అరవింద్ Q2 ఫలితాల్లో దూకుడు! టెక్స్‌టైల్స్ & అడ్వాన్స్‌డ్ మెటీరియల్స్ మెరుపులు, టార్గెట్ ₹538 కి పెంపు!

అరవింద్ లిమిటెడ్ తన Q2 FY26 ఆర్థిక ఫలితాలను ప్రకటించింది, ఆదాయం మరియు EBITDA అంచనాలకు అనుగుణంగా ఉన్నాయని నివేదించింది. ఇతర ఆదాయంలో పెరుగుదల మరియు వడ్డీ ఖర్చుల తగ్గింపు కారణంగా పన్ను అనంతర లాభం (PAT) అంచనాలను అధిగమించింది. అడ్వాన్స్‌డ్ మెటీరియల్ డివిజన్ (AMD) విశ్లేషకుల అంచనాల కంటే గణనీయంగా మెరుగ్గా పనిచేసింది, అయితే టెక్స్‌టైల్స్ డివిజన్ అంచనాలను అందుకుంది. విశ్లేషకులు FY26 రెండవ అర్ధ భాగం (H2 FY26)లో వాల్యూమ్ పెరుగుదల, పునః-సంప్రదింపులు జరిపిన విక్రేతల ఒప్పందాలు మరియు US నుండి AMD విభాగంలో ఆర్డర్ ఇన్‌ఫ్లో ప్రారంభం ద్వారా బలమైన పనితీరును అంచనా వేస్తున్నారు. గార్మెంట్స్ మరియు AMD లో పెట్టుబడులు వృద్ధిని ప్రోత్సహిస్తాయి, మార్జిన్లను మెరుగుపరుస్తాయి మరియు ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడిని (ROCE) పెంచుతాయి. కంపెనీ ఎగుమతి వ్యాపారం, స్వేచ్ఛా వాణిజ్య ఒప్పందాలు (FTAs) మరియు స్థిరమైన దేశీయ మార్కెట్ మద్దతుతో ఆకర్షణీయంగా కొనసాగుతోంది. FY25 నుండి FY28 వరకు EBITDA CAGR 16.7% మరియు PAT CAGR 21.9% ఉంటుందని అంచనాలు సూచిస్తున్నాయి. అరవింద్ ఇదే కాలంలో ₹960 కోట్ల ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుందని భావిస్తున్నారు. తత్ఫలితంగా, విశ్లేషకులు తమ సమ్-ఆఫ్-ది-పార్ట్స్ టార్గెట్ ప్రైస్ (SOTP-TP) ను ₹471 నుండి ₹538 కి పెంచారు, టెక్స్‌టైల్స్ కోసం 10x FY28E EV/EBITDA మరియు AMD కోసం 15x FY28E EV/EBITDA వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్స్‌ను కొనసాగించారు. FY27E మరియు FY28E కోసం సంపాదన అంచనాలను ప్రస్తుత వాతావరణాన్ని ప్రతిబింబించడానికి వరుసగా 3.1% మరియు 2.9% మేర స్వల్పంగా తగ్గించారు. సంభావ్య డిమాండ్ మందగింపులు, US టారిఫ్ ఓవర్‌హాంగ్‌లు మరియు ఇన్‌పుట్ ఖర్చులలో తీవ్రమైన అస్థిరత వంటివి గుర్తించబడిన కీలక నష్టాలు. Impact: ఈ వార్త భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులను, ముఖ్యంగా టెక్స్‌టైల్ మరియు అడ్వాన్స్‌డ్ మెటీరియల్స్ రంగాలను ట్రాక్ చేసేవారిని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇది అరవింద్ లిమిటెడ్ యొక్క ఆర్థిక పనితీరు, భవిష్యత్ వృద్ధి కారకాలు మరియు సవరించిన విశ్లేషకుల వాల్యుయేషన్లపై కీలక అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను మరియు స్టాక్ ధరల కదలికలను ప్రభావితం చేయగలదు. రేటింగ్: 7/10 Terms: * EBITDA: వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు లాభాలు. కార్యాచరణ లాభదాయకత యొక్క కొలత. * PAT: పన్ను అనంతర లాభం. అన్ని ఖర్చులు మరియు పన్నుల తర్వాత వాటాదారులకు అందుబాటులో ఉండే నికర లాభం. * AMD: అడ్వాన్స్‌డ్ మెటీరియల్ డివిజన్. అధిక-పనితీరు గల పదార్థాలపై దృష్టి సారించిన వ్యాపార విభాగం. * H2 FY26: ఆర్థిక సంవత్సరం 2026 యొక్క రెండవ అర్ధ భాగం, సాధారణంగా జనవరి నుండి జూన్ వరకు. * CAGR: కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR). ఒక కాల వ్యవధిలో సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు, కాంపౌండింగ్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. * ROCE: ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడి. లాభాలను ఆర్జించడానికి ఒక కంపెనీ తన మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో కొలుస్తుంది. * FTA: స్వేచ్ఛా వాణిజ్య ఒప్పందం. దేశాల మధ్య వాణిజ్య అడ్డంకులను తగ్గించడానికి ఒక అంతర్జాతీయ ఒప్పందం. * SOTP-TP: సమ్-ఆఫ్-ది-పార్ట్స్ టార్గెట్ ప్రైస్. ఒక కంపెనీ యొక్క విభిన్న వ్యాపార యూనిట్ల అంచనా విలువలను కలపడం ద్వారా పొందిన మూల్యాంకనం. * EV/EBITDA: ఎంటర్‌ప్రైజ్ వాల్యూ టు EBITDA. కంపెనీలను పోల్చడానికి ఉపయోగించే ఒక వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్.