Edelweiss Arbitrage Fund છેલ્લા 3 મહિનામાં સૌથી વધુ વળતર આપનાર ફંડ બન્યું છે, જેણે **1.5%** નો Return આપ્યો છે. જોકે, લાંબા ગાળાની વાત કરીએ તો Kotak Arbitrage Fund અને Invesco India Arbitrage Fund જેવા હરીફો વધુ મજબૂત સ્થિતિમાં છે. રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે આ સેગમેન્ટમાં રેન્કિંગ સમયગાળા મુજબ બદલાતા રહે છે.
આર્બિટ્રેજ ફંડ કેટેગરીમાં લીડરશીપ બદલાઈ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડની આર્બિટ્રેજ કેટેગરીમાં હવે Edelweiss Arbitrage Fund સૌથી આગળ આવી ગયું છે. છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં આ ફંડે 1.5% નું વળતર મેળવ્યું છે. આ આંકડા 28 જુલાઈ, 2026 સુધીના છે અને તેમાં ₹1,500 કરોડ થી વધુ AUM (Assets Under Management) ધરાવતા ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. ટૂંકા ગાળામાં, Edelweiss Arbitrage Fund એ Invesco India Arbitrage Fund અને Kotak Arbitrage Fund જેવા મોટા ખેલાડીઓની બરાબરી કરી છે.
સમયગાળા મુજબ પ્રદર્શનમાં ફેરફાર
જોકે Edelweiss Arbitrage Fund એ તાજેતરના ત્રણ મહિનામાં ઉત્કૃષ્ટ પ્રદર્શન કર્યું છે, પરંતુ રોકાણકારો માટે એ સમજવું જરૂરી છે કે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સની રેન્કિંગ રોકાણના સમયગાળા પ્રમાણે સતત બદલાતી રહે છે. ઉદાહરણ તરીકે, Kotak Arbitrage Fund એ લાંબા ગાળામાં સ્થિરતા દર્શાવી છે અને છેલ્લા છ મહિનામાં 3.0% ના વળતર સાથે કેટેગરીમાં ટોચ પર રહ્યું છે. એક વર્ષના સમયગાળામાં, Invesco India Arbitrage Fund એ 6.0% નું શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું છે. જ્યારે ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં Kotak Arbitrage Fund એ 7.0% નું વળતર આપીને પોતાની મજબૂત પકડ જાળવી રાખી છે.
બેન્ચમાર્ક સામે સરખામણી અને ફંડનું કદ
ફંડ મેનેજર કેટલું મૂલ્ય પ્રદાન કરી રહ્યું છે તે જાણવા માટે, તેના પ્રદર્શનની સરખામણી ચોક્કસ બેન્ચમાર્ક સાથે કરવામાં આવે છે. Edelweiss Arbitrage Fund એ એક વર્ષમાં તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં 1.7% વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે, જ્યાં બેન્ચમાર્કે 4.2% નું વળતર આપ્યું હતું. ત્રણ વર્ષના ગાળામાં પણ, તેણે બેન્ચમાર્કના 6.3% ની સરખામણીમાં 0.5% વધુ વળતર આપ્યું છે.
ફંડનું કદ (Scale) પણ તેના સંચાલનમાં મહત્વનો ભાગ ભજવે છે. ટોચના પાંચ પ્રદર્શનકર્તાઓમાં Kotak Arbitrage Fund સૌથી મોટું ફંડ છે, જેની પાસે ₹72,409.4 કરોડ ની નોંધપાત્ર સંપત્તિ છે. રોકાણકારો માટે AUMનું કદ ટ્રેક કરવું મહત્વપૂર્ણ છે, કારણ કે ખૂબ મોટા ફંડ્સ નાના ફંડ્સની તુલનામાં આર્બિટ્રેજ તકો શોધવામાં અલગ પડકારોનો સામનો કરી શકે છે. આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ કેશ માર્કેટમાં શેર ખરીદીને અને તરત જ ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં વેચીને ભાવ તફાવતનો લાભ ઉઠાવે છે. આ વ્યૂહરચના બજારની અસ્થિરતા અને કેશ તથા ફ્યુચર્સ ભાવ વચ્ચેના તફાવત પર આધાર રાખે છે, તેથી વળતર બજારની સ્થિતિ, વ્યાજ દરો અને ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ પર નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે. રોકાણકારો બજારના બદલાતા ગતિશીલતા અને લિક્વિડિટીની સ્થિતિને ધ્યાનમાં રાખીને આ ફંડ્સ તેમની વ્યૂહરચના કેવી રીતે ગોઠવે છે તેના પર નજર રાખી શકે છે.