Axis Securities ने Krishna Institute of Medical Sciences (KIMS) वर विश्वास दाखवत 'Buy' रेटिंग कायम ठेवले आहे. कंपनीने Q2FY27 मध्ये **39.9%** वाढीसह **₹1,344 कोटींचा** महसूल मिळवला असून, नवीन हॉस्पिटल युनिट्सच्या विस्तारामुळे भविष्यातील प्रगतीचे संकेत दिले आहेत.
क्यु२ (Q2FY27) निकालांचा आढावा
KIMS हॉस्पिटलने या तिमाहीत जबरदस्त कामगिरी केली आहे. कंपनीचा महसूल 39.9% ने वाढून ₹1,344 कोटी झाला आहे, तर निव्वळ नफा ₹75 कोटी इतका नोंदवण्यात आला आहे. रुग्णसंख्येत झालेली मोठी वाढ आणि नवीन फॅसिलिटीच्या रॅम्प-अपमुळे हे शक्य झाले आहे.
ब्रोकरेजचे विश्लेषण
Axis Securities ने या शेअरवर 'Buy' रेटिंग कायम ठेवत टार्गेट प्राईस ₹815 निश्चित केली आहे. कंपनीच्या आयपी (IP) व्हॉल्यूममध्ये 27% आणि ओपी (OP) व्हॉल्यूममध्ये 23.3% ची वार्षिक वाढ दिसून आली आहे. प्रति बेड मिळणारा सरासरी महसूल (ARPOB) देखील 14.9% नी वधारला आहे.
विस्ताराची रणनीती आणि आव्हाने
KIMS सध्या आक्रमक विस्ताराच्या टप्प्यात आहे. कोंडापूर फॅसिलिटीच्या महसुलात 70% वाढ झाली आहे, तर Arete आणि Westfort हॉस्पिटलसोबतच्या भागीदारीतून कंपनीने आपल्या नेटवर्कमध्ये 600 नवीन बेडची भर घातली आहे.
सध्या मार्जिन 19.4% वर आहे, जे मागील वर्षाच्या तुलनेत 187 bps ने कमी झाले आहे. नवीन हॉस्पिटलच्या सेटअपचा खर्च आणि लीज भाड्यामुळे हा दबाव आहे. मात्र, कंपनीच्या २८ पैकी २७ युनिट्स सध्या नफ्यात (EBITDA positive) आहेत, त्यामुळे पुढील ३-४ तिमाहीत मार्जिन 30% च्या दिशेने जाण्याची अपेक्षा मॅनेजमेंटने व्यक्त केली आहे.
गुंतवणुकीसाठी धोके (Risks)
कंपनीवर सध्या ₹2,150 कोटींचे निव्वळ कर्ज आहे. तसेच, डॉक्टर सोडून जाण्याचे प्रमाण वाढल्यास आणि अनियोजित कॅपेक्स (Capex) खर्च वाढल्यास त्याचा फटका कंपनीच्या ताळेबंदाला बसू शकतो.