Baroda BNP Paribas Balanced Advantage Fund (BAF) છેલ્લા 6 મહિનામાં તેના સેગમેન્ટમાં ટોચ પર રહી છે. ભલે તેણે 0.9% નું વળતર આપ્યું હોય, પરંતુ નિષ્ણાતો માને છે કે આ ઓછું વળતર બજારની અનિશ્ચિતતા અને આ ફંડ્સની સાવચેતીભરી પ્રકૃતિ દર્શાવે છે.
શું થયું?
Baroda BNP Paribas Balanced Advantage Fund (BAF) છેલ્લા છ મહિનામાં તેના સ્પર્ધકોમાં સૌથી શ્રેષ્ઠ સાબિત થઈ છે. આ ફંડે 0.9% નું વળતર આપ્યું છે. આ સિદ્ધિ ત્યારે મળી છે જ્યારે સમગ્ર બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ કેટેગરી માટે બજારનું વાતાવરણ પડકારજનક રહ્યું છે. તેની સરખામણીમાં, Aditya Birla SL Balanced Advantage Fund એ 0.2% વળતર આપ્યું છે, જ્યારે Nippon India Balanced Advantage Fund એ આ સમયગાળા દરમિયાન 0.4% નું નુકસાન નોંધાવ્યું છે.
બજારના વળતરનો સંદર્ભ
રોકાણકારો માટે "ટોચના પરફોર્મર" લેબલથી આગળ જોવું મહત્વપૂર્ણ છે. હકીકત એ છે કે કેટેગરીના અગ્રણી ફંડે છ મહિનામાં 1% થી ઓછું વળતર આપ્યું તે સૂચવે છે કે આ એક મુશ્કેલ સમયગાળો છે, જેમાં ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ (જે શેર અને ડેટ વચ્ચે નાણાં ફેરવે છે) ઊંચું વળતર જનરેટ કરવામાં સંઘર્ષ કરી રહ્યા છે. જ્યારે આ ફંડ્સ બજારની અનિશ્ચિતતા દરમિયાન મૂડી સુરક્ષિત કરવા માટે ડેટમાં વધુ રોકાણ કરે છે અથવા ઇક્વિટી એક્સપોઝર ઘટાડે છે, ત્યારે ઊંચા વળતરની સંભાવના ઘણીવાર મર્યાદિત થઈ જાય છે.
જુદા જુદા સમયગાળા પર પ્રદર્શન
છ મહિનાનું પ્રદર્શન ટૂંકા ગાળાની શ્રેષ્ઠતા દર્શાવે છે, પરંતુ ફંડે લાંબા ગાળામાં પણ સ્થિરતા દર્શાવી છે. છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં, Baroda BNP Paribas Balanced Advantage Fund એ 12.7% નું વળતર આપ્યું છે, જે તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં 2.9% વધુ છે. તેવી જ રીતે, એક વર્ષના સમયગાળામાં, ફંડે 5.1% નું વળતર નોંધાવ્યું છે, જે તેના બેન્ચમાર્કના 3.4% ના ઘટાડા કરતાં ઘણું સારું છે.
બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ કેવી રીતે કામ કરે છે?
બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ, જેને ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તે શેર અને બોન્ડ વચ્ચે નિશ્ચિત ફાળવણીને અનુસરતા નથી. તેના બદલે, તેઓ કોઈ પણ સમયે કેટલું રોકાણ ઇક્વિટીમાં અને કેટલું ડેટમાં કરવું તે નક્કી કરવા માટે આંતરિક મોડેલોનો ઉપયોગ કરે છે. જ્યારે વેલ્યુએશન ઊંચું હોય, ત્યારે તેઓ જોખમ ઘટાડવા માટે વધુ નાણાં ડેટમાં ખસેડી શકે છે. જ્યારે બજાર ઓછું મૂલ્યવાન હોય, ત્યારે તેઓ સંભવિત વૃદ્ધિને મેળવવા માટે ઇક્વિટી એક્સપોઝર વધારી શકે છે.
રોકાણકારોએ શું ધ્યાનમાં રાખવું?
- સ્થિરતા: છ મહિનામાં ટોચનું સ્થાન ભવિષ્યના પરિણામોની ખાતરી આપતું નથી. જોખમનું સંચાલન અને અપસાઇડ મેળવવાની ફંડની ક્ષમતા જોવા માટે 3-વર્ષ અને 5-વર્ષ ના રોલિંગ રિટર્ન્સ પર નજર રાખવી વધુ ઉપયોગી છે.
- એસેટ એલોકેશન: મેનેજર હાલમાં પોર્ટફોલિયોને ઇક્વિટી અને ડેટ વચ્ચે કેવી રીતે વિભાજિત કરી રહ્યો છે તે સમજવા માટે ફંડની માસિક ફેક્ટ શીટ્સ જુઓ.
- ખર્ચ ગુણોત્તર (Expense Ratio): રોકાણકારોએ તપાસવું જોઈએ કે ફંડના વળતર તેના ખર્ચ ગુણોત્તરને વાજબી ઠેરવે છે કે નહીં.
- કેટેગરી પ્રદર્શન: મેનેજરની કુશળતાને કારણે આઉટપર્ફોર્મન્સ છે કે ફક્ત ફંડના ચોક્કસ એસેટ મિક્સને કારણે, તેનો સ્પષ્ટ ચિત્ર મેળવવા માટે કેટેગરીની સરેરાશ સામે ફંડના પ્રદર્શનની તુલના કરો.