Whalesbook
YES Bank-ன் மாபெரும் வெற்றி: 1% ROA இலக்கை அடைந்தது!
YES Bank, நிதியாண்டு 26-க்கான (FY26) முழு ஆண்டு நிகர லாபமாக (Net Profit) ₹3,476 கோடி அறிவித்துள்ளது. இது சென்ற ஆண்டை விட 44.5% அதிகம். மேலும், FY26-ன் நான்காம் காலாண்டிற்கான (Q4) 1% ROA (Return on Assets) இலக்கையும் வங்கி அடைந்துள்ளது. FY26 முழு ஆண்டுக்கான ROA 0.8% ஆக உள்ளது.
வங்கியின் நெட் இன்ட்ரஸ்ட் மார்ஜின் (NIM) 20 அடிப்படை புள்ளிகள் (basis points) உயர்ந்து FY26-ல் 2.6% ஆகவும், Q4 FY26-ல் 2.7% ஆகவும் அதிகரித்துள்ளது. நிதியுதவிக்கான (funding) செலவுகளைக் குறைக்கும் வகையில், RIDF டெபாசிட்களின் அளவை 9% இலிருந்து 6% ஆகக் குறைத்துள்ளது.
சொத்துத் தரமும் (Asset Quality) மேம்பட்டுள்ளது. மொத்த வாராக் கடன்கள் (GNPA) 1.3% ஆகவும், நிகர வாராக் கடன்கள் (NNPA) 0.2% ஆகவும் குறைந்துள்ளது. ப்ரோவிஷன் கவரேஜ் ரேஷியோ (PCR) 81.9% ஆக வலுவாக உள்ளது.
மொத்த கடன்கள் (Advances) 11.1% உயர்ந்து ₹2.73 லட்சம் கோடி ஆகவும், மொத்த டெபாசிட்கள் 12.1% உயர்ந்து ₹3.18 லட்சம் கோடி ஆகவும் உள்ளது. CASA ரேஷியோ 35.1% ஆக உள்ளது.
இந்த முடிவுகள் ஏன் முக்கியம்?
இந்த 1% ROA இலக்கை அடைந்தது, வங்கியின் மறுசீரமைப்புக்குப் பிறகு லாபத்தை நிலைநிறுத்துவதில் (sustainable profitability) YES Bank அடைந்துள்ள முன்னேற்றத்தைக் காட்டுகிறது. மேம்பட்ட NIM-கள் மற்றும் வலுவான டெபாசிட் வளர்ச்சி ஆகியவை ஆரோக்கியமான பேலன்ஸ் ஷீட்டையும், நிதியுதவி செலவுகளை சிறப்பாக நிர்வகிப்பதையும் காட்டுகிறது.
YES Bank-ன் திருப்புமுனைப் பயணம்
பல ஆண்டுகளுக்கு முன் நெருக்கடிக்குள்ளான YES Bank, தற்போது ஒரு முக்கிய திருப்புமுனை (turnaround) பயணத்தில் உள்ளது. பெரிய அளவிலான முதலீடுகள், நிர்வாக மாற்றம், சில்லறை டெபாசிட்களை வலுப்படுத்துதல் மற்றும் கடன் புத்தகத்தின் தரத்தை மேம்படுத்துதல் ஆகியவற்றின் மூலம் வங்கி மீண்டு வருகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
முதலீட்டாளர்கள் FY27-ல் ROA மேலும் உயரும் என எதிர்பார்க்கலாம். வங்கியின் 13-15% கடன் வளர்ச்சி கணிப்பு, தொழிற்துறையின் சராசரியுடன் ஒத்துப்போகிறது. RIDF டெபாசிட்கள் குறைவதால், நிதி ஆதாரங்கள் மேலும் செலவு குறைந்ததாக மாறும். GNPA குறைந்திருப்பது, ரிஸ்க் மேலாண்மையில் (risk management) தொடர்ச்சியான செயல்திறனைக் காட்டுகிறது. தனிநபர் கடன்கள் (personal loans) மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகளில் ஏற்பட்ட நழுவல்கள் (slippages) - Q4 FY26-ல் முறையே ₹160 கோடி மற்றும் ₹135-140 கோடி - ஆகியவற்றையும் முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிப்பார்கள். ஆண்டுக்கு சுமார் 80 புதிய கிளைகளைத் திறக்க வங்கி திட்டமிட்டுள்ளது.
முக்கிய ரிஸ்க்குகள் மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மைகள்
முக்கிய சட்ட ரீதியான ரிஸ்க் (legal risk), AT1 பாண்டுகள் (AT1 bonds) எழுத்துப்பூர்வமாக திரும்பப் பெறப்பட்டது குறித்த உச்ச நீதிமன்றத்தின் (Supreme Court) முடிவாக உள்ளது. இந்த வழக்கில் பாதகமான தீர்ப்பு வந்தால், அது நிதிநிலைகளில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். புவிசார் அரசியல் மோதல்கள் (geopolitical conflicts) மற்றும் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மையும், வங்கியின் லாப வரம்புகள் (margins) மற்றும் சொத்துத் தரத்தைப் பாதிக்கலாம். குறிப்பாக, மேற்கு ஆசிய மோதல்கள் போன்ற நிகழ்வுகள், MSME பிரிவில் ஏதேனும் பாதிப்பை ஏற்படுத்துமா என வங்கி தீவிரமாகக் கண்காணித்து வருகிறது.
சக வங்கிகளுடன் ஒப்பீடு
பிற முக்கிய தனியார் வங்கிப் பங்குகளை ஒப்பிடுகையில், YES Bank-ன் FY26 ROA (0.8% முழு ஆண்டு, 1% Q4) சற்று குறைவாகவே உள்ளது (மற்ற வங்கிகள் 1.9% முதல் 2.6% வரை). அதேபோல், YES Bank-ன் FY26 NIM (2.6%) மற்ற வங்கிகளின் சராசரி 4.1% முதல் 5.2% வரை உள்ளதை விட குறைவாக உள்ளது. இருப்பினும், சொத்துத் தரம் (GNPA 1.3%) Kotak Mahindra Bank (1.42%) மற்றும் Axis Bank (1.28%) உடன் ஒப்பிடத்தக்கதாக இருந்தாலும், HDFC Bank (1.15%) மற்றும் ICICI Bank (1.53%) உடன் ஒப்பிடும்போது சற்று அதிகமாக உள்ளது.