RBI కుంభకర్ణ నిద్ర నుండి మేల్కొంది! కీలక వడ్డీ రేటు మళ్ళీ తగ్గింది – మీ డబ్బుకు దీని అర్థం ఏమిటి!

భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) ద్రవ్య విధానాన్ని గణనీయంగా సరళతరం చేసింది, కీలక రుణ రేటు, రెపో రేటును 25 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించి 5.25% కి చేర్చింది. ఇది ప్రస్తుత సంవత్సరంలో నాల్గవ తగ్గింపు, 2025 కొరకు మొత్తం రేటు తగ్గింపులను 125 బేసిస్ పాయింట్లకు తీసుకువచ్చింది, ఇది ఒక accommodative monetary stanceను సూచిస్తుంది. ఈ నిర్ణయం ద్రవ్య విధాన కమిటీ (MPC) యొక్క మూడు రోజుల సమావేశం తర్వాత తీసుకోబడింది.

RBI కీలక రుణ రేటును తగ్గించింది

• ద్రవ్య విధాన కమిటీ (MPC) ఏకగ్రీవంగా పాలసీ రెపో రేటును 5.5% నుండి 5.25% కి తక్షణమే తగ్గించడానికి ఓటు వేసింది.
• ఇది 2025 లో మొత్తం రేట్ తగ్గింపులను 125 బేసిస్ పాయింట్లకు చేర్చింది, ఇది accommodative monetary stanceను సూచిస్తుంది.
• రెపో రేటు తగ్గింపుతో పాటు, స్టాండింగ్ డిపాజిట్ ఫెసిలిటీ (SDF) రేటు 5% కి, మరియు మార్జినల్ స్టాండింగ్ ఫెసిలిటీ (MSF) రేటు మరియు బ్యాంక్ రేటు ఇప్పుడు 5.5% కి సర్దుబాటు చేయబడ్డాయి.
• కేంద్ర బ్యాంకు తన తటస్థ ద్రవ్య విధాన వైఖరిని నిలుపుకుంది.

ఆర్థిక కారణాలు

• RBI గవర్నర్ సంజయ్ మల్హోత్రా మాట్లాడుతూ, ద్రవ్యోల్బణం తగ్గడం మరియు స్థిరమైన ఆర్థిక వృద్ధి కారణంగా ఈ నిర్ణయం తీసుకోబడిందని, ఇది ఆర్థిక కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి అవకాశం కల్పిస్తుందని తెలిపారు.
• MPC, రేటు తగ్గింపుపై ఏకగ్రీవంగా అంగీకరించడానికి ముందు ద్రవ్యోల్బణం మరియు వృద్ధి పోకడలపై తాజా డేటాను సమీక్షించింది.
• ఈ విధానం వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులకు రుణాలు చౌకగా మార్చడం ద్వారా ఆర్థిక ఊపును పెంపొందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

ద్రవ్యోల్బణం మరియు వృద్ధి అంచనాలు

• గవర్నర్ మల్హోత్రా, అసాధారణంగా సానుకూల ధరల కారణంగా, హెడ్‌లైన్ ద్రవ్యోల్బణం మునుపటి అంచనాల కంటే తక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉందని, ద్రవ్యోల్బణ దృక్పథం గణనీయంగా మెరుగుపడిందని పేర్కొన్నారు.
• రాబోయే సంవత్సరం మొదటి అర్ధభాగంలో హెడ్‌లైన్ మరియు కోర్ ద్రవ్యోల్బణం రెండూ 4% లేదా అంతకంటే తక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది.
• ప్రీషియస్ మెటల్స్ ధరలలో పెరుగుదల మాత్రమే హెడ్‌లైన్ ద్రవ్యోల్బణానికి సుమారు 50 బేసిస్ పాయింట్ల సహకారం అందించింది, ఇది అంతర్లీన ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లు ఇంకా తక్కువగా ఉన్నాయని సూచిస్తుంది.
• వృద్ధి పరంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థ దృఢంగా ఉంటుందని అంచనా వేయబడింది, అయితే కొంత మితత్వం ఊహించబడింది.

లిక్విడిటీ నిర్వహణ చర్యలు

• మార్కెట్ స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారించడానికి మరియు లిక్విడిటీ పరిస్థితులను నిర్వహించడానికి, RBI రూ.1 లక్ష కోట్ల విలువైన ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను ఓపెన్ మార్కెట్ ఆపరేషన్స్ (OMO) కొనుగోళ్లు నిర్వహిస్తుంది.
• సిస్టమ్‌లోకి స్థిరమైన లిక్విడిటీని ఇంజెక్ట్ చేయడానికి డిసెంబర్‌లో 5 బిలియన్ US డాలర్ల మూడు సంవత్సరాల డాలర్-రూపాయి కొనుగోలు-అమ్మకం స్వాప్ కూడా షెడ్యూల్ చేయబడింది.

ప్రభావం

• ఈ రేటు తగ్గింపు వ్యాపారాలు మరియు వ్యక్తులకు రుణ ఖర్చులను తగ్గిస్తుందని, ఇది పెట్టుబడి, వినియోగం మరియు మొత్తం ఆర్థిక కార్యకలాపాలను ప్రేరేపించే అవకాశం ఉందని భావిస్తున్నారు.
• ఈ చర్య పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను పెంచుతుంది మరియు మూలధన వ్యయాలను ప్రోత్సహిస్తుంది, ఇది స్థిరమైన ఆర్థిక వృద్ధికి దోహదం చేస్తుంది.
• వృద్ధి వేగాన్ని పెంచడానికి మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని లక్ష్యంలోపు ఉంచడానికి మధ్య సమతుల్యాన్ని సాధించడమే RBI చర్య యొక్క లక్ష్యం.
• Impact Rating: 8/10

కష్టమైన పదాల వివరణ

• రెపో రేటు (Repo Rate): భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ వాణిజ్య బ్యాంకులకు డబ్బును ఇచ్చే వడ్డీ రేటు. రెపో రేటులో తగ్గింపు సాధారణంగా ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా రుణ ఖర్చులను తగ్గిస్తుంది.
• బేసిస్ పాయింట్లు (Basis Points): ఫైనాన్స్‌లో ఉపయోగించే ఒక కొలమానం, ఇది చిన్న శాతం మార్పులను వివరిస్తుంది. 100 బేసిస్ పాయింట్లు 1 శాతానికి సమానం.
• మానిటరీ పాలసీ కమిటీ (MPC): భారతదేశంలో బెంచ్‌మార్క్ వడ్డీ రేటు (రెపో రేటు) ను నిర్ణయించడానికి బాధ్యత వహించే కమిటీ.
• స్టాండింగ్ డిపాజిట్ ఫెసిలిటీ (SDF): బ్యాంకులు RBI తో తమ మిగులు నిధులను డిపాజిట్ చేసి వడ్డీని సంపాదించగల సౌకర్యం, ఇది స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లకు ఒక ఫ్లోర్‌గా పనిచేస్తుంది.
• మార్జినల్ స్టాండింగ్ ఫెసిలిటీ (MSF): రెపో రేటు కంటే ఎక్కువ రేటుతో, అర్హత కలిగిన సెక్యూరిటీలకు వ్యతిరేకంగా RBI నుండి రాత్రిపూట నిధులను రుణం తీసుకోవడానికి బ్యాంకులను అనుమతించే సౌకర్యం.
• ఓపెన్ మార్కెట్ ఆపరేషన్స్ (OMO): ఆర్థిక వ్యవస్థలో డబ్బు సరఫరా మరియు లిక్విడిటీని నిర్వహించడానికి RBI బహిరంగ మార్కెట్లో ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం.
• డాలర్ రూపాయి కొనుగోలు-అమ్మకం స్వాప్ (Dollar Rupee Buy-Sell Swap): లిక్విడిటీ మరియు మారకపు రేట్లను నిర్వహించడానికి RBI స్పాట్‌లో డాలర్లను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు ఫార్వర్డ్‌లో అమ్మడానికి, లేదా దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక ఒప్పందంలోకి ప్రవేశించే విదేశీ మారకపు లావాదేవీ.
• హెడ్‌లైన్ ద్రవ్యోల్బణం (Headline Inflation): ఆర్థిక వ్యవస్థలోని అన్ని భాగాలను కలిగి ఉన్న ద్రవ్యోల్బణం యొక్క కొలమానం, ధర మార్పుల యొక్క మొత్తం చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.
• కోర్ ద్రవ్యోల్బణం (Core Inflation): ఆహారం మరియు ఇంధనం వంటి అస్థిర వస్తువులను మినహాయించి, అంతర్లీన ధరల ధోరణులపై అంతర్దృష్టిని అందించే ద్రవ్యోల్బణం యొక్క కొలమానం.