Whalesbook
ESAF Small Finance Bank தனது 2026 நிதியாண்டின் கடைசி காலாண்டு (Q4) நிதிநிலை முடிவுகளை வெளியிட்டுள்ளது. இதன் முக்கிய அம்சம், இந்த காலாண்டில் வங்கி ₹23.51 கோடி நிகர லாபம் (Net Profit) ஈட்டியுள்ளது. கடந்த ஆண்டு இதே காலாண்டில் ₹183.19 கோடி நஷ்டத்தை சந்தித்த நிலையில், இது ஒரு பெரிய நேர்மறையான மாற்றமாகும். மேலும், முழு நிதியாண்டிலும் (FY2026) வங்கிக்கு ஏற்பட்ட நிகர நஷ்டம் ₹166.40 கோடியாக குறைந்துள்ளது. இது முந்தைய 2025 நிதியாண்டில் இருந்த ₹521.39 கோடி நஷ்டத்துடன் ஒப்பிடும்போது குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றம்.
Q4 FY2026-ல் வங்கியின் மொத்த வருவாய் (Total Income) ஆண்டுக்கு 15.40% அதிகரித்து ₹1,196.45 கோடி எட்டியுள்ளது. FY2026 முழு ஆண்டுக்கான மொத்த வருவாய் ₹4,348.23 கோடி ஆக சற்று உயர்ந்துள்ளது (0.44% வளர்ச்சி).
மேலும், வங்கியின் சொத்து தரம் (Asset Quality) குறிப்பிடத்தக்க அளவு மேம்பட்டுள்ளது. Gross NPA விகிதம் கடந்த நிதியாண்டின் இறுதியில் இருந்த 6.87%-லிருந்து 5.41% ஆக குறைந்துள்ளது. Net NPA விகிதம் 2.99%-லிருந்து 1.77% ஆக சரிந்துள்ளது. தணிக்கையாளர்களின் (Auditors) கருத்து எந்தவித திருத்தங்களும் இல்லாமல் (unmodified opinion) வந்துள்ளது.
கடந்த 2025 நிதியாண்டில் ESAF Bank ₹521 கோடி நஷ்டத்தை சந்தித்தது. அதற்கு முந்தைய 2024 நிதியாண்டில் ₹426 கோடி லாபம் ஈட்டியிருந்தது. இதன் முக்கியக் காரணம், மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கடன் பிரிவில் ஏற்பட்ட சொத்துத் தரம் சரியில்லாததுதான். நவம்பர் 2023-ல் வங்கி IPO மூலம் ₹390.70 கோடி திரட்டியது. இருந்தும், வங்கியின் நிகர மதிப்பு (Net Worth) 2025-ல் ₹1,945.01 கோடி-லிருந்து 2026-ல் ₹1,780.04 கோடி ஆக குறைந்துள்ளது. முன்னதாக, ஜனவரி 2024-ல் ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ₹29.55 லட்சம் அபராதம் விதித்தது.
இந்த காலாண்டில் லாபம் ஈட்டியிருப்பது, வருங்காலத்தில் நிலையான நிதிநிலை செயல்திறனை எதிர்பார்க்கலாம் என்பதற்கான அறிகுறியாகும். குறைந்த NPA விகிதங்கள், எதிர்காலத்தில் ஏற்படக்கூடிய நஷ்டங்களைக் குறைத்து லாபத்தை அதிகரிக்க உதவும். இருப்பினும், முழு ஆண்டிற்கான நஷ்டம் தொடர்வது, மற்றும் நிகர மதிப்பு குறைந்து வருவது ஆகியவை கவனிக்கப்பட வேண்டியவை. FY2026-ல் ₹940.37 கோடி ஒதுக்கப்பட்ட தொகையும் (provisions and contingencies) வருடாந்திர முடிவுகளில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது.
ESAF Bank, AU Small Finance Bank, Utkarsh Small Finance Bank, Suryoday Small Finance Bank போன்ற வங்கிகளுடன் போட்டியிடுகிறது. AU Small Finance Bank Q4 FY25-ல் 65% லாப வளர்ச்சியுடன் ₹832 கோடி ஈட்டியுள்ளது. Suryoday-ன் PE விகிதம் 23.2x ஆகவும், Utkarsh-ன் PB விகிதம் 1.1x ஆகவும் உள்ளது.
FY2026-ல் Gross NPA 5.41% ஆகவும், Net NPA 1.77% ஆகவும் குறைந்துள்ளது. Capital Adequacy Ratio (CAR) 22.22% ஆக உள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் இனிவரும் காலாண்டுகளில் வங்கியின் லாபத் தொடர்ச்சி, NPA மேலாண்மை, மற்றும் நிகர மதிப்பை அதிகரிக்கும் முயற்சிகள் குறித்து உன்னிப்பாக கவனிக்க வேண்டும்.