Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund એ મહિના દરમિયાન સૌથી વધુ **4.9%** વળતર આપીને પ્રથમ સ્થાન મેળવ્યું છે, જ્યારે ICICI Pru Equity & Debt Fund ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં **15.9%** ના વળતર સાથે ટોચ પર રહ્યું છે. રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે આ મોટા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ માટે ટૂંકા અને લાંબા ગાળાના સમયગાળામાં પ્રદર્શન રેન્કિંગ નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે જુદા જુદા સમયગાળાના આધારે યોજનાઓની તુલના કરવી એ એક મોટો પડકાર હોય છે. એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (જે ઇક્વિટી અને ડેટ બંનેમાં રોકાણ કરે છે) ના તાજેતરના ડેટા દર્શાવે છે કે રોકાણકારો માસિક વળતર ઇચ્છે છે કે લાંબા ગાળાનો ગ્રોથ, તેના આધારે ટોચના પરફોર્મર બદલાઈ જાય છે.
6 જુલાઈ ના આંકડા મુજબ, Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund એ 4.9% ના વળતર સાથે એક મહિનાની કામગીરીમાં પ્રથમ સ્થાન મેળવ્યું. આ સાથે તેણે HDFC Hybrid Equity Fund (4.8%) અને Franklin India Aggressive Hybrid Fund (4.6%) જેવા સ્પર્ધકોને પાછળ છોડી દીધા. આ આંકડા ₹1,500 કરોડ કે તેથી વધુની એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ધરાવતા ફંડ્સ માટે છે.
જોકે, લાંબા ગાળાના સમયગાળા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતાં એક અલગ ચિત્ર સામે આવે છે. ICICI Pru Equity & Debt Fund, જે ₹50,000 કરોડ થી વધુની એસેટ્સ સાથે નોંધપાત્ર રીતે મોટો છે, તે અલગ પ્રદર્શન પેટર્ન દર્શાવે છે. ભલે તે એક મહિનાની શ્રેણીમાં ટોચ પર ન હોય, પરંતુ તેણે લાંબા ગાળામાં સ્થિરતા અને વૃદ્ધિ દર્શાવી છે. છેલ્લા એક વર્ષમાં, ફંડે 4.0% નું વળતર આપ્યું, જે તેના બેન્ચમાર્ક કરતાં 2.7 ટકા વધુ છે. ત્રણ વર્ષના સમયગાળાને જોતાં, ફંડે 15.9% નું વળતર નોંધાવ્યું, જે લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે એક અગ્રણી પસંદગી તરીકે તેને સ્થાપિત કરે છે.
આ પરિણામોમાં રહેલો તફાવત સ્પષ્ટ કરે છે કે શા માટે માત્ર તાજેતરના લાભો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું ગેરમાર્ગે દોરી શકે છે. એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ ગ્રોથ માટે ઇક્વિટી અને સ્થિરતા માટે ડેટનું મિશ્રણ વાપરે છે. શેરબજાર અને વ્યાજ દરોનું વાતાવરણ સતત બદલાતું રહેતું હોવાથી, ફંડની વ્યૂહરચના એક સમયગાળાને બીજા કરતાં વધુ પ્રાધાન્ય આપી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જે ફંડ તેના ઇક્વિટી-ટુ-ડેટ રેશિયોને ઝડપથી સમાયોજિત કરે છે તે ટૂંકા ગાળાની તેજીનો લાભ લઈ શકે છે, જ્યારે વધુ સુસંગત, લાંબા ગાળાનું પોર્ટફોલિયો બજારની અસ્થિરતાના ટૂંકા ગાળા દરમિયાન પાછળ રહી શકે છે પરંતુ ઘણા વર્ષોમાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરી શકે છે.
રોકાણકારો આ ફંડ્સની એસેટ એલોકેશન વ્યૂહરચના પર નજર રાખી શકે છે કે તેઓ આ વળતર કેવી રીતે પ્રાપ્ત કરવામાં સફળ રહ્યા. જે ફંડ થોડા મોટા શેર પસંદગીઓ પર વધુ આધાર રાખે છે તે ઝડપી લાભ જોઈ શકે છે, પરંતુ જો તે ચોક્કસ કંપનીઓ સંઘર્ષ કરે તો તે ઊંચા જોખમોનો પણ સામનો કરી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, વધુ વૈવિધ્યસભર અભિગમ ધરાવતા ફંડ્સ વધુ સ્થિર પરિણામો આપી શકે છે. યોજના પસંદ કરતી વખતે, વ્યક્તિગત રોકાણકારનો સમયગાળો એ સૌથી મહત્વપૂર્ણ પરિબળ રહે છે. જેઓ ત્રણથી પાંચ વર્ષ કે તેથી વધુ સમય સુધી રોકાણિત રહેવાની યોજના ધરાવે છે તેમણે માસિક કે ત્રિમાસિક અહેવાલોને બદલે લાંબા ગાળાના પ્રદર્શન ટ્રેક રેકોર્ડ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ.