મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે સારા સમાચાર છે. Bandhan Gilt Fund એ છેલ્લા એક વર્ષમાં તેના સાથીદારો, જેમ કે ICICI Prudential Gilt Fund અને SBI Gilt Fund, ને પાછળ છોડી દીધા છે. આ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતી ફંડે પોતાના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ કરતાં પણ **3.5%** વધુ વળતર આપ્યું છે.
Detailed Coverage
Bandhan Gilt Fund ની શાનદાર પરફોર્મન્સ
ગયા વર્ષમાં, Bandhan Gilt Fund શોર્ટ અને મિડ-ટર્મ ગિલ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં સૌથી વધુ સારું પ્રદર્શન કરનાર ફંડ તરીકે ઉભરી આવ્યું છે. 26 જુલાઈ સુધીના ડેટા મુજબ, આ ફંડે 5.4% નો કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) નોંધાવ્યો છે, જે આ સેગમેન્ટમાં અન્ય મુખ્ય ખેલાડીઓ કરતાં ઘણો વધારે છે. સરખામણી કરીએ તો, ICICI Prudential Gilt Fund એ આ જ સમયગાળામાં 3.8% અને SBI Gilt Fund એ 3.0% નું વળતર આપ્યું હતું. આ વિશ્લેષણમાં ઓછામાં ઓછા ₹1,500 કરોડ ની એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ધરાવતી સ્કીમ્સનો સમાવેશ થાય છે.
બેન્ચમાર્ક અને પ્રદર્શનની સ્થિરતા
ફંડની વળતર ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતાની તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સામે પણ તુલના કરવામાં આવી છે. એક વર્ષના સમયગાળામાં, Bandhan Gilt Fund એ તેના વિશિષ્ટ બેન્ચમાર્ક કરતાં 3.5% વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું, કારણ કે બેન્ચમાર્ક પોતે 1.9% નું વળતર નોંધાવ્યું હતું. ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં પણ આ જ પ્રકારનું આઉટપરફોર્મન્સ જોવા મળે છે, જ્યાં ફંડે 7.3% CAGR હાંસલ કર્યો અને તેના બેન્ચમાર્કને 0.8% પોઈન્ટ્સથી હરાવ્યો. જોકે, લાંબા ગાળાની વિન્ડોમાં ફંડે મજબૂતી દર્શાવી છે, ટૂંકા ગાળામાં પ્રદર્શન બદલાઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, SBI Gilt Fund એ તાજેતરમાં એક મહિનામાં 0.8% નો વધારો કરીને ટોચનું સ્થાન મેળવ્યું હતું, જ્યારે Bandhan Gilt Fund એ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં 3.7% નું વળતર જાળવી રાખ્યું હતું.
ગિલ્ટ ફંડના જોખમો સમજવા
Gilt ફંડ્સ અન્ય ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સથી અલગ છે કારણ કે તેઓ મુખ્યત્વે સરકાર દ્વારા સમર્થિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. સાર્વભૌમ દેવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, આ ફંડ્સમાં કોર્પોરેટ ક્રેડિટ રિસ્ક લગભગ નહિવત્ હોય છે, જેનો અર્થ છે કે તેઓ કંપની દ્વારા તેના દેવાની ચૂકવણીમાં ડિફોલ્ટ થવાનું જોખમ ધરાવતા નથી. જોકે, તેઓ જોખમ-મુક્ત નથી. કારણ કે આ ફંડ્સ સરકારી બોન્ડ ધરાવે છે, તેમનું મૂલ્ય ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા નિર્ધારિત વ્યાજ દરોમાં થતા ફેરફારો અને એકંદર આર્થિક વાતાવરણથી ભારે પ્રભાવિત થાય છે.
જ્યારે વ્યાજ દરો વધે છે, ત્યારે હાલના સરકારી બોન્ડના ભાવો સામાન્ય રીતે ઘટે છે, જે ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યુ (NAV) પર નકારાત્મક અસર કરી શકે છે. આ ઉપરાંત, પોર્ટફોલિયોની ડ્યુરેશન - એટલે કે બોન્ડ પરિપક્વ થવામાં કેટલો સમય લાગે છે - તે નિર્ણાયક ભૂમિકા ભજવે છે. લાંબી ડ્યુરેશન ધરાવતા ફંડ્સ સામાન્ય રીતે ટૂંકી ડ્યુરેશન ધરાવતા ફંડ્સ કરતાં વ્યાજ દરોમાં થતા ફેરફારો પ્રત્યે વધુ સંવેદનશીલ હોય છે. રોકાણકારોએ એ પણ નોંધવું જોઈએ કે આ કેટેગરીના ટોચના પાંચ ફંડ્સમાં, ICICI Prudential Gilt Fund ₹8,784.9 કરોડ નો મોટો એસેટ બેઝ ધરાવે છે, જે ક્યારેક લિક્વિડિટી અને મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચનાને પ્રભાવિત કરી શકે છે. રોકાણકારો માટે આગલું મહત્વનું પગલું એ છે કે સેન્ટ્રલ બેંકના ભાવિ વ્યાજ દરના સંકેતોના પ્રતિભાવમાં ફંડ મેનેજર પોર્ટફોલિયો ડ્યુરેશનને કેવી રીતે સમાયોજિત કરે છે તેનું નિરીક્ષણ કરવું.