Axis Securities ने Endurance Technologies च्या शेअरला 'BUY' रेटिंग देऊन कव्हरेज सुरू केले आहे. कंपनीचे ऑर्डर बुक मजबूत आणि EV सेगमेंटमध्ये चांगली वाढ अपेक्षित आहे, मात्र नजीकच्या काळात मार्जिनवर दबाव राहू शकतो.
Axis Securities कडून 'BUY' रेटिंग आणि लक्षणीय वाढ
Axis Securities ने Endurance Technologies या कंपनीवर विश्लेषणाची सुरुवात 'BUY' रेटिंगसह केली आहे. ब्रोकरेजने या शेअरसाठी ₹2,880 वरून ₹3,255 पर्यंतची टार्गेट प्राईस वाढवली आहे.
काय घडले?
Axis Securities ने Endurance Technologies च्या Q1FY27 च्या कामगिरीचे विश्लेषण केले. त्यानुसार, कंपनीची नेट सेल्स (Net Sales) ₹4,315 कोटी झाली, जी गेल्या वर्षीच्या तुलनेत 30% ने वाढली आहे. EBITDA ₹536 कोटी राहिला, जो अपेक्षेनुसारच होता. मात्र, EBITDA मार्जिन 12.4% राहिला, जो अंदाजित आकड्यांपेक्षा कमी होता. तसेच, ॲडजस्टेड नेट प्रॉफिट (Adjusted Net Profit) ₹245 कोटी राहिला, जो अपेक्षेपेक्षा कमी होता.
हे का महत्त्वाचे आहे?
ब्रोकरेजच्या सकारात्मक दृष्टिकोनाचे मुख्य कारण म्हणजे कंपनीचे मजबूत ऑर्डर बुक (Order Book), इलेक्ट्रिक वाहन (EV) सेगमेंटमध्ये चांगली वाढ आणि उत्पादन क्षमता वाढवणे. वाढवलेली टार्गेट प्राईस ही कंपनीच्या भविष्यातील वाढीच्या क्षमतेवर विश्वास दर्शवते, विशेषतः प्रीमियम उत्पादने आणि विद्युतीकरण (Electrification) यावर कंपनीचा भर आहे.
कंपनीची पार्श्वभूमी
Endurance Technologies आपल्या उत्पादन क्षमतांमध्ये वाढ करत आहे. यामध्ये अंदाजे 9 लाख ABS क्षमतेची भर पडणार आहे आणि चेन्नई येथे नवीन डिस्क ब्रेक युनिट सुरू केले जाईल. दोन्ही प्रकल्प सप्टेंबर 2026 पर्यंत सुरू होण्याची अपेक्षा आहे. तसेच, कंपनी ₹62 कोटी गुंतवून फोर-व्हीलर बॅटरी पॅक मार्केटमध्ये प्रवेश करत आहे, ज्याचा पुरवठा Q4FY27 पर्यंत अपेक्षित आहे.
आता काय बदलणार?
Axis Securities च्या मते, FY27 च्या दुसऱ्या तिमाहीपासून मार्जिनमध्ये सुधारणा अपेक्षित आहे. कच्च्या मालाच्या वाढलेल्या किमती उत्पादकांकडून (OEMs) वसूल करणे, ॲल्युमिनियमच्या किमती कमी होणे आणि नवीन प्लांट सुरू झाल्यामुळे कार्यक्षमतेत वाढ होणे, यातून मार्जिन सुधारण्यास मदत होईल.
जोखमीचे घटक (Risks)
युरोपियन युनियन (EU) आणि मध्य पूर्व बाजारातील संभाव्य मॅक्रोइकॉनॉमिक (Macroeconomic) मंदी हा एक धोका ठरू शकतो. तसेच, भारतात टू-व्हीलर सेगमेंटमधील मागणी अपेक्षेपेक्षा कमी राहिल्यास कंपनीवर परिणाम होऊ शकतो.
संदर्भ मेट्रिक्स (Q1FY27)
- नेट सेल्स: ₹4,315 कोटी ( YoY 30% वाढ)
- EBITDA: ₹536 कोटी (YoY 20.7% वाढ)
- ॲडजस्टेड नेट प्रॉफिट: ₹245 कोटी (YoY 8% वाढ)
पुढील महत्त्वाचे मुद्दे
गुंतवणूकदारांचे लक्ष नवीन प्लांट सुरू होणे, विशेषतः EV आणि फोर-व्हीलर सेगमेंटमध्ये कंपनीला मिळणारे नवीन ऑर्डर्स आणि आगामी तिमाहीत मार्जिन सुधारण्याची प्रत्यक्ष क्षमता यावर असेल.