Ujjivan SFB: யூனிவர்சல் பேங்க் கனவுக்கு தடை! RBI திருப்பி அனுப்பிய விண்ணப்பம் - பின்னணி என்ன?

RBI-யின் முடிவு என்ன?

Ujjivan Small Finance Bank (SFB) நிறுவனம், யூனிவர்சல் பேங்க் ஆக தங்களை மாற்றிக் கொள்ள விண்ணப்பித்திருந்தனர். ஆனால், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) இந்த விண்ணப்பத்தை மே 13, 2026 அன்று திருப்பி அனுப்பிவிட்டது. வங்கியில் கடன் வழங்கும் போர்ட்ஃபோலியோவில் (Loan Portfolio) போதுமான பல்வகைப்படுத்தல் இல்லை என்பதே முக்கிய காரணமாக RBI குறிப்பிட்டுள்ளது.

கடன் பல்வகைப்படுத்தலில் உள்ள சிக்கல்கள்

RBI-யிடம் இருந்து வந்த தகவலின்படி, Ujjivan SFB கடன் வழங்கும் முறையை பல்வகைப்படுத்த பல முயற்சிகள் எடுத்திருந்தாலும், மேலும் முன்னேற்றம் தேவை எனத் தெரிவித்துள்ளது. இதனால், விண்ணப்பத்தை திருப்பி அனுப்பிய RBI, வங்கியில் கடன் வழங்கும் நடவடிக்கைகளில் இன்னும் அதிக பல்வகைப்படுத்தலைக் காட்டும்போது மீண்டும் விண்ணப்பிக்கலாம் எனத் தெரிவித்துள்ளது. இந்த விவகாரம் தொடர்பாக RBI ஏற்கனவே பிப்ரவரி 4, 2025 அன்று ஒரு கடிதம் அனுப்பியிருந்தது.

இந்த தாமதத்தின் தாக்கம் என்ன?

யூனிவர்சல் பேங்க் அந்தஸ்தைப் பெறுவது என்பது, Ujjivan SFB-க்கு செயல்பாட்டு ரீதியாக அதிக சுதந்திரத்தையும், ஒழுங்குமுறை சலுகைகளையும் (Reduced Priority Sector Lending Targets, Capital Adequacy Ratios) பெற்றுத் தரும். ஆனால், இந்த தாமதத்தால், வங்கி முழுமையான சேவைகளை வழங்கும் யூனிவர்சல் பேங்க் ஆக மாறுவது ஒத்திவைக்கப்பட்டுள்ளது.

பல்வகைப்படுத்தல் முயற்சிகளின் பின்னணி

RBI-யின் வழிகாட்டுதலின்படி, ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கிகள் யூனிவர்சல் வங்கியாக மாற விண்ணப்பிக்கலாம். அதன்படி, Ujjivan SFB பிப்ரவரி 4, 2025 அன்று விண்ணப்பித்தது. RBI ஏப்ரல் 26, 2024 அன்று இதற்கான தகுதி வரம்புகளை வெளியிட்டது. அதில், திருப்திகரமான செயல்பாடு, நிகர சொத்து, லாபம் ஈட்டும் திறன் மற்றும் முக்கியமாக, கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் பல்வகைப்படுத்தல் ஆகியவை வலியுறுத்தப்பட்டன.

Ujjivan SFB பல தகுதி வரம்புகளை பூர்த்தி செய்தாலும், அதன் பாதுகாப்பற்ற கடன்களின் (Unsecured Loans) அளவு அதிகமாக இருப்பது (மார்ச் 2024 நிலவரப்படி ICRA பகுப்பாய்வின்படி சுமார் 70%) ஒரு தடையாகக் கருதப்படுகிறது. வங்கி பாதுகாப்பான கடன்களை (Secured Lending) அதிகரிக்க முயற்சித்து வருகிறது. இதன் பங்கு FY19-ல் 16% ஆக இருந்தது, Q1FY26-ல் 46% ஆக உயர்ந்துள்ளது. 65-70% வரை உயர்த்துவதே இலக்கு. ஆனாலும், RBI இதற்கான உறுதியான ஆதாரங்களைக் கோரியுள்ளது.

AU Small Finance Bank ஏற்கனவே யூனிவர்சல் பேங்க் ஆக மாற கொள்கை ரீதியான ஒப்புதலைப் பெற்றுள்ளது. Jana Small Finance Bank போன்ற பிற SFB-களும் லைசென்சுக்கு விண்ணப்பித்துள்ளன.

Ujjivan SFB-யின் அடுத்த கட்ட நடவடிக்கைகள்

யூனிவர்சல் பேங்க் லைசென்ஸ் பெறுவதற்கான Ujjivan SFB-யின் உடனடி திட்டங்கள் இப்போது நிறுத்தி வைக்கப்பட்டுள்ளன. வங்கி தனது பாரம்பரிய மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கடன் பிரிவுக்கு வெளியே, கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த மேலும் தீவிரமாக முயற்சிக்க வேண்டும். யூனிவர்சல் பேங்க் அந்தஸ்தால் கிடைக்கும் நன்மைகளை எதிர்பார்த்து காத்திருக்கும் பங்குதாரர்களுக்கு இது ஒரு நீண்ட காத்திருப்பாக அமையும்.

முக்கிய இடர்பாடுகள் (Key Risks)

• செயலாக்க இடர்பாடு (Execution Risk): RBI-யின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய, கடன் பல்வகைப்படுத்தல் வியூகத்தை குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் விரைவுபடுத்துவதில் வங்கி சவால்களை எதிர்கொள்கிறது.
• ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை (Regulatory Uncertainty): 'போதுமான பல்வகைப்படுத்தல்' என்பதற்கான சரியான அளவீடுகள் அகநிலை சார்ந்ததாக இருப்பதால், நிச்சயமற்ற தன்மை உருவாகிறது.

முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை

முதலீட்டாளர்கள், Ujjivan SFB தனது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதில் காட்டும் முன்னேற்றம் மற்றும் புதிய வியூகங்களை உன்னிப்பாகக் கவனிப்பார்கள். மேலும், யூனிவர்சல் பேங்க் லைசென்சுக்கு மீண்டும் விண்ணப்பிக்கும் காலக்கெடு, SFB-களுக்கான கடன் பல்வகைப்படுத்தல் தரநிலைகள் குறித்த RBI-யின் புதிய தகவல்கள், மற்ற SFB-களின் முன்னேற்றம் மற்றும் Ujjivan SFB-யின் நிதிச் செயல்திறன் ஆகியவற்றையும் கண்காணிப்பார்கள்.