Aditya Birla Sun Life AMC (ABSL AMC) ના MD, A. Balasubramanian, લાંબા ગાળાની સંપત્તિ બનાવવા માટે 60-80% Equity એક્સપોઝર સાથે ડિસિપ્લિન SIP પર ભાર મૂકે છે. તેમની પર્સનલ સ્ટ્રેટેજીમાં ડાયવર્સિફાઇડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને વોલેટિલિટી સામે હેજ (hedge) તરીકે Gold ની ભૂમિકા પર પ્રકાશ પાડવામાં આવ્યો છે.
Detailed Coverage
Aditya Birla Sun Life Asset Management Company (ABSL AMC) ના મેનેજિંગ ડાયરેક્ટર અને CEO, A. Balasubramanian, એ પોતાની પર્સનલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એપ્રોચ શેર કરી છે. તેમણે કહ્યું કે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ માર્કેટને ટાઇમ કરીને નહીં, પરંતુ સતત ડિસિપ્લિન દ્વારા બને છે. વર્તમાન માર્કેટની પરિસ્થિતિઓમાં, ઘણા ભારતીય રોકાણકારો માટે તેમની સ્ટ્રેટેજી, સંપત્તિ નિર્માણના પ્રાથમિક સાધન તરીકે સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) ની અસરકારકતાને રેખાંકિત કરે છે.
સ્ટ્રેટેજિક એસેટ એલોકેશન
Balasubramanian એ પોતાના પોર્ટફોલિયોમાં 60% થી 80% સંપત્તિ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરેલ છે. તેઓ સ્ટોક માર્કેટને લાંબા ગાળામાં કેપિટલ એપ્રિસિયેશન (capital appreciation) માટે સૌથી અસરકારક માર્ગ માને છે. તેમની પસંદગીનો અભિગમ ડાયવર્સિફાઇડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, ખાસ કરીને મલ્ટી-કેપ અને ફ્લેક્સી-કેપ સ્કીમ્સ પર કેન્દ્રિત છે. આ કેટેગરીઓ ઘણીવાર એવા રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે જેઓ ફંડ મેનેજર્સને માર્કેટની પરિસ્થિતિઓ પ્રમાણે લાર્જ, મિડ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટોક્સમાં મૂડી ફેરવવા દેવાની સ્વતંત્રતા આપે છે.
ઇક્વિટી ઉપરાંત, તેઓ પોર્ટફોલિયો ડાયવર્સિફિકેશન (diversification) માટે રિયલ એસ્ટેટમાં પણ નાનું એલોકેશન જાળવી રાખે છે. તેઓ એ પણ નોંધે છે કે તેમની રિટાયરમેન્ટ પ્લાનિંગ (retirement planning) લોંગ-ટર્મ સેવિંગ્સ (long-term savings) અને એમ્પ્લોયી પ્રોવિડન્ટ ફંડ (Employee Provident Fund) ના યોગદાન દ્વારા સમર્થિત છે, જે તેમના માર્કેટ-લિંક્ડ રોકાણોની સાથે સ્થિરતાનો પાયો પૂરો પાડે છે.
Gold ની ભૂમિકા અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ (Risk Management)
જ્યારે તેમનો પોર્ટફોલિયો ઇક્વિટી-કેન્દ્રિત છે, Balasubramanian Gold માં 5% થી 10% એલોકેશન સૂચવે છે. તેઓ Gold ને ફુગાવા (inflation) અથવા ભૂ-રાજકીય અસ્થિરતા (geopolitical instability) ના સમયે ખરીદ શક્તિ (purchasing power) ને સુરક્ષિત કરવા માટે એક હેજ (hedge) તરીકે વર્ણવે છે. તેઓ નોંધે છે કે આ સિલ્વર (Silver) થી અલગ છે, જેને તેઓ તેના નોંધપાત્ર ઔદ્યોગિક ઉપયોગને કારણે વધુ વોલેટાઈલ (volatile) માને છે. Gold નો આ માપદંડવાળો અભિગમ રોકાણકારોને વૃદ્ધિ-લક્ષી ઇક્વિટી હોલ્ડિંગ્સને એવા એસેટ્સ સાથે સંતુલિત કરવાની યાદ અપાવે છે જે માર્કેટના તણાવના સમયગાળા દરમિયાન અલગ રીતે પરફોર્મ કરી શકે છે.
લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે માર્ગદર્શન
બજારોમાં પ્રવેશ કરનારાઓ માટે, મુખ્ય સંદેશ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરાઇઝન (investment horizon) નું મહત્વ છે. Balasubramanian સલાહ આપે છે કે ટૂંકા ગાળાના ભાવમાં થતી વધઘટને પાર કરવા માટે ઇક્વિટી રોકાણ આદર્શ રીતે ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષ સુધી રાખવા જોઈએ. તેઓ ચેતવણી આપે છે કે જે રોકાણકારો ઝડપી વળતરની અપેક્ષા રાખે છે તેઓ માર્કેટના કુદરતી ઉતાર-ચઢાવથી નિરાશ થઈ શકે છે. તેના બદલે, તેઓ સૂચવે છે કે એક ડિસિપ્લિન પ્રક્રિયા અને ફંડની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીની ગુણવત્તા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું - નવીનતમ હાઈ-પર્ફોર્મિંગ ફંડનો પીછો કરવાને બદલે - ભવિષ્યની સફળતાના વધુ વિશ્વસનીય સૂચકાંકો છે. આ માર્ગદર્શનને ટ્રેક કરતા રોકાણકારો આવા લાંબા ગાળાની સ્ટ્રેટેજીઓની તુલના તેમના પોતાના પોર્ટફોલિયો એલોકેશન અને રિસ્ક ટોલરન્સ (risk tolerance) સાથે કેવી રીતે કરવી તે જોઈ શકે છે, ખાસ કરીને બ્રોડર ઇક્વિટી માર્કેટમાં વર્તમાન અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં રાખીને.