મર્યાદાઓ 2008 થી યથાવત છે.
ઉદ્યોગમાં કુલ $7 બિલિયન ની કેપ (Cap) 2022 ની શરૂઆતમાં જ પાર થઈ ગઈ હતી, જેના કારણે નિયમનકારી અધિકારીઓએ નવી રોકાણ પ્રવૃત્તિઓ પર ફ્રીઝ (Freeze) લાગુ કર્યો હતો. આ નીતિ હેઠળ, વ્યક્તિગત એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓને ફક્ત 1 ફેબ્રુઆરી, 2022 ના રોજ તેમની પાસે ઉપલબ્ધ વિદેશી રોકાણ મર્યાદા (Headroom) જેટલું જ રોકાણ કરવાની મંજૂરી છે. Edelweiss Asset Management પણ પોતાની ફાળવેલ વિદેશી રોકાણ ક્વોટા (Quota) ની મર્યાદા સુધી પહોંચી ગઈ છે, જેના કારણે આ માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન કરવા માટે નવા સબ્સ્ક્રિપ્શન્સ (Subscriptions) સ્થગિત કરવા પડ્યા છે.
રોકાણકારોની વ્યૂહરચના પર અસર
જે રોકાણકારોએ અગાઉ આ ફંડ્સનો ઉપયોગ તેમના પોર્ટફોલિયોને આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં વૈવિધ્યસભર બનાવવા માટે કર્યો હતો, તેમણે નોંધ લેવી જોઈએ કે Edelweiss માટે આ કોઈ નવી ઘટના નથી. ફંડ હાઉસ દ્વારા ઓક્ટોબર 2025 માં જ લમ્પ-સમ (Lump-sum) રોકાણ પર પ્રતિબંધ મૂકવામાં આવ્યો હતો અને ત્યારબાદ બાકી રહેલી ક્ષમતાનું સંચાલન કરવા માટે પ્રતિ PAN (Permanent Account Number) માસિક યોગદાનને ₹5,000 સુધી મર્યાદિત કરવામાં આવ્યું હતું.
સમગ્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ક્ષેત્ર છેલ્લા કેટલાક વર્ષોથી આ પરિસ્થિતિનો સામનો કરી રહ્યું છે, જેમાં વિવિધ ફંડ હાઉસની મોટાભાગની આંતરરાષ્ટ્રીય યોજનાઓ સમાન નિયમનકારી અવરોધોને કારણે નવા રોકાણો માટે બંધ થઈ ગઈ છે. આંતરરાષ્ટ્રીય વૈવિધ્યકરણમાં રસ ધરાવતા રોકાણકારોએ વૈકલ્પિક માર્ગો શોધવા અથવા ફંડ હાઉસની ભાવિ જાહેરાતો પર નજર રાખવી પડશે, જે રોકાણ ક્ષમતાના સંભવિત પ્રકાશન અંગે હોઈ શકે છે. આ રોકાણ ક્ષમતામાં કોઈ પણ ફેરફાર રિડેમ્પશન (Redemption) પેટર્ન અથવા $7 બિલિયન ની મર્યાદામાં નિયમનકારી અપડેટ્સ પર આધાર રાખશે.