Axis Securities ने Company Name ला 'HOLD' वरून 'BUY' रेटिंग दिली आहे, टार्गेट प्राईस ₹335 कायम ठेवली आहे. कंपनीने Q1FY27 चे आकडे अपेक्षेपेक्षा चांगले दिले आहेत, ज्यात महसूल, EBITDA आणि PAT चा समावेश आहे. मोठा ऑर्डर बुक विकासाची खात्री देतो, पण मार्जिनवरील दबाव चिंतेचा विषय आहे.
ब्रोकरेज फर्म Axis Securities कडून 'BUY' रेटिंग
Axis Securities ने Company Name या शेअरसाठी आपले रेटिंग 'HOLD' वरून 'BUY' असे केले आहे. त्यांनी शेअरची टार्गेट प्राईस ₹335 वर कायम ठेवली आहे.
Q1FY27 मध्ये जबरदस्त कामगिरी
कंपनीने चालू आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीचे (Q1FY27) निकाल जाहीर केले आहेत. यामध्ये महसूल (Revenue), EBITDA आणि PAT (Profit After Tax) मध्ये अपेक्षेपेक्षा चांगली वाढ नोंदवली आहे. तिमाहीत कंपनीचा नेट सेल्स ₹1,365 कोटी राहिला, जो मागील वर्षीच्या तुलनेत 45% अधिक आहे. EBITDA 30% ने वाढून ₹260 कोटी झाला, तर EBITDA मार्जिन 19.1% राहिला. PAT मध्ये 27% ची वाढ होऊन तो ₹163 कोटी झाला. Axis Securities च्या अंदाजानुसार महसूल 11%, EBITDA 18% आणि PAT 20% ने जास्त होता.
मोठ्या ऑर्डर बुकमुळे भविष्यात वाढीची शक्यता
30 जून 2026 पर्यंत कंपनीकडे ₹24,020 कोटींचा (कर वगळून) मोठा ऑर्डर बुक आहे. यातून आगामी तिमाहीत आणि पुढील काळात कंपनीच्या महसुलात चांगली वाढ अपेक्षित आहे. विशेषतः, RDSS योजनेअंतर्गत स्मार्ट मीटरचा वेगाने होणारा विस्तार कंपनीसाठी एक महत्त्वाचा वाढीचा स्रोत ठरत आहे.
मार्जिनवरील वाढत्या खर्चाचा दबाव
कंपनीच्या व्यवस्थापनाने FY27 साठी EBITDA मार्जिनचा अंदाज 20% वरून सुमारे 18% पर्यंत कमी केला आहे. याचे मुख्य कारण म्हणजे कच्च्या मालाच्या वाढत्या किमती, चिप्सची टंचाई आणि रुपयाचे अवमूल्यन. कंपनीच्या ऑर्डर बुकमधील सुमारे 45-50% भाग हा कच्च्या मालाच्या वाढीव किमतींमुळे प्रभावित होऊ शकतो, ज्यामुळे नफ्यावर दबाव येण्याची शक्यता आहे.
पुढील काळात काय पाहावे?
गुंतवणूकदारांनी आगामी तिमाहीत कंपनी कच्च्या मालाच्या वाढत्या खर्चावर कशी मात करते आणि त्याचा EBITDA मार्जिनवर काय परिणाम होतो यावर लक्ष ठेवावे. तसेच, मोठ्या ऑर्डर बुकची अंमलबजावणी आणि स्मार्ट मीटर योजनेतील प्रगती यावरही लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल.