InCred Wealth యొక్క షాకింగ్ 2026 అంచనా: 15% మార్కెట్ ర్యాలీ ముందస్తుగా! కీలక అంశాలు వెల్లడి!

InCred Wealth యొక్క పెట్టుబడుల విభాగాధిపతి, యోగేష్ కల్వాని, భారతీయ ఈక్విటీ మార్కెట్ల కోసం ఒక ఆశాజనక దృక్పథాన్ని పంచుకున్నారు, 2026కి 12-15% రాబడులను అంచనా వేశారు. ఈ అంచనా ఊహించిన GDP రికవరీ, తగ్గుతున్న వడ్డీ రేట్లు మరియు మరింత సహేతుకమైన స్టాక్ వాల్యుయేషన్స్‌పై ఆధారపడి ఉంది.

మార్కెట్ అవుట్లుక్

• సకారాత్మక అంశాల కలయికతో ఈక్విటీ మార్కెట్లు 2026లో బలమైన రాబడులను అందిస్తాయని కల్వాని భావిస్తున్నారు.
• స్థూల దేశీయోత్పత్తి (GDP) రికవరీ ఒక ముఖ్య ఉత్ప్రేరకంగా పరిగణించబడుతోంది, అలాగే తక్కువ వడ్డీ రేట్ల అనుకూల వాతావరణం కూడా ఉంటుంది.
• ప్రస్తుత స్టాక్ వాల్యుయేషన్స్ చారిత్రక సగటులకు సమీపించాయి, దీర్ఘకాలిక లాభాలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది ఆకర్షణీయంగా మారింది.

వాల్యుయేషన్ అంతర్దృష్టులు

• వాల్యుయేషన్స్ మునుపటి గరిష్ట స్థాయిల నుండి తగ్గి, సుమారు 20x ఆదాయాల వద్ద స్థిరపడ్డాయి.
• వస్తువులు మరియు సేవల పన్ను (GST) ద్వారా నడిచే వినియోగం మరియు తక్కువ వడ్డీ రేట్ల నుండి రుణ వృద్ధి వచ్చే 2-3 త్రైమాసికాల్లో ఆదాయ వృద్ధిని ప్రోత్సహిస్తుందని అంచనా.
• 13-14% స్థిరమైన అధిక ఆదాయ వృద్ధి, ప్రస్తుత 9% కంటే తక్కువ ఉన్న నామమాత్రపు GDP మందగించిన ఆదాయాన్ని సూచిస్తున్నందున, నామమాత్రపు GDP 11-12%కి తిరిగి రావడాన్ని బట్టి ఉంటుంది. అప్పటి వరకు, మార్కెట్ రాబడులు తక్కువ డబుల్ డిజిట్స్‌లో ఉండవచ్చు.

లార్జ్‌క్యాప్స్ vs. మిడ్/స్మాల్‌క్యాప్స్

• లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్ ప్రస్తుతం సహేతుకమైన వాల్యుయేషన్స్‌లో ట్రేడ్ అవుతున్నాయి.
• మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్ విభాగాలు ఇప్పటికీ వాటి దీర్ఘకాలిక సగటుల కంటే సుమారు 20% ప్రీమియంను వసూలు చేస్తున్నాయి.
• అయితే, ధర-నుండి-ఆదాయ-వృద్ధి (PEG) ప్రాతిపదికన, ఈ చిన్న విభాగాలు సుమారు 20% ఆరోగ్యకరమైన ఆదాయ వృద్ధి అంచనాల కారణంగా ఆకర్షణీయంగానే ఉన్నాయి.
• 2025లో నిఫ్టీ కంటే సంవత్సరం-ప్రారంభం నుండి పనితీరు తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ద్రవ్య విధాన సడలింపు, ఊహించిన ఆదాయ వృద్ధి మరియు సానుకూల ప్రపంచ వార్తల ప్రభావంతో మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్స్‌లో ఎంచుకున్న అవకాశాలు ఉన్నాయి.

RBI పాలసీ అంచనాలు

• బలమైన Q2 FY26 GDP మరియు ఇటీవలి తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం (0.3%) ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) తన ప్రస్తుత విధాన వైఖరిని కొనసాగిస్తుందని భావిస్తున్నారు.
• నగదు నిల్వల నిష్పత్తి (CRR) మరియు రెపో రేటు తగ్గింపు వంటి గత విధాన చర్యల ప్రభావాలు ఇంకా ఆర్థిక వ్యవస్థలో వెలుగులోకి వస్తున్నాయి.
• RBI మరింత రేటు ప్రసారం కోసం వేచి ఉండవచ్చు మరియు ప్రపంచ పరిణామాలను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవచ్చు.
• రెపో రేటులో గణనీయమైన తగ్గింపు భారతదేశ 10-సంవత్సరాల బాండ్ మరియు US ట్రెజరీ 10-సంవత్సరాల బాండ్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని తగ్గించవచ్చు, ఇది భారత రూపాయిపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపవచ్చు.
• అస్థిర మూలధన మార్కెట్ ప్రవాహాల మధ్య విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణను కొనసాగించడానికి, RBI రేట్లను గణనీయంగా తగ్గించకుండా ఉండవచ్చు.

గ్లోబల్ అలొకేషన్ స్ట్రాటజీ

• భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు, భారతదేశం ప్రధాన కేటాయింపుగా కొనసాగుతుంది.
• వైవిధ్యీకరణ కోసం ప్రపంచ ఈక్విటీలకు 15-20% వ్యూహాత్మక కేటాయింపు సిఫార్సు చేయబడింది.
• గ్రేటర్ చైనా వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు సాపేక్ష విలువను అందిస్తాయి.
• ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI), మెషిన్ లెర్నింగ్ మరియు రోబోటిక్స్ వంటి థీమ్స్‌లో విదేశీ ప్రైవేట్ మార్కెట్లలో అవకాశాలు ఉన్నాయి.
• S&P 500ను పెంచిన US "బిగ్ 7" టెక్ స్టాక్స్ యొక్క వేగవంతమైన ర్యాలీపై జాగ్రత్త వహించాలని సూచించారు.

2026 కోసం పెట్టుబడి వ్యూహం

• ఈ వ్యూహం స్థిర ఆదాయంలో హై-యీల్డ్ మరియు అక్రూవల్ వ్యూహాలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది.
• GDP రికవరీ, తక్కువ వడ్డీ రేట్లు, సహేతుకమైన వాల్యుయేషన్స్ మరియు మెరుగైన కార్పొరేట్ ఆదాయాల కారణంగా ఈక్విటీలు బాగా పని చేస్తాయని అంచనా.
• ప్రాధాన్య రంగాలలో బ్యాంకింగ్, ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ మరియు ఇన్సూరెన్స్ (BFSI) మరియు హెల్త్‌కేర్ ఉన్నాయి.
• ఎంచుకున్న మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్ కూడా పరిశీలనలో ఉన్నాయి.

మూలధన కేటాయింపు

• COVID-19 మహమ్మారి వంటి అసాధారణ అవకాశాల సమయంలో తప్ప, సింగిల్-పాయింట్ రిస్క్‌ను తగ్గించడానికి దశలవారీ పెట్టుబడులు సిఫార్సు చేయబడ్డాయి.
• లార్జ్ క్యాప్స్ కోసం 1-3 నెలల దశలవారీ విధానం సూచించబడింది.
• మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్స్ కోసం 3-4 నెలల దశలవారీ విధానం సిఫార్సు చేయబడింది.

విలువైన లోహాల దృక్పథం

• తక్కువ రేట్లు మరియు బలహీనమైన USD సాధారణంగా బంగారాన్ని బలపరిచినప్పటికీ, దాని ఇటీవలి ర్యాలీ స్వల్పకాలిక విరామం మరియు పరిమిత అప్‌సైడ్‌ను సూచిస్తుంది.
• బంగారం ప్రధానంగా USD డీబేస్‌మెంట్‌కు వ్యతిరేకంగా ఒక హెడ్జ్‌గా పనిచేయవచ్చు.
• వెండి కొత్త గరిష్టాలకు చేరుకుంది, సరఫరా కొరత కారణంగా కొంత వరకు, కానీ ఈ అంతరాయాలు పరిష్కరించబడినప్పుడు ఇది స్థిరపడవచ్చు.
• పెట్టుబడిదారులు విలువైన లోహాలలో డిప్స్‌ను కొనడం లేదా 3 నుండి 6 నెలల వరకు దశలవారీ పెట్టుబడులు పెట్టడం గురించి ఆలోచించవచ్చు.

ప్రభావం

• ఈ దృక్పథం, ముఖ్యంగా BFSI మరియు హెల్త్‌కేర్ వంటి ప్రాధాన్య రంగాలలో, ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను కొనసాగించడానికి లేదా పెంచడానికి పెట్టుబడిదారులను ప్రోత్సహిస్తుంది.
• ఇది దశలవారీ పెట్టుబడులకు మద్దతిస్తూ, మూలధనాన్ని కేటాయించే వ్యూహాలను కూడా ప్రభావితం చేయవచ్చు.
• RBI విధానం మరియు ప్రపంచ మార్కెట్లపై అంతర్దృష్టులు వైవిధ్యీకరణ నిర్ణయాలను మార్గనిర్దేశం చేయడంలో సహాయపడతాయి.
• ప్రభావ రేటింగ్: 8/10