Axis Direct ने Lupin Ltd साठी 'विक्री' (Sell) रेटिंग दिली आहे, तर Mankind Pharma Ltd साठी 'खरेदी' (Buy) रेटिंगची शिफारस केली आहे. Lupin च्या मार्जिनमध्ये घट आणि अमेरिकेतील बाजारातील अडचणींमुळे हे मत दिले आहे, तर Mankind Pharma च्या देशांतर्गत वाढीमुळे आणि अधिग्रहणातून मिळालेल्या फायद्यांमुळे ही शिफारस करण्यात आली आहे.
Axis Direct कडून Lupin आणि Mankind Pharma साठी वेगवेगळी रेटिंग
Axis Direct ने फार्मा सेक्टरमधील दोन प्रमुख कंपन्या, Lupin Ltd आणि Mankind Pharma Ltd, यांच्या शेअर्सवर आपापल्या विश्लेषणाआधारे भिन्न शिफारसी जारी केल्या आहेत. Lupin Ltd साठी 'एक्झिट / सेल' (Exit / Sell) रेटिंग देण्यात आली आहे, तर Mankind Pharma Ltd साठी 'बाय' (Buy) रेटिंगची शिफारस करण्यात आली आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी काय महत्त्वाचे?
Axis Direct च्या या शिफारसी गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाच्या आहेत. Lupin च्या बाबतीत, आगामी काळात मार्जिनमध्ये घट होण्याची आणि अमेरिकेच्या बाजारात आव्हाने येण्याची शक्यता आहे. याउलट, Mankind Pharma ची देशांतर्गत बाजारपेठेतील मजबूत वाढ आणि अधिग्रहणांचे यशस्वी एकत्रीकरण (Synergy Realization) पाहता, कंपनीच्या कमाईत वाढ होण्याची अपेक्षा आहे.
मागील कामगिरी आणि भविष्यातील अंदाज
Lupin Ltd (एक्झिट / सेल):
Q1 FY27 मध्ये Lupin ने ₹8,277 कोटींची नेट सेल्स नोंदवली, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 32% जास्त आहे. EBITDA ₹2,450 कोटी होता, ज्याचा मार्जिन 29.6% राहिला. मात्र, व्यवस्थापनाने सांगितले की हे या आर्थिक वर्षातील सर्वाधिक प्रदर्शन आहे. अमेरिकेतील बाजारात नवीन जेनेरिक स्पर्धेमुळे Tolvaptan आणि Mirabegron सारख्या औषधांच्या किमती कमी होण्याची शक्यता आहे, ज्यामुळे US महसूल $250-280 दशलक्ष प्रति तिमाहीपर्यंत घसरू शकतो. Axis Direct च्या अंदाजानुसार, FY27 मध्ये EBITDA मार्जिन सुमारे 25% पर्यंत घसरू शकतो आणि कमाईत नकारात्मक वाढ दिसू शकते.
Mankind Pharma Ltd (बाय):
त्याच कालावधीत, Mankind Pharma ने ₹4,031 कोटींची रेव्हेन्यू फ्रॉम ऑपरेशन्स नोंदवली, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 12.9% जास्त आहे. EBITDA ₹1,060 कोटी होता, जो 24.7% नी वाढला आणि मार्जिन 26.3% राहिला. कंपनीची देशांतर्गत बाजारपेठेत, विशेषतः क्रॉनिक थेरपीमध्ये (+15.8% YoY) चांगली कामगिरी दिसून येत आहे. Bharat Serums and Vaccines (BSV) चे एकत्रीकरण आणि कर्ज कमी करण्याच्या प्रयत्नांमुळे Net Debt/Adjusted EBITDA 1.6x वरून 0.9x पर्यंत खाली आला आहे. व्यवस्थापनाने FY27 साठी 25.5%–26.5% EBITDA मार्जिनचे मार्गदर्शन कायम ठेवले आहे, तर ब्रोकरेजला विशेष उत्पादनांमधील विस्तारातून कमाईत सातत्यपूर्ण वाढ अपेक्षित आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी पुढील वाटचाल
Lupin च्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करणाऱ्यांनी कंपनीसमोरील आव्हाने लक्षात घेता आपल्या पोझिशन्सचा पुनर्विचार करावा. दुसरीकडे, फार्मा सेक्टरमध्ये गुंतवणूक करू इच्छिणाऱ्यांसाठी Mankind Pharma एक आकर्षक पर्याय ठरू शकतो.
संभाव्य धोके (Risks)
Lupin साठी, अमेरिकेतील बाजारात किमती कमी होण्याचा वेग आणि मार्जिनमध्ये होणारी घट हे मुख्य धोके आहेत. Mankind Pharma साठी, अधिग्रहणांचे एकत्रीकरण करताना येणाऱ्या अडचणी किंवा देशांतर्गत बाजारात अनपेक्षित स्पर्धा हे धोके ठरू शकतात.