Delhivery Share Price: 6% పతనం.. అయినా బుల్లిష్‌గా అనలిస్ట్‌లు! కారణమేంటి?

Q4 ఫలితాల్లో దూసుకుపోయిన Delhivery

మార్చి క్వార్టర్ (Q4FY26) లో Delhivery అద్భుతమైన ఆర్థిక ఫలితాలను ప్రకటించింది. అయినప్పటికీ, సోమవారం స్టాక్ ధర 5.8% తగ్గి ₹447.8 కి చేరింది. మార్కెట్ లోని విస్తృత బలహీనతలే దీనికి కారణమని భావిస్తున్నారు. లాజిస్టిక్స్ దిగ్గజం ₹2,850 కోట్ల రెవెన్యూను ప్రకటించింది, ఇది గతేడాది కన్నా 30% ఎక్కువ. అలాగే, వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల, రుణ విమోచనకు ముందు ఆదాయం (EBITDA) 80% పెరిగి ₹214.2 కోట్లకు చేరుకుంది. Q4FY26 లో EBITDA మార్జిన్ 5.4% నుండి 7.5% కి విస్తరించింది, ఇది కార్యాచరణ సామర్థ్యం మెరుగుపడటాన్ని సూచిస్తుంది.

ఎక్స్‌ప్రెస్ పార్సెల్ విభాగం అదరగొట్టింది, పాజిటివ్ FCF

ముఖ్యంగా, ఎక్స్‌ప్రెస్ పార్సెల్ విభాగం రెవెన్యూ గతేడాది కన్నా 46% పెరిగి ₹1,830 కోట్లకు చేరింది. Ecom Express ను ఇంటిగ్రేట్ చేసుకున్న తర్వాత షిప్‌మెంట్లలో 73% పెరుగుదల దీనికి దోహదపడింది. పార్ట్ ట్రక్ లోడ్ (PTL) రెవెన్యూ కూడా సుమారు 20% వృద్ధిని సాధించింది. కీలకమైన విషయం ఏమిటంటే, Delhivery గైడెన్స్ కంటే ఏడాది ముందే FY26 లో పాజిటివ్ ఫ్రీ క్యాష్ ఫ్లో (FCF) సాధించింది.

భవిష్యత్ ప్రణాళికలు: వాల్యూమ్ వృద్ధి, గ్లోబల్ విస్తరణ

రాబోయే కొన్నేళ్ల పాటు, కంపెనీ తన అన్ని విభాగాలలో వార్షిక వాల్యూమ్ వృద్ధి 15-20% ఉంటుందని అంచనా వేస్తోంది. రెండేళ్లలో ఎక్స్‌ప్రెస్ పార్సెల్, PTL సేవల కోసం స్థిరమైన మార్జిన్లు 16-18% సాధించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. 'Delhivery International' పేరుతో ఎకానమీ ఎయిర్ పార్సెల్ సర్వీస్ ను ప్రారంభించడం ద్వారా Delhivery ప్రపంచవ్యాప్తంగా విస్తరిస్తోంది. Q2FY27 నాటికి పది కొత్త గమ్యస్థానాలను జోడించాలని యోచిస్తోంది.

అనలిస్ట్‌ల బుల్లిష్ రేటింగ్స్

స్టాక్ లో స్వల్పకాలిక పతనం ఉన్నప్పటికీ, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మాత్రం దీనిపై బుల్లిష్ గానే ఉన్నాయి. ICICI సెక్యూరిటీస్ కోర్ బిజినెస్ లో మెరుగైన దృశ్యమానతను ఉటంకిస్తూ, 'Buy' రేటింగ్ ను ₹600 టార్గెట్ తో పునరుద్ఘాటించింది. JM ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ సెక్యూరిటీస్ కంపెనీ దీర్ఘకాలిక ప్రయాణంలో నిరంతర విశ్వాసాన్ని ఆశిస్తూ, తన టార్గెట్ ను ₹590 కి పెంచింది. Motilal Oswal Financial Services, Emkay Global Financial Services కూడా Delhivery యొక్క బలమైన వృద్ధి అవకాశాలు, నెట్‌వర్క్ సామర్థ్యాలు, పరిశ్రమ ఏకీకరణ ప్రయోజనాలను పేర్కొంటూ వరుసగా ₹580, ₹525 టార్గెట్లతో 'Buy' రేటింగ్ లను జారీ చేశాయి. ఇది షేర్ ధరలో సుమారు 26% వరకు అప్ సైడ్ కు అవకాశం ఉందని సూచిస్తుంది.