DSP ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડે છેલ્લા એક વર્ષમાં **4.5%** નું શાનદાર રિટર્ન આપ્યું છે. આ રિટર્ન તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ કરતા ઘણું વધારે છે, જેણે **-3.4%** નું નકારાત્મક રિટર્ન નોંધાવ્યું હતું. છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં પણ ફંડે **10.9%** નું મજબૂત વળતર આપ્યું છે.
શું થયું?
DSP ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ તેની કેટેગરીમાં છેલ્લા એક વર્ષના પ્રદર્શનના આધારે ટોચ પર રહ્યું છે. ફંડે 4.5% નો કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) નોંધાવ્યો છે. આ ખાસ કરીને નોંધપાત્ર છે કારણ કે આ જ સમયગાળા દરમિયાન ફંડના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સમાં -3.4% નો ઘટાડો થયો હતો. આનો અર્થ એ છે કે બેન્ચમાર્કના ઘટાડા છતાં ફંડ પોઝિટિવ રિટર્ન જાળવી રાખવામાં સફળ રહ્યું. છેલ્લા ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં પણ ફંડે આ ગતિ જાળવી રાખી, 10.9% નું વળતર આપ્યું અને તેના બેન્ચમાર્કને 1.1 ટકા પોઈન્ટથી પાછળ છોડી દીધું.
ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ્સને સમજો
ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ, જેને ઘણીવાર બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તે સ્ટાન્ડર્ડ સ્ટોક ફંડ્સ કરતાં અલગ રીતે કામ કરે છે. તેમનો મુખ્ય ઉદ્દેશ શેર (ઇક્વિટી) અને બોન્ડ (ડેબ્ટ) માં રોકાણના મિશ્રણને આપમેળે બદલીને જોખમનું સંચાલન કરવાનો છે. જ્યારે ફંડ મેનેજર માને છે કે શેરબજારમાં ઉછાળો આવવાની શક્યતા છે, ત્યારે તેઓ ઇક્વિટીનો હિસ્સો વધારે છે. જ્યારે તેઓ જોખમ જુએ છે, ત્યારે તેઓ વધુ નાણાં સુરક્ષિત ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ફેરવે છે. આ તેમને શુદ્ધ સ્ટોક્સના જોખમ અને શુદ્ધ ડેબ્ટના નીચા વળતર વચ્ચે મધ્યમ માર્ગ શોધતા રોકાણકારો માટે લોકપ્રિય પસંદગી બનાવે છે.
પીઅર્સ સાથે સરખામણી
એક વર્ષના પ્રદર્શન રેન્કિંગમાં, DSP ફંડે તે જ કેટેગરીના અન્ય મોટા ખેલાડીઓને પાછળ છોડી દીધા. ઉદાહરણ તરીકે, Mirae Asset Balanced Advantage Fund એ 3.5% નું રિટર્ન આપ્યું, જ્યારે Edelweiss Balanced Advantage Fund એ 3.3% નોંધાવ્યું. ભલે આ તફાવતો નાના લાગે, પરંતુ એવા બજારમાં જ્યાં બેન્ચમાર્ક નકારાત્મક હતું, ત્યાં પોઝિટિવ રિટર્ન જનરેટ કરવાની ક્ષમતા છેલ્લા વર્ષમાં ફંડની ચોક્કસ એસેટ એલોકેશન સ્ટ્રેટેજીની અસરકારકતા દર્શાવે છે.
શા માટે ટૂંકા ગાળાના રિટર્ન ગેરમાર્ગે દોરી શકે છે?
રોકાણકારો માટે એ યાદ રાખવું અગત્યનું છે કે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતું ફંડ માપન માટે ઉપયોગમાં લેવાતા સમયગાળાના આધારે બદલાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, DSP ફંડ એક-વર્ષીય અને ત્રણ-વર્ષીય શ્રેણીઓમાં અગ્રણી છે, પરંતુ તેનો અર્થ એ નથી કે તે દર મહિને અગ્રણી છે. એક મહિનાના સમયગાળામાં, UTI ULIP એ 2.5% રિટર્ન સાથે ટોચનું સ્થાન મેળવ્યું હતું, અને ત્રણ મહિનાના ગાળામાં, Edelweiss Balanced Advantage Fund એ 6.7% ના વધારા સાથે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું હતું. આ તફાવત દર્શાવે છે કે ટૂંકા ગાળાના રિટર્ન ઘણીવાર અસ્થિર હોય છે અને લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચના કરતાં તાત્કાલિક બજારની હિલચાલથી પ્રભાવિત થાય છે.
રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
રોકાણકારોએ ફક્ત છેલ્લા એક વર્ષના રિટર્નના આધારે તેમના નિર્ણયો લેવા જોઈએ નહીં. આ ફંડ્સ માટે મુખ્ય મોનિટર કરી શકાય તેવી બાબત એ છે કે મેનેજમેન્ટ બજારના ફેરફારોને કેટલું સુસંગત રીતે ટાઇમ કરી શકે છે. રોકાણકારો ફંડના એક્સપેન્સ રેશિયો પર નજર રાખી શકે છે, જે નેટ રિટર્નને અસર કરે છે, અને મેનેજર હાલમાં ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ વચ્ચે રોકાણ કેવી રીતે વિભાજિત કરી રહ્યો છે તે સમજવા માટે માસિક ફેક્ટ શીટ વાંચી શકે છે. વધુમાં, કારણ કે આ ફંડ્સ મેનેજરની બજારની હિલચાલને ટાઇમ કરવાની ક્ષમતા પર ભારે આધાર રાખે છે, તેથી લાંબા ગાળા - જેમ કે પાંચ થી દસ વર્ષ - સુધીની સુસંગતતા ઘણીવાર એક વર્ષના પ્રદર્શન કરતાં વધુ ઉપયોગી હોય છે.