Whalesbook
வளர்ச்சிக்கு ரெடி ஆகும் Poonawalla Fincorp!
Q4 FY26 முடிவுகளுக்குப் பிறகு, Poonawalla Fincorp அடுத்த நிதியாண்டில் (FY27) தங்களது AUM-ஐ 35-40% வரை உயர்த்தும் லட்சிய இலக்கை வைத்துள்ளது. இதற்காக, தற்போதைய Operational Efficiency-ஐ AI மூலம் அதிகப்படுத்துவது, Loan Mix-ஐ பாதுகாப்பான சொத்துக்கள் பக்கம் மாற்றுவது போன்ற பல உத்திகளை கையாண்டு வருகிறது.
AI தொழில்நுட்பத்தில் பெரும் முன்னேற்றம் கண்டுள்ளது. தற்போது 42 AI Projects செயல்பாட்டில் உள்ளன. AI பயன்பாடு கடந்த ஆண்டை விட 100 மடங்கு அதிகரித்துள்ளது. இதன் பலனாக, Opex-to-AUM ratio 4.13% ஆக குறைந்துள்ளது (முந்தைய ஆண்டு 4.76%). Disbursal Yields சுமார் 15.96% ஆக உயர்ந்துள்ளது.
இந்த வளர்ச்சித் திட்டத்திற்கு வலுசேர்க்கும் வகையில், ஏப்ரல் 2026-ல் ₹2,500 கோடி Capital Raise வெற்றிகரமாக முடிந்துள்ளது. இந்த முதலீடு, Asset-Liability Management-ஐ சீராக்கி, வளர்ச்சிக்கு வழிவகுத்துள்ளது.
குறிப்பாக, Gold Loan பிசினஸில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது. 400 Gold Loan கிளைகள் செயல்பாட்டுக்கு வந்துள்ளன. மேலும், Prime Salaried Loans-களுக்கும் முக்கியத்துவம் அளித்து வருகிறது.
2021-ல் Carlyle Group வசம் வந்த பிறகு, இந்நிறுவனம் பெரும் மாற்றங்களை கண்டுள்ளது. AI-யில் முதலீடு செய்து Operational Efficiency-யை பெருக்குவதோடு, வாடிக்கையாளர் சேவையையும் மேம்படுத்தி வருகிறது.
Shareholders-களின் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்யும் வகையில், ROA (Return on Assets) 1.81% என்ற Baseline-ஐ மேலும் அதிகரிக்கும் என Management எதிர்பார்க்கிறது.
இருப்பினும், Portfolio-வில் சுமார் 50% unsecured ஆக இருப்பது ஒரு சவாலாக பார்க்கப்படுகிறது. ஆனால், Prime Salaried வாடிக்கையாளர்களை குறிவைப்பதாக Management கூறுகிறது.
Muthoot Finance, Manappuram Finance போன்ற Gold Loan நிறுவனங்களுடனும், Bajaj Finance போன்ற NBFC-களுடனும் போட்டியிடும் வகையில் Poonawalla Fincorp செயல்பட்டு வருகிறது.
FY27-ல் 35-40% AUM வளர்ச்சி இலக்கு, AI-யின் தாக்கம், Asset Quality, குறிப்பாக unsecured portfolio-வின் நிலை, Fee Income வளர்ச்சி, ROA அதிகரிப்பு போன்ற முக்கிய காரணிகள் உன்னிப்பாக கவனிக்கப்படும். Q4 FY26 நிலவரப்படி, 30+ நாள் தாமதமான delinquencies 1.05% ஆக உள்ளது, இது குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.