AMFI દ્વારા બજેટ 2026 માટે ડેટ ટેક્સ રાહત અને નિવૃત્તિને પ્રોત્સાહન આપવાની માંગ

યુનિયન બજેટ 2026-27 માટે AMFI નો મહત્વાકાંક્ષી કાર્યસૂચિ ડેટ રોકાણને પુનર્જીવિત કરવા, ઇક્વિટી કરવેરાને સુધારવા અને નિવૃત્તિ બચતના માર્ગોને વિસ્તૃત કરવા પર કેન્દ્રિત છે. આ ઉદ્યોગ સંસ્થા ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (LTCG) ઇન્ડેક્સેશનના લાભોને પુનઃસ્થાપિત કરવા માટે ભારપૂર્વક હિમાયત કરી રહી છે, જેનો ઉદ્દેશ્ય રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારોને ફરીથી પ્રોત્સાહિત કરવાનો છે. બજેટ 2024 માં આ લાભો મોટાભાગે દૂર કરવામાં આવ્યા હતા, જેના કારણે ડેટ યોજનાઓમાં આવક (inflows) માં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો હતો.\n\n### ડેટ રોકાણ અને નવી બચત યોજનાઓનું પુનર્જીવન\nAMFI 36 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા ડેટ ફંડ્સ માટે ઇન્ડેક્સેશન સાથે LTCG ને પુનઃસ્થાપિત કરવાની ભલામણ કરે છે. આ દરખાસ્તનો ઉદ્દેશ્ય ડેટ ફંડ કરવેરાને અન્ય લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓ સાથે સુસંગત કરવાનો છે, જેથી ઘરેલું બચત કોર્પોરેટ બોન્ડ માર્કેટમાં ફરીથી વહેતી થાય. આના પૂરક તરીકે, પાંચ વર્ષના લોક-ઇન સાથે પ્રસ્તાવિત ડેટ-લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ (DLSS), અલગ કર કપાત પ્રદાન કરીને, એક મહત્વપૂર્ણ રિટેલ-ફ્રેંડલી ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ માર્ગ બનાવી શકે છે અને ભારતના કોર્પોરેટ બોન્ડ માર્કેટને વધુ ઊંડું બનાવી શકે છે.\n\n### ઇક્વિટી કરવેરા અને લાંબા ગાળાની હોલ્ડિંગ્સ\nઇક્વિટીના ક્ષેત્રમાં, AMFI ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા ફંડ ઓફ ફંડ્સ (FoFs) માટે કર સમાનતા ઇચ્છે છે. હાલમાં, તેઓ સ્થાનિક ઇક્વિટી ધરાવતા હોવા છતાં, એક વિસંગતતા ઊભી કરતા, નોન-ઇક્વિટી ફંડ્સ તરીકે કર લાદવામાં આવે છે. આ સંસ્થાએ ઇક્વિટી LTCG કરવેરાની સમીક્ષા કરવા વિનંતી કરી છે, જેમાં પ્રારંભિક ઉપાડને નિરુત્સાહિત કરવા અને વાસ્તવિક લાંબા ગાળાની મૂડી નિર્માણને પ્રોત્સાહન આપવા માટે ઉચ્ચ મુક્તિ મર્યાદાઓ પ્રસ્તાવિત કરવામાં આવી છે. નવી કર વ્યવસ્થા હેઠળ ELSS રોકાણો માટે અલગ કર કપાત પણ એજન્ડા પર છે.\n\n### નિવૃત્તિ ક્ષિતિજોનું વિસ્તરણ\nAMFI ની ભલામણોનો એક નોંધપાત્ર ભાગ નિવૃત્તિ-કેન્દ્રિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉત્પાદનો પર કેન્દ્રિત છે. આ સંસ્થા પ્રસ્તાવ મૂકે છે કે તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) જેવા જ કર લાભો સાથે પેન્શન યોજનાઓ શરૂ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવે. આ ઉપરાંત, યુએસ 401(k) મોડેલ પર આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ-વોલન્ટરી રિટાયરમેન્ટ એકાઉન્ટ (MF-VRA), પેન્શનની પહોંચ વધારવા અને ભવિષ્યના સામાજિક સુરક્ષા બોજને સંચાલિત કરવા માટે સૂચવવામાં આવ્યું છે.\n\n### ઓપરેશનલ સુવિધાઓ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફાઇનાન્સિંગ\nAMFI એ ઓપરેશનલ સુવિધા માટે પણ ભાર મૂક્યો છે, જેમાં ઇન્ટ્રા-સ્કીમ સ્વિચ માટે કર તટસ્થતા અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ આવક વિતરણ પર TDS મર્યાદા ₹10,000 થી વધારીને ₹50,000 કરવાનો પ્રસ્તાવ છે. સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટેક્સ (STT) ને તર્કસંગત બનાવવું અને સંપત્તિ વેચાણ મૂડી લાભોના પુનઃરોકાણ માટે કલમ 54EC હેઠળ પસંદગીના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ્સને મંજૂરી આપવી, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફાઇનાન્સિંગમાં ઉદ્યોગની ભૂમિકાને મજબૂત કરવા અને કર નીતિને લાંબા ગાળાના બચત વર્તન સાથે સુસંગત બનાવવાના વ્યાપક પ્રયાસનો એક ભાગ છે.