బ్రోకరేజ్ JM ఫైనాన్షియల్ భారీ సామర్థ్యాన్ని చూస్తోంది: KPR Mill స్టాక్ 21% పెరుగుతుందా? టార్గెట్ ధర వెల్లడి!

JM ఫైనాన్షియల్, ఒక ప్రముఖ దేశీయ బ్రోకరేజ్, KPR Mill, ఒక ఇంటిగ్రేటెడ్ అపెరల్ తయారీదారు, పై బలమైన 'Buy' సిఫార్సుతో కవరేజీని ప్రారంభించింది. బ్రోకరేజ్ ₹1,215 ప్రతి షేరుకు ఒక ప్రతిష్టాత్మక లక్ష్య ధరను నిర్ణయించింది, ఇది దాని ఇటీవలి ముగింపు ధర నుండి 21% సంభావ్య అప్సైడ్ను సూచిస్తుంది. ఈ ఆశావాద దృక్పథం KPR Mill యొక్క విస్తృతమైన స్కేల్, దాని పూర్తి ఇంటిగ్రేటెడ్ వ్యాపార నమూనా, మరియు వైవిధ్యభరితమైన భౌగోళిక మరియు ఉత్పత్తి మిశ్రమంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

Analyst Insights on KPR Mill

JM ఫైనాన్షియల్ విశ్లేషకులు KPR Mill యొక్క గణనీయమైన స్కేల్ మరియు దాని ఎండ్-టు-ఎండ్ ఆపరేషనల్ ఇంటిగ్రేషన్, మార్కెట్ చక్రాలతో సంబంధం లేకుండా, ఆరోగ్యకరమైన మార్జిన్లను కొనసాగించడంలో నిర్మాణాత్మక ప్రయోజనాలను అందిస్తాయని నమ్ముతారు. నూలు మరియు వస్త్రాన్ని అంతర్గతంగా వినియోగించుకునే కంపెనీ సామర్థ్యం మధ్యవర్తి సరఫరాదారుల ఖర్చులను దాటవేయడానికి సహాయపడుతుంది, తద్వారా దాని ఆదాయాలు (వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు) (Ebitda) మార్జిన్లు స్థిరంగా ఉంటాయి, ఇవి 19-20 శాతం మధ్య ఉండే అవకాశం ఉంది. అంతేకాకుండా, KPR Mill యొక్క పునరుత్పాదక శక్తి పట్ల నిబద్ధత, గణనీయమైన విండ్, సోలార్, మరియు బగాస్-ఆధారిత సహ-ఉత్పత్తి సామర్థ్యాలతో, దాని ఖర్చు పోటీతత్వాన్ని గణనీయంగా పెంచుతుంది.

Diversification Drives Resilience

చక్కెర మరియు ఇథనాల్ వ్యాపారంలో కంపెనీ యొక్క వ్యూహాత్మక విభిన్నత కూడా దాని ఆకర్షణకు ఒక కీలక అంశం. ఈ విభాగం ప్రతి-చక్రీయ ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది, ఇది నియంత్రిత ఇథనాల్ ధర మరియు చమురు మార్కెటింగ్ కంపెనీల నుండి హామీ ఇవ్వబడిన కొనుగోలు ద్వారా మద్దతు లభిస్తుంది. ఈ విభిన్నత వస్త్ర రంగంలో అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా ఒక బఫర్‌గా పనిచేస్తుంది, స్థిరమైన మొత్తం లాభదాయకతను నిర్ధారిస్తుంది.

Growth Projections and Valuation

ముందుకు చూస్తే, FY25 మరియు FY28 మధ్య KPR Mill యొక్క ఆదాయం, Ebitda, మరియు పన్ను అనంతర లాభం (PAT) వరుసగా 14%, 16%, మరియు 17% సమ్మేళన వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR)తో పెరుగుతాయని JM ఫైనాన్షియల్ అంచనా వేస్తుంది. బ్రోకరేజ్ FY28E ధర-to-సంపాదన (P/E) గుణకం 32x ను ఉపయోగించి స్టాక్‌ను విలువ కట్టింది, ఇది ₹1,215 లక్ష్య ధరకి దారితీసింది.

Stock Performance and Market Context

గురువారం, డిసెంబర్ 4 నాటికి, KPR Mill స్టాక్ ₹984.2 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది, NSE లో మునుపటి సెషన్ తో పోలిస్తే 2.2% కంటే కొంచెం తగ్గుదల చూపింది. విస్తృత NSE Nifty50 సూచీ స్వల్ప లాభాన్ని చూసినప్పుడు ఈ కదలిక జరిగింది. కంపెనీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సుమారు ₹33,637.92 కోట్లుగా ఉంది.

Fully Integrated Operations

KPR Mill యొక్క బలం, దాని టెక్స్‌టైల్ విలువ గొలుసు అంతటా, స్పిన్నింగ్ మరియు నిట్టింగ్ నుండి ప్రాసెసింగ్ మరియు గార్మెంటింగ్ వరకు దాని పూర్తి ఏకీకరణలో ఉంది. ఇది బాహ్య సరఫరాదారులపై ఆధారపడటాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఖర్చులను స్థిరపరుస్తుంది, మరియు విభిన్న మార్కెట్ పరిస్థితులలో సరైన ఆస్తి వినియోగాన్ని నిర్ధారిస్తుంది. పరిశ్రమలో ప్రతికూలతలు ఉన్నప్పటికీ, FY25 లో 19.5% మరియు 1HFY26 లో 19.2% Ebitda మార్జిన్లను సాధించడం ద్వారా కంపెనీ స్థితిస్థాపకతను ప్రదర్శించింది.

Garmenting: The Core Growth Engine

KPR Mill కోసం గార్మెంట్ తయారీని ప్రాథమిక వృద్ధి చోదకంగా గుర్తించారు. కంపెనీ తన దుస్తుల ఉత్పత్తి సామర్థ్యాన్ని గణనీయంగా పెంచింది, FY14 లో 63 మిలియన్ ముక్కల నుండి సెప్టెంబర్ 2025 నాటికి 200 మిలియన్ ముక్కలకు విస్తరించింది. దుస్తులు ప్రస్తుతం కంపెనీ ఆదాయంలో 41% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి, భవిష్యత్ వృద్ధికి మద్దతుగా మరిన్ని విస్తరణలు ప్రణాళిక చేయబడ్డాయి.

Diversified Geographic Footprint

KPR Mill యొక్క ఎగుమతి మార్కెట్లు బాగా విభిన్నంగా ఉన్నాయి, యూరప్ దాని ఎగుమతి ఆదాయంలో 60% వాటాను కలిగి ఉంది. ఇది US మార్కెట్‌పై ఆధారపడటాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు ప్రపంచ ఆర్థిక అనిశ్చితుల మధ్య స్థిరత్వాన్ని అందిస్తుంది. కంపెనీ టారిఫ్ అంతరాయాల వంటి సవాళ్లను దాని ఆర్థిక మరియు కొనుగోలుదారు సంబంధాలపై తక్కువ ప్రభావంతో నిర్వహించగల సామర్థ్యాన్ని ప్రదర్శించింది.

Sugar-Ethanol Business Contribution

చక్కెర-ఇథనాల్ విభాగం ఒక ముఖ్యమైన వాటాదారు, FY25 లో ₹11 బిలియన్ల సమీకృత ఆదాయాన్ని జోడిస్తుంది. ఈ వ్యాపారం వస్త్ర రంగంలో హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా సహజమైన హెడ్జ్‌గా పనిచేస్తుంది, కంపెనీ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని బలోపేతం చేస్తుంది.

Impact

JM ఫైనాన్షియల్ వంటి పేరున్న బ్రోకరేజ్ నుండి ఈ 'Buy' రేటింగ్ మరియు టార్గెట్ ధర KPR Mill పట్ల పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను గణనీయంగా ప్రభావితం చేయగలవు. ఇది కొత్త పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించగలదు, కొనుగోలు ఆసక్తిని పెంచగలదు, మరియు ₹1,215 లక్ష్యం వైపు స్టాక్ ధరలో పెరుగుదలకు దారితీయగలదు. బ్రోకరేజ్ యొక్క వివరణాత్మక విశ్లేషణ కూడా కంపెనీ యొక్క ప్రాథమిక బలాలు మరియు భవిష్యత్ అవకాశాలపై పెట్టుబడిదారులకు స్పష్టమైన అవగాహనను అందిస్తుంది.

కష్టమైన పదాల వివరణ:

• Ebitda (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, and Amortisation): ఒక కంపెనీ యొక్క కార్యాచరణ పనితీరు యొక్క కొలత, ఇది ఫైనాన్సింగ్, పన్నులు మరియు అకౌంటింగ్ తరుగుదల ప్రభావాలను మినహాయిస్తుంది.
• CAGR (Compound Annual Growth Rate): ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు.
• FY25-28E (Financial Year 2025-2028 Estimates): విశ్లేషకుల అంచనాల ఆధారంగా పేర్కొన్న ఆర్థిక సంవత్సరాలలో కంపెనీ పనితీరు కోసం అంచనాలు.
• P/E Multiple (Price-to-Earnings Multiple): ఒక కంపెనీ స్టాక్ ధరను దాని ఒక్కో షేరు ఆదాయంతో పోల్చే మూల్యాంకన నిష్పత్తి, పెట్టుబడిదారులు ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో సూచిస్తుంది.
• NSE (National Stock Exchange): భారతదేశంలోని ప్రముఖ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ఒకటి.
• OMC (Oil Marketing Companies): పెట్రోలియం ఉత్పత్తుల మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీలో పాల్గొన్న కంపెనీలు.
• MW (Megawatt): శక్తి యొక్క యూనిట్, ఇది పది లక్షల వాట్లకు సమానం.
• GW (Gigawatt): శక్తి యొక్క యూనిట్, ఇది ఒక బిలియన్ వాట్లకు సమానం.
• TCD (Tonne Crushing per Day): ఒక చక్కెర మిల్లు యొక్క సామర్థ్యం యొక్క కొలత, ఇది రోజుకు ఎన్ని టన్నుల చెరకును నలపగలదో సూచిస్తుంది.
• KTPA (Kilo Tonnes Per Annum): ఉత్పత్తి సామర్థ్యం కొలవడానికి ఒక యూనిట్, సాధారణంగా రసాయనాలు లేదా ఎరువులు వంటి పారిశ్రామిక ఉత్పత్తులకు.
• CAPEX (Capital Expenditure): కంపెనీ ఆస్తి, ప్లాంట్లు, భవనాలు, సాంకేతికత లేదా పరికరాలు వంటి భౌతిక ఆస్తులను సంపాదించడానికి, అప్‌గ్రేడ్ చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే నిధులు.