Ujjivan SFB: CARE Ratings 'AA-; Stable' உறுதி! ₹10,500 கோடி கடனுக்கு அங்கீகாரம்!

CARE Ratings-ன் முழு விவரம்:

CARE Ratings, Ujjivan Small Finance Bank (USFBL)க்கு அதன் ₹10,500 கோடி மதிப்புள்ள கடன் மற்றும் பிற கருவிகளுக்கான 'AA-; Stable' என்ற கடன் மதிப்பீட்டை உறுதி செய்துள்ளது. இந்த மதிப்பீட்டில் ₹500 கோடி நீண்ட கால வங்கி வசதிகள், ₹500 கோடி துணை கடன் (subordinated debt), மற்றும் ₹10,000 கோடி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் (fixed deposits) ஆகியவை அடங்கும்.

இந்த மதிப்பீட்டின் முக்கியத்துவம் என்ன?

Ujjivan SFB போன்ற நிதி நிறுவனங்களுக்கு ஒரு வலுவான கடன் மதிப்பீடு என்பது மிகவும் முக்கியம். இது குறைந்த வட்டியில் நிதி திரட்ட உதவுகிறது. மேலும், டெபாசிட்டர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஸ்திரத்தன்மையை உணர்த்தி, சந்தை நம்பிக்கையை வலுப்படுத்தி, பேங்கின் வளர்ச்சி திட்டங்களுக்கு ஆதரவளிக்கிறது.

கம்பெனியின் வியூகம் (Strategy) மற்றும் கடந்த கால சவால்கள்:

Ujjivan SFB தனது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் (loan portfolio) ஒரு முக்கிய மாற்றத்தை செய்து வருகிறது. மைக்ரோ-பேங்கிங்கில் இருந்து, பாதுகாப்பான கடன் வழங்குதலின் (secured lending) பங்கை அதிகரிக்க முயல்கிறது. இதன் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோ ஸ்திரத்தன்மையை மேம்படுத்தி, ரிஸ்க்கை குறைக்க இலக்கு வைத்துள்ளது. டிசம்பர் 31, 2025 நிலவரப்படி, போர்ட்ஃபோலியோவில் 48% பாதுகாப்பான கடன்கள் உள்ளன. இதை 60-65% ஆக உயர்த்தும் இலக்கு உள்ளது.

இந்த மாற்றமும், மைக்ரோ-பேங்கிங் துறையில் உள்ள சவால்களும் லாபத்தன்மையை பாதித்துள்ளன. இதனால் கடன் செலவுகள் (credit costs) அதிகரித்து, நெட் இன்ட்ரஸ்ட் மார்ஜின் (NIMs) குறைந்துள்ளது. மேலும், இந்த ஆண்டு பிப்ரவரியில், 'கடன்கள் மற்றும் முன்பணம்' (Loans and Advances) குறித்த RBI உத்தரவுகளைப் பின்பற்றாததற்காக, ₹6.70 லட்சம் அபராதத்தையும் பேங்க் எதிர்கொண்டது.

மதிப்பீடு உறுதி செய்யப்பட்டதன் தாக்கம்:

மதிப்பீடு மீண்டும் உறுதி செய்யப்பட்டது, Ujjivan SFB-க்கு நிதி பெறுவதில் தொடர்ச்சியான நம்பிக்கையை அளிக்கிறது. பாதுகாப்பான கடன் வழங்குதலை அதிகரிக்கும் பேங்கின் வியூகத்தை இது உறுதிப்படுத்துகிறது. இது காலப்போக்கில் பேங்கின் ரிஸ்க் ப்ரொஃபைலை மேம்படுத்தும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய ரிஸ்க்குகள் (Risks):

• மைக்ரோ-பேங்கிங்கில் தொடர்ச்சியான சொத்து தர சவால்கள் லாபத்தன்மையை பாதிக்கலாம்.
• பேங்கின் CASA விகிதம் 27.32% ஆக உள்ளது, இது நிதி செலவை (cost of funds) பாதிக்கிறது.
• பாதுகாப்பான கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை அதிகரிக்கும் வியூகத்தின் செயலாக்கம், வருமானத்தை (yields) மிதப்படுத்தலாம்.
• கடந்த காலத்தில் RBI அபராதம் விதித்ததை கருத்தில் கொண்டு, ஒழுங்குமுறை இணக்கத்தை (regulatory compliance) தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும்.

சக பேங்க் (Peer) ஒப்பீடு:

AU Small Finance Bank-க்கு India Ratings 'IND A1+' மதிப்பீட்டையும், Equitas Small Finance Bank-க்கு India Ratings 'IND AA-'/Stable மதிப்பீட்டையும் வழங்கியுள்ளது.

முக்கிய நிதிநிலைப் புள்ளிவிவரங்கள் (Key Financial Metrics):

• 9MFY26-க்கான ROTA (Return on Total Assets): 1.10% (FY24-ல் 3.50% ஆக இருந்தது).
• 9MFY26 நிலவரப்படி Gross Non-Performing Assets (GNPA): சுமார் 2.38%.
• 9MFY26 நிலவரப்படி Net Non-Performing Assets (NNPA): 0.57%.
• 9MFY26 நிலவரப்படி Capital Adequacy Ratio (CAR): 21.62% (வலுவான மூலதன கையிருப்பு).
• டிசம்பர் 31, 2025 நிலவரப்படி CASA விகிதம்: 27.32%.

எதிர்காலத்தில் கவனிக்க வேண்டியவை:

• பாதுகாப்பான கடன்களுக்கான 60-65% இலக்கை நோக்கிய முன்னேற்றம்.
• CASA விகிதம் மற்றும் டெபாசிட் தளத்தை மேம்படுத்துதல்.
• யுனிவர்சல் பேங்கிங் லைசென்ஸ் (Universal Banking License) விண்ணப்பத்திற்கான பேங்கின் நிலை.
• CARE அல்லது பிற ஏஜென்சிகளிடமிருந்து எதிர்கால கடன் மதிப்பீட்டு மாற்றங்கள்.