Q2FY27 चे निकाल जाहीर झाल्यानंतर Axis Securities ने कंपनीच्या शेअरवर 'BUY' रेटिंग कायम ठेवली आहे. मात्र, निर्यातीत घट आणि विस्तारीकरणाला झालेला विलंब यामुळे टार्गेट प्राईस **₹605** वरून कमी करून **₹570** केली आहे.
आर्थिक कामगिरीचे विश्लेषण
कंपनीने Q2FY27 मध्ये ₹1,384 कोटी महसूल मिळवला आहे, जो मागील वर्षाच्या तुलनेत 10% ने वाढला आहे. कंपनीचा EBITDA 11% ने वाढून ₹145 कोटी झाला आहे, तर नेट प्रॉफिट (PAT) ₹58 कोटी इतका नोंदवण्यात आला असून त्यात 1% ची किरकोळ घट झाली आहे.
ऑर्डर बुक आणि आव्हाने
कंपनीच्या खात्यात ₹10,066 कोटींचे मजबूत ऑर्डर बुक आहे, ज्यामुळे भविष्यातील महसुलाची शाश्वती मिळते. मात्र, काही समस्यांमुळे ब्रोकरेजने आपले अंदाज बदलले आहेत:
- विस्तारीकरण: 75,000 MTPA क्षमतेचा प्रकल्प आता Q3/Q4 FY27 पर्यंत लांबणीवर पडला आहे.
- निर्यात: ग्राहकांनी शिपमेंट पुढे ढकलल्यामुळे निर्यात महसुलात 46% ची मोठी घट होऊन तो ₹106 कोटींवर आला आहे.
ब्रोकरेजचे बदललेले अंदाज
ऑपरेशन्समधील अडचणी आणि वाढता इनपुट कॉस्ट लक्षात घेता, Axis Securities ने आगामी काळासाठीचे अंदाज कमी केले आहेत. FY27 साठी EBITDA च्या अंदाजात 9% आणि नेट प्रॉफिटच्या अंदाजात 16% कपात केली आहे. तसेच FY28 च्या नफ्याच्या प्रोजेक्शनमध्येही 5% ची घट करण्यात आली आहे.
कर्जमुक्तीकडे वाटचाल
सकारात्मक बाब म्हणजे, मार्च 2026 पासून कंपनीने ₹302 कोटींचे कर्ज कमी केले आहे, ज्यामुळे एकूण कर्ज ₹964 कोटींवर आले आहे. वित्त खर्च (Finance cost) देखील महसुलाच्या 3.2% इतका सुधारला आहे.