TMB வங்கி அசத்தல்! 10 ஆண்டுகளில் இல்லாத அளவுக்கு GNPA குறைவு, Q4 முடிவுகளில் புதிய உச்சம்!

Q4-ல் TMB-யின் துள்ளலான வளர்ச்சி!

Tamilnad Mercantile Bank (TMB), கடந்த நிதியாண்டின் நான்காம் காலாண்டான Q4 FY26-க்கான தனது நிதிநிலை முடிவுகளை வெளியிட்டுள்ளது. இந்தப் புள்ளிவிவரங்கள், வங்கியின் முக்கிய செயல்திறன் குறிகாட்டிகளில் (Key Performance Indicators) அதன் சொந்த கணிப்புகளையே மிஞ்சும் வகையில் அமைந்துள்ளன. வங்கியின் மொத்த வர்த்தகம் (Total Business) ₹1,15,091 கோடியை எட்டியுள்ளது. இது, 15% என்ற இலக்கை விட 17.37% அதிகமாகும்.

டெபாசிட் (Deposits) வளர்ச்சியில் வங்கி வலுவான முன்னேற்றம் கண்டுள்ளது. மொத்த டெபாசிட்கள் 14.94% (இலக்கு 13-13.5%) வளர்ந்துள்ளன. மேலும், CASA டெபாசிட்கள் 22.35% (இலக்கு 15%+) உயர்ந்துள்ளன. கடன் விநியோகம் (Advances) 20.32% (இலக்கு 16-17%) வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது.

லாபத்தன்மை (Profitability) காரணிகளும் எதிர்பார்ப்புகளை விஞ்சின. நிகர வட்டி வரம்பு (Net Interest Margin - NIM) 4.18% ஆகவும் (இலக்கு 3.90%-3.95%), சொத்து மீதான வருவாய் (Return on Assets - ROA) 2.05% ஆகவும் (இலக்கு 1.85%+), பங்கு மீதான வருவாய் (Return on Equity - ROE) 15.03% ஆகவும் (இலக்கு 14%+) இருந்துள்ளன.

சொத்துத் தரம் (Asset Quality) கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளது. மொத்த வாராக்கடன் (Gross Non-Performing Assets - GNPA) 0.73% ஆகக் குறைந்துள்ளது. இது, 1% என்ற இலக்கை விட மிகவும் குறைவு என்பதுடன், வங்கியின் கடந்த பத்தாண்டுக் காலத்திலேயே இது மிகக் குறைந்த GNPA ஆகும்.

வளர்ச்சிக்கு என்ன காரணம்? புதிய வியூகம்!

இந்த வலுவான முடிவுகள், TMB-யின் வியூக மாற்றங்கள் (Strategic Transformation) மற்றும் அதன் திறமையான செயலாக்கத்தைக் காட்டுகின்றன. புதிய நிர்வாகத்தின் கீழ், வங்கி தனது CASA அடித்தளத்தை வலுப்படுத்துதல், NIM-ஐ அதிகரித்தல், மற்றும் MSME பிரிவில் வளர்ச்சியை ஊக்குவித்தல் போன்ற முக்கியப் பகுதிகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. 60 புதிய கிளைகளை (இதில் 20 கிளைகள் தமிழ்நாட்டிற்கு வெளியே) திறக்கும் தீவிர விரிவாக்கத் திட்டம், பரந்த சந்தைப் பங்கைப் பிடிக்க உதவும்.

டிஜிட்டல் மாற்றம் (Digital Transformation) இந்த வியூகத்தின் மையமாக உள்ளது. Oracle Fusion மற்றும் Digital Engagement Hub போன்ற அமைப்புகள் செயல்படுத்தப்பட்டு வருகின்றன. வாடிக்கையாளர் அனுபவத்தை மேம்படுத்துதல், செயல்பாடுகளைச் சீரமைத்தல் மற்றும் வங்கியின் நெட்வொர்க் முழுவதும் செயல்திறனை அதிகரிப்பதே இதன் நோக்கமாகும்.

வங்கியின் அடித்தளமும் பரிணாமமும்

Tamilnad Mercantile Bank ஒரு தனியார் துறை கடன் வழங்கும் வங்கி. தென்னிந்தியாவில் வலுவான இருப்பைக் கொண்டுள்ளது. இது பாரம்பரியமாக சில்லறை வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் MSME-க்களுக்குச் சேவை செய்து வருகிறது. புதிய மாற்றங்களுக்குத் தலைமை தாங்க வங்கி சமீபத்தில் புதிய நிர்வாகத்தை நியமித்துள்ளது. இந்த புதிய திசை, டிஜிட்டல் தத்தெடுப்பு மற்றும் தமிழ்நாட்டிற்கு அப்பாற்பட்ட புவியியல் விரிவாக்கத்தை வலியுறுத்துகிறது. TMB தனது தங்கக் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவையும் (Gold Loan Portfolio) தீவிரமாக நிர்வகித்து வருகிறது. இது அதன் கடன்களில் கணிசமான பகுதியாகும். தங்க விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கான ஸ்திரத்தன்மை சோதனைகளும் (Stress Tests) மேற்கொள்ளப்படுகின்றன.

கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள்:

• தங்கக் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ: வங்கியின் கணிசமான தங்கக் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ 53% Loan-to-Value (LTV) விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. 25% தங்க விலை வீழ்ச்சியைத் தாங்கும் அளவுக்கு இது சோதிக்கப்பட்டாலும், ஏதேனும் குறிப்பிடத்தக்க விலை அதிர்ச்சி ஒரு சாத்தியமான அபாயமாக இருக்கலாம்.
• Provisioning தாக்கம்: TMB, Expected Credit Loss (ECL)-க்காக கூடுதலாக ₹279 கோடி ஒதுக்கீடு செய்ய வேண்டியிருக்கும் என எதிர்பார்க்கிறது. இருப்பினும், தற்போதுள்ள COVID-19 ஒதுக்கீடுகள் ஒரு பாதுகாப்பாக அமைகின்றன. வங்கியின் Liquidity Coverage Ratio (LCR) 143% ஆக இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
• முதலீட்டாளர் & சட்ட சிக்கல்கள்: TMB, பங்குப் பரிமாற்றம் மற்றும் 2007-ஆம் ஆண்டின் போனஸ் பங்குகள் தொடர்பான சட்டப் போராட்டங்களில் ஈடுபட்டுள்ளது. 1990-களின் நடுப்பகுதியிலிருந்து நீடிக்கும் 38% பங்குதாரர் சர்ச்சை, வர்த்தகத் திறனையும் டிவிடெண்டுகளையும் பாதித்து வருகிறது. இருப்பினும், செயல்பாடுகள் பாதிக்கப்படவில்லை. இந்த சர்ச்சை ஒரு முக்கிய அழுத்தமாக உள்ளது.

சக வங்கிகளுடன் ஒப்பீடு:

Federal Bank, City Union Bank, மற்றும் CSB Bank போன்ற வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது, TMB-யின் Price-to-Book (P/B) விகிதம் சுமார் 1.15x ஆகும். இது சக வங்கிகளின் சராசரியான 1.5x-1.6x என்பதை விடக் குறைவு. வங்கி அறிவித்துள்ள 0.73% GNPA, ஒரு குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றமாகும். மேலும், Federal Bank (2.07%), City Union Bank (3.37%), மற்றும் CSB Bank (1.29%) ஆகியவற்றின் Q4 FY24 GNPA புள்ளிவிவரங்களை விட இது மிகக் குறைவு. TMB-யின் FY26 ROA மற்றும் ROE புள்ளிவிவரங்களும் இந்த ஒப்பீட்டில் போட்டியிடும் வகையில் உள்ளன.

அடுத்து கவனிக்க வேண்டியவை:

• FY27-ல் திட்டமிடப்பட்டுள்ள 60 கிளை விரிவாக்கத் திட்டத்தின் வெற்றிகரமான செயலாக்கம், குறிப்பாக தமிழ்நாட்டிற்கு வெளியே உள்ள 20 கிளைகள்.
• CASA வளர்ச்சி மற்றும் அதன் கலவையில் (Composition) தொடர்ச்சியான முன்னேற்றம்.
• புதிய டிஜிட்டல் மாற்ற முயற்சிகளின் செயல்திறன் மற்றும் வாடிக்கையாளர் தத்தெடுப்பு.
• தொடர்ந்துள்ள சட்ட மற்றும் பங்குதாரர் சர்ச்சைளில் தீர்வு அல்லது குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றங்கள்.
• NIM விரிவாக்கம் மற்றும் சொத்துத் தர மேம்பாடுகளைத் தக்கவைத்தல்.