RBI డెప్యూటీ గవర్నర్: అసురక్షిత రుణ ఆందోళనలు అతిశయోక్తి, రంగం వృద్ధి మందగిస్తోంది

RBI అసురక్షిత రుణ పోకడలను అంచనా వేస్తుంది

రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా డెప్యూటీ గవర్నర్ స్వామినాథన్ జె, అసురక్షిత రిటైల్ రుణాల ఆస్తుల నాణ్యతపై స్పష్టత ఇచ్చారు. స్లిప్పేజీలలో స్వల్ప పెరుగుదల ఉన్నప్పటికీ, సెంట్రల్ బ్యాంక్‌కు తక్షణ ఆందోళనకు ఎటువంటి కారణం లేదని ఆయన పేర్కొన్నారు. ఈ విభాగంలో వృద్ధి గణనీయంగా మందగించిందని, ఇది సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క నిఘాను తగ్గించిందని ఆయన సూచించారు.

ముఖ్య డేటా పాయింట్లు

అసురక్షిత రిటైల్ విభాగంలో స్లిప్పేజీలు సెప్టెంబర్ త్రైమాసికం (Q2FY26)లో సుమారు 8 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగాయి.
ఈ స్వల్ప పెరుగుదల ఉన్నప్పటికీ, బ్యాంకింగ్ రంగంలో రిటైల్ రుణాల మొత్తం ఆస్తుల నాణ్యతలో ఎటువంటి క్షీణత సంకేతాలు కనిపించలేదు.
అసురక్షిత రిటైల్ రుణాలు బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమలో మొత్తం రిటైల్ రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలో 25 శాతం కంటే తక్కువగా ఉన్నాయి.
మొత్తం బ్యాంకింగ్ సిస్టమ్ క్రెడిట్‌లో భాగంగా, అసురక్షిత రిటైల్ రుణాలు సుమారు 7-8 శాతం మాత్రమే ఉన్నాయి, దీంతో స్లిప్పేజీలలో స్వల్ప పెరుగుదల నిర్వహించదగినదిగా మారింది.

నియంత్రణ సందర్భం

రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా నవంబర్ 2023లో ఇప్పటికే చర్యలు తీసుకుంది, అసురక్షిత వినియోగదారుల రుణాలు మరియు బ్యాంకింగేతర ఆర్థిక సంస్థలకు (NBFCs) బ్యాంక్ రుణాలపై రిస్క్ వెయిటేజీలను 100 శాతం నుండి 125 శాతానికి పెంచింది.
NBFC లకు ఇచ్చిన రుణాల కోసం రిస్క్ వెయిట్ అప్పటి నుండి 100 శాతానికి తగ్గించబడినప్పటికీ, అసురక్షిత రిటైల్ రుణాల కోసం 125 శాతం రిస్క్ వెయిట్ అమలులో ఉంది.
డెప్యూటీ గవర్నర్ స్వామినాథన్ జె, ప్రస్తుతం ఎటువంటి తక్షణ నియంత్రణ జోక్యం అవసరం లేదని సూచించారు, అయితే RBI డేటాను పర్యవేక్షిస్తూనే ఉంటుంది.

మార్కెట్ దృక్పథం

డెప్యూటీ గవర్నర్ వ్యాఖ్యలు బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక సేవల రంగాలలో పెట్టుబడిదారులకు, ముఖ్యంగా అసురక్షిత రుణాలలో ఉన్నవారికి కొంత హామీని ఇవ్వగలవు.
వృద్ధి మందగించడం మరియు మొత్తం రుణ పుస్తకంలో అసురక్షిత రుణాల సాపేక్షంగా తక్కువ వాటా, సంభావ్య నష్టాలు నియంత్రణలో ఉన్నాయని సూచిస్తున్నాయి.
అయితే, పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో RBI ప్రకటనలు మరియు ఈ విభాగంలో ఆస్తుల నాణ్యతకు సంబంధించిన డేటాను అప్రమత్తంగా గమనిస్తారు.

ప్రభావం

రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ప్రకటన, అసురక్షిత రిటైల్ రుణాల విభాగానికి సంబంధించి పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను స్థిరీకరించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
చిన్న స్లిప్పేజీలు ఉన్నప్పటికీ, ప్రస్తుత ఆస్తుల నాణ్యత పోకడలు సిస్టమిక్ ప్రమాదాన్ని సూచించవని ఇది సూచిస్తుంది.
తక్షణ జోక్యం కాకుండా నిరంతర పర్యవేక్షణ విధానం, ఈ రంగం యొక్క స్థితిస్థాపకతపై విశ్వాసాన్ని తెలియజేస్తుంది.
ప్రభావ రేటింగ్: 6/10 (ఆర్థిక రంగ ఆస్తుల నాణ్యతను ట్రాక్ చేసే పెట్టుబడిదారులకు మధ్యస్థ ప్రాముఖ్యతను సూచిస్తుంది).

కష్టమైన పదాల వివరణ

స్లిప్పేజీలు (Slippages): బ్యాంకింగ్‌లో, స్లిప్పేజీలు అంటే గతంలో ప్రామాణిక ఆస్తులుగా వర్గీకరించబడినప్పటికీ, ఇప్పుడు నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ ఆస్తులు (NPAs) గా మారిన లేదా మారే అవకాశం ఉన్న రుణాలు.
బేసిస్ పాయింట్లు (Basis Points - bps): ఒక బేసిస్ పాయింట్ అంటే ఒక శాతం పాయింట్‌లో వందో వంతు, లేదా 0.01%. 8 బేసిస్ పాయింట్ల పెరుగుదల అంటే 0.08 శాతం పాయింట్ల పెరుగుదల.
ఆస్తుల నాణ్యత (Asset Quality): రుణదాత యొక్క ఆస్తుల రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను సూచిస్తుంది, ముఖ్యంగా దాని రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోను, ఇది తిరిగి చెల్లింపు యొక్క సంభావ్యతను మరియు నష్టాల సంభావ్యతను సూచిస్తుంది.
నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ ఆస్తులు (NPAs): సాధారణంగా 90 రోజులు వంటి నిర్దిష్ట కాలానికి వడ్డీ లేదా అసలు చెల్లింపులు గడువు ముగిసిన రుణాలు.
రిస్క్ వెయిటేజీలు (Risk Weightings): బ్యాంకులు తమ ఆస్తులపై ఎంత మూలధనాన్ని కలిగి ఉండాలో నిర్ణయించడానికి నియంత్రణ సంస్థలు ఉపయోగించే కొలత, ఇది వారి అంచనా ప్రమాదంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అధిక రిస్క్ వెయిటేజీలకు ఎక్కువ మూలధనం అవసరం.
బ్యాంకింగేతర ఆర్థిక సంస్థలు (NBFCs): బ్యాంకింగ్ వంటి సేవలను అందించే ఆర్థిక సంస్థలు, కానీ బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ కలిగి ఉండవు. ఇవి బ్యాంకులతో పోలిస్తే భిన్నంగా నియంత్రించబడతాయి.