Bank of India Liquid Fund એ ₹1,500 કરોડથી વધુની એસેટ ધરાવતા લિક્વિડ ફંડ્સમાં 3 વર્ષના CAGR રિટર્નમાં ટોચનું સ્થાન મેળવ્યું છે. આ ફંડે **7.0%** નું વળતર આપ્યું છે. જોકે, આ રેન્કિંગ સતત પરફોર્મન્સ દર્શાવે છે, પરંતુ રોકાણકારોએ યાદ રાખવું જોઈએ કે લિક્વિડ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળા માટે કેશ પાર્કિંગ માટે જ હોય છે અને બજારની સ્થિતિ પ્રમાણે પરફોર્મન્સ બદલાતું રહે છે.
શું થયું?
ACE MF ના 24 જૂન, 2026 ના ડેટા મુજબ, Bank of India Liquid Fund એ ત્રણ વર્ષના કમ્પાઉન્ડેડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) કેટેગરીમાં તેના સાથી ફંડ્સ કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. ₹1,500 કરોડ થી વધુનું સંચાલન કરતા લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં, આ ફંડે 7.0% નું વળતર નોંધાવ્યું છે. આ ફંડે Axis Liquid Fund અને Franklin India Liquid Fund જેવા અન્ય મુખ્ય ફંડ્સને પાછળ છોડી દીધા છે, જેમણે આ જ સમયગાળામાં 6.9% નું વળતર આપ્યું હતું.
લિક્વિડ ફંડ રેન્કિંગ્સને સમજવું
પસંદ કરેલા સમયગાળાના આધારે રેન્કિંગ્સ બદલાતા રહે તે સામાન્ય બાબત છે. જ્યારે Bank of India Liquid Fund ત્રણ વર્ષના સમયગાળા માટે અગ્રણી છે, ત્યારે ટૂંકા ગાળા માટે અન્ય ફંડ્સ ઘણીવાર પ્રભુત્વ ધરાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ડેટા દર્શાવે છે કે Franklin India Liquid Fund એ 0.7% ના વળતર સાથે એક મહિનાના ધોરણે ટોચ પર હતું, જ્યારે Axis Liquid Fund એ ત્રણ મહિના અને એક વર્ષના ગાળામાં ઊંચું વળતર જોયું.
આ ભિન્નતાઓ એટલા માટે થાય છે કારણ કે લિક્વિડ ફંડ્સ ટૂંકી મુદતની ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ, જેમ કે ટ્રેઝરી બિલ્સ અને કોમર્શિયલ પેપર્સમાં રોકાણ કરે છે. અર્થતંત્રમાં વ્યાજ દરમાં થતા ફેરફારોના સંબંધમાં ફંડ મેનેજર આ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ક્યારે પ્રવેશ કરે છે તેના આધારે વળતર બદલાઈ શકે છે. ત્રણ વર્ષમાં સારું પ્રદર્શન કરતું ફંડ જરૂરી નથી કે એક મહિના કે એક વર્ષના ગાળામાં પણ અગ્રણી રહે.
રોકાણકારોએ વળતરથી આગળ કેમ જોવું જોઈએ?
લિક્વિડ ફંડ્સનો ઉપયોગ કરતા રોકાણકારો માટે, પ્રાથમિક ઉદ્દેશ્ય સામાન્ય રીતે વધારાના રોકડને ટૂંકા ગાળા - સામાન્ય રીતે થોડા દિવસોથી લઈને થોડા મહિનાઓ સુધી - સુરક્ષિત રીતે પાર્ક કરવાનો હોય છે. જ્યારે વળતરમાં 0.1% નો તફાવત રેન્કિંગ ટેબલમાં નોંધપાત્ર લાગી શકે છે, ત્યારે ફંડની સ્થિરતાની તુલનામાં વ્યવહારિક રીતે તે ઘણીવાર નાનો તફાવત હોય છે.
રોકાણકારો સામાન્ય રીતે ફક્ત તાજેતરના વળતર ટકાવારી સિવાયના પરિબળો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને વધુ લાભ મેળવી શકે છે. આમાં ફંડનો એક્સપેન્સ રેશિયો (Expense Ratio) શામેલ છે, જે નેટ રિટર્નને સીધી અસર કરે છે, અને અંતર્ગત ડેટ પેપર્સની ક્રેડિટ ગુણવત્તા. થોડું વધારે વળતર મેળવવા માટે વધુ જોખમ લેતું ફંડ હંમેશા લિક્વિડ ફંડ રોકાણ પાસેથી અપેક્ષિત રૂઢિચુસ્ત સ્વભાવ સાથે સુસંગત ન હોઈ શકે.
સાતત્યનું મહત્વ
લિક્વિડ ફંડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સની જેમ લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ માટે નથી. તેઓ ડેટ-આધારિત સાધનો છે જે સરળ લિક્વિડિટી અને ઓછું જોખમ પ્રદાન કરવા માટે રચાયેલ છે. કારણ કે તેઓ વ્યાજ દર ચક્ર પ્રત્યે સંવેદનશીલ હોય છે, સેન્ટ્રલ બેંક દરો સમાયોજિત કરે તેમ તેમ તેમનું પ્રદર્શન બદલાઈ શકે છે.
રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
લિક્વિડ ફંડ્સ પર નજર રાખતા રોકાણકારો નીચે મુજબ ટ્રેક કરવાનું વિચારી શકે છે:
- પોર્ટફોલિયો ક્રેડિટ ક્વોલિટી: તપાસો કે ફંડ ઉચ્ચ-રેટેડ ડેટ પેપર્સમાં રોકાણ કરે છે કે નહીં. લિક્વિડ ફંડ શ્રેણીમાં વળતરમાં નજીવા તફાવત કરતાં મુદ્દલની સુરક્ષા સામાન્ય રીતે વધુ મહત્વપૂર્ણ હોય છે.
- એક્સપેન્સ રેશિયો (Expense Ratio): ઓછી ખર્ચાળ માળખું રોકાણકાર સુધી વળતરનો મોટો હિસ્સો પહોંચવા દે છે.
- લિક્વિડિટી જરૂરિયાતો: ખાતરી કરો કે ફંડનો એક્ઝિટ લોડ માળખું અને રિડેમ્પશન પ્રક્રિયા પૈસાની જરૂર પડી શકે ત્યારે સુસંગત છે.
- સમય જતાં સાતત્ય: આજે કોણ નંબર એક છે તેના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે, રોકાણકારો એવું ફંડ શોધવામાં વધુ ઉપયોગીતા શોધી શકે છે જે વધુ વળતર મેળવવા માટે બિનજરૂરી જોખમો લીધા વિના સતત સારું પ્રદર્શન કરે.