Axis Multi Asset Allocation Fund એ છેલ્લા એક મહિનામાં **2.6%** નું વળતર મેળવીને તેના ક્ષેત્રમાં અન્ય ફંડ્સને પાછળ છોડી દીધા છે. જોકે, 6 મહિના અને 1 વર્ષ જેવા લાંબા ગાળાના સમયગાળામાં Quant Multi Asset Allocation Fund જેવા ફંડ્સ વધુ સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે. રોકાણકારો માટે માત્ર એક મહિનાના પ્રદર્શન પર ધ્યાન આપવાને બદલે, લાંબા ગાળાના વળતરની સરખામણી કરવી જરૂરી છે.
શું થયું?
Axis Multi Asset Allocation Fund એ 2.6% ના એક મહિનાના વળતર સાથે મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન કેટેગરીમાં પ્રથમ સ્થાન મેળવ્યું છે. આ પ્રદર્શન સાથે, તેણે Aditya Birla SL Multi Asset Allocation Fund (જેણે 2.1% વળતર આપ્યું) અને Tata Multi Asset Allocation Fund (જેણે 1.9% વળતર આપ્યું) ને પાછળ છોડી દીધા છે. આ આંકડા બજારના ટૂંકા ગાળાના ફેરફારો અને વિવિધ ફંડ વ્યૂહરચનાઓ તાત્કાલિક બજાર પરિસ્થિતિઓ પર કેવી પ્રતિક્રિયા આપે છે તે દર્શાવે છે.
સમય જતાં પ્રદર્શન શા માટે બદલાય છે?
જ્યારે એક મહિનાનો ડેટા તાજેતરની ગતિવિધિઓ પર પ્રકાશ પાડે છે, ત્યારે લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનના વલણો એક અલગ ચિત્ર રજૂ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, Quant Multi Asset Allocation Fund એ લાંબા ગાળામાં વધુ મજબૂત પરિણામો દર્શાવ્યા છે, જેમાં 6 મહિનામાં 6.4% અને 1 વર્ષમાં 18.8% નું વળતર આપ્યું છે. આ ફંડ્સનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, રોકાણકારોએ નોંધવું જોઈએ કે મલ્ટી-એસેટ વ્યૂહરચના ઇક્વિટી, ડેટ અને કોમોડિટીઝના સંયોજન પર આધાર રાખે છે. કારણ કે દરેક ફંડ આ સંપત્તિઓને અલગ રીતે ફાળવે છે, તેમનું પ્રદર્શન નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે, તે બજાર શેરો, બોન્ડ્સ અથવા સોના જેવી કોમોડિટીઝને પસંદ કરે છે તેના આધારે.
બેન્ચમાર્કિંગ અને વ્યૂહરચના
Axis Multi Asset Allocation Fund એ એક મહિનાના સમયગાળા માટે તેના ચોક્કસ બેન્ચમાર્કને પાછળ છોડી દીધું, કારણ કે બેન્ચમાર્કે 0.0% નું વળતર દર્શાવ્યું હતું. એક વર્ષના ધોરણે પણ ફંડે તેના બેન્ચમાર્ક પર 1.1% નો લીડ મેળવ્યો, જ્યાં બેન્ચમાર્ક 10.1% પરત ફર્યું હતું. આ સૂચવે છે કે ફંડની વર્તમાન એસેટ એલોકેશન વ્યૂહરચના તાજેતરના બજારની ગતિવિધિઓને નેવિગેટ કરવામાં અસરકારક રહી છે. જોકે, આવા આઉટપર્ફોર્મન્સ ઘણીવાર તે સમયગાળાના બજાર વાતાવરણ માટે વિશિષ્ટ હોય છે અને સતત પુનરાવર્તિત થઈ શકતું નથી.
સ્કેલ અને ફંડનું કદ
આ ફંડ્સનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, એસેટનું કદ એક અન્ય પરિબળ છે જે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. ICICI Pru Multi-Asset Fund ટોચના પાંચમાં સૌથી મોટો રહ્યો છે, જે ₹84,165.2 કરોડ નો કોર્પસ મેનેજ કરી રહ્યો છે. મોટી એસેટ બેઝ વિવિધ પોર્ટફોલિયો મેનેજ કરવામાં વધુ સુગમતા પ્રદાન કરી શકે છે, જોકે તે નાના ફંડ્સની તુલનામાં ઝડપથી પોઝિશન્સ બદલવાનું વધુ પડકારજનક બનાવી શકે છે. રોકાણકારો ઘણીવાર ફંડની સ્થિરતા અને મોટા ઇનફ્લોને મેનેજ કરવાની ઐતિહાસિક ક્ષમતાનો અંદાજ લગાવવા માટે કોર્પસના કદ પર નજર રાખે છે.
રોકાણકારોએ શું ટ્રૅક કરવું જોઈએ?
આ પરિણામોનું વિશ્લેષણ કરતા રોકાણકારોએ ફક્ત એક મહિનાના વળતરના આધારે નિર્ણયો લેવાનું ટાળવું જોઈએ, કારણ કે આ સમયગાળો ઘણીવાર ટૂંકા ગાળાના બજારના અવાજથી પ્રભાવિત થાય છે. મુખ્ય મોનિટરિંગમાં ફંડની લાંબા ગાળાની સુસંગતતા, ખર્ચ ગુણોત્તર (expense ratio), અને જ્યારે બજારના વલણો બદલાય ત્યારે ફંડ મેનેજર ડેટ, ઇક્વિટી અને ગોલ્ડના મિશ્રણને કેવી રીતે સમાયોજિત કરે છે તેનો સમાવેશ થાય છે. ત્રણ-વર્ષ અને પાંચ-વર્ષના સમયગાળામાં પ્રદર્શન તપાસવાથી ફંડ તેના સાથીદારોની તુલનામાં વિવિધ બજાર ચક્રને કેવી રીતે હેન્ડલ કરે છે તેનું સ્પષ્ટ ચિત્ર મળે છે.