એક્ટિવ વિ. પેસિવ ફંડ્સ: ખર્ચાળ ફ્લેક્સિબિલિટી કે સસ્તી ઇન્ડેક્સિંગ?

રોકાણકારો મલ્ટી-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સમાં એક મુખ્ય નિર્ણય લઈ રહ્યા છે: સક્રિય અને નિષ્ક્રિય સંચાલન વચ્ચેની પસંદગી. આ ફંડ્સ, જે ઇક્વિટી, ડેટ અને ગોલ્ડ જેવી ઓછામાં ઓછી ત્રણ સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરે છે, સંપત્તિ નિર્માણ માટે અલગ અભિગમ પ્રદાન કરે છે.

સક્રિય મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ ફંડ મેનેજરોને વ્યાપક વિવેકબુદ્ધિ આપે છે. તેઓ ફાળવણીને વ્યૂહાત્મક રીતે ગોઠવી શકે છે, ચોક્કસ સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરી શકે છે, અને બજાર ચક્ર પર પ્રતિક્રિયા આપી શકે છે, જેનો ધ્યેય આલ્ફા - બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ વળતર - ઉત્પન્ન કરવાનો છે. ઐતિહાસિક રીતે, સક્રિય ફંડોએ વધુ સારું પ્રદર્શન કરવાની ઉચ્ચ સંભાવના અને તીવ્રતા દર્શાવી છે. પાંચ વર્ષના સમયગાળામાં, સક્રિય ફંડોએ સરેરાશ 6.08% નો વધારાનો વળતર આપ્યો છે, જે તે જ સમયગાળામાં નિષ્ક્રિય ફંડોના -0.01% થી સંપૂર્ણપણે અલગ છે.

તેનાથી વિપરીત, નિષ્ક્રિય મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETFs) અથવા ઇન્ડેક્સ ફંડ્સનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ પૂર્વનિર્ધારિત સંપત્તિ ફાળવણીનું પાલન કરે છે, જેનાથી ઓછો ખર્ચ અને ઇન્ડેક્સ જેવા વળતર સુનિશ્ચિત થાય છે. જ્યારે નિષ્ક્રિય ફંડોમાં સક્રિય ફંડોના 1.86% ની સરખામણીમાં સરેરાશ 0.83% નો ખર્ચ ગુણોત્તર ઓછો હોય છે, ત્યારે નિષ્ક્રિય ફંડ-ઓફ-ફંડ્સમાં સમાવિષ્ટ ETFs ના પરોક્ષ ખર્ચને ધ્યાનમાં લેતી વખતે વાસ્તવિક તફાવત ઓછો થાય છે. આ અભિગમ ખર્ચ કાર્યક્ષમતા અને સુસંગતતાને પ્રાધાન્ય આપે છે.

આખરે, નિર્ણય રોકાણકારની પ્રાથમિકતાઓ પર આધાર રાખે છે. જ્યારે નિષ્ક્રિય ફંડ્સ ખર્ચ લાભો અને અનુમાનિતતા પ્રદાન કરે છે, ત્યારે સક્રિય ફંડ્સ સુગમતા અને વધુ સારું, જોખમ-સમાયોજિત વળતર ઉત્પન્ન કરવાની વધુ સંભાવના પ્રદાન કરે છે. ફક્ત ખર્ચ ગુણોત્તર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે, મેનેજરની કુશળતા, બજારની અસ્થિરતા અને વ્યક્તિગત જોખમ સહનશીલતા જેવા પરિબળો પસંદગીને માર્ગદર્શન આપવા જોઈએ.